私募代理人または配置代理人は、代替資産クラス（プライベートエクイティ、[1] インフラストラクチャ、不動産、ヘッジファンド、ベンチャーキャピタルなど）のファンドマネージャーや、いわゆる私募を通じて民間資金を調達しようとしている起業家/民間企業（新興企業や成長キャピタル企業など）を支援する会社です。
背景
プレースメント・エージェントは、資金調達を希望する者と投資に関心を持つ者の間を仲介する役割を果たします。通常、ファンドマネージャーから委託を受けます。一部のプレースメント・エージェントは、大手投資銀行内のグループとして組織されていますが、より一般的には独立したブティック型投資銀行として組織されており、オルタナティブ・アセット・マネジメント・グループや専門ファンド・マーケターの傘下となっている場合もあります。
プレースメント・エージェントは、様々な機関投資家（年金基金、保険会社、基金、ファンド・オブ・ファンズ、政府系ファンドなど）に加え、ファミリーオフィスや富裕層個人からも資金調達を試みることが一般的です。中には、企業年金基金や公的年金基金の米国年金アドバイザーなど、特定の種類の機関投資家に特化したプレースメント・エージェントもいます。
プレースメントエージェントは、調達した資金の額（成功報酬）または積極的に代理しているファンドや企業からのサポート（報酬）に基づいて報酬を受け取ることがほとんどです。
代理店は、あくまで仲介者であるという点で引受人とは区別される。 [2]
機能
ファンドマネージャーの文脈では、プレースメントエージェントはいくつかの機能を果たすことができます。
- 新たなプライベートエクイティファンドへの投資家のコミットメントを高める。これには、特定の投資家をターゲットにすることから、フルサービス（アドバイザリーサービスやマーケティングサービス）までが含まれる可能性がある。[3]
- その他のサービス:
- 戦略アドバイザリー
- マーケティング: 投資家向けプレゼンテーションなどのマーケティング資料の作成、投資家とのロードショーやミーティングの調整、デューデリジェンス質問票 (DDQ) や提案依頼書 (RFP) への回答
- セカンダリーマーケットに特化したアドバイザリー業務を行うプレースメントエージェントによる、投資家のプライベートエクイティファンド持分のセカンダリーマーケット販売
民間企業の場合、プレースメントエージェントは通常、次の種類の資金調達に重点を置いています。
参考文献
- ウィルマーディング、アレックス。取引条件 ISBN 1-58762-208-4
参考文献
- ^ 買収会社が現金の山を使おうと競争、ファイナンシャルニュース、2011年3月21日
- ^ 「カリフォルニア州債務発行入門書」（PDF）カリフォルニア州債務投資諮問委員会、2005年。
- ^ 「プライベートエクイティ＆高成長ボードハブ」 。 2026年1月4日閲覧。
