米国では、商業金融機関は担保付きの融資を提供しています。ほとんどの場合、担保は不動産ですが、ファクタリング、非適合資産、その他の担保源も含まれる場合があります。
商業融資の実務
商業金融機関には、商業銀行、相互会社、民間金融機関、ハードマネー貸付業者、その他の金融グループが含まれます。これらの金融機関は、融資基準や借り手の評価において、通常、多岐にわたる基準を有していますが、多くの場合、民間市場のみを対象としており、銀行よりも金融資格が緩やかです。
商業融資業者は、ハードマネーローンとブリッジローンを専門としており、多くの場合、最短2週間で融資が完了するケースが多いです。商業融資業界へのアクセスは、商業ブローカーを通じて行われることが最も多く、ブローカーは借り手を評価し、借り手の要望に最も応えられると思われる複数の商業融資業者に融資を推薦します。融資業者を直接介さずにブローカーを経由すると、融資の待ち時間が長くなり、初期費用も高額になる可能性があります。しかし、ブローカーは融資プロセスを大幅に円滑化し、借り手が単独では対応できないような障害を克服するための革新的で独自の方法を提案することができます。
商業貸付業者のコスト
商業融資業者は、担保の種類、質、そして担保の公平性を非常に重視します。商業融資は借り手に最大限の柔軟性を提供しますが、同時に銀行融資と比較して最も高い金利も提供します。多くの商業融資はつなぎ融資であり、高い金利は融資実行のスピードと融資条件の柔軟性と引き換えに妥当なバランスが取れています。
商業融資業界
規制の自由により、商業融資業界は特に迅速かつ機敏に運営されており、迅速な資金調達を求める人々にとって魅力的な選択肢となっています。しかし、これは同時に、多くの企業が互いに融資を紹介し合い（ブローカー）、紹介ごとに価格と融資ポイントが上昇するという、 非常に略奪的な融資環境を生み出しています。
業界には、融資審査のために前払い金を要求し、この手数料を差し引いた上で事実上すべての物件への融資を拒否する貸金業者も存在し、大きな懸念事項となっています。借り手は、こうしたリスクを軽減するため、融資前に法外な前払い金を要求するハードマネー業者とは取引しないことをお勧めします。
商業貸し手と融資条件
近年、いくつかの大きな進歩がありました。その好例が、信用組合がわずかな制限の下で商業融資を行うことが認められたことです。これらの制限の中で最も注目すべきは、信用組合がほとんどの場合、不動産価値の80%を超える融資を行うことを禁じられていることです。これは信用組合の組合員を過度のリスクから保護するための措置であり、業界全体では一般的な慣行となっていますが、強制執行はされていません。一方、信用組合は協同組合であるため、金利やその他の条件に関して他の金融機関よりも競争上の優位性を持つことができます。
ほとんどの商業金融機関は、住宅ローン融資業者が30年程度の融資期間を提示するよりも、より短い期間での融資を好みます。商業金融機関の中には、5年または10年の融資期間を提示し、返済期間をそれよりも長い期間に基づいて設定する場合もあります。そのため、ローン満了時にバルーンローンの支払いが発生します。そのため、多くの場合、不動産所有者はバルーンローンの支払いを自ら行うか、借り換えや売却を余儀なくされます。
さらに、商業金融機関は、融資が満期まで返済されない場合に一定の利回りを保証するため、「前払いペナルティ」を課すことがあります。通常、前払いペナルティは1年から5年の範囲で、利息額または月数に基づいて設定され、「6ヶ月間利息保証」などとよく見られます。
商業ブリッジローン
商業ブリッジローンは、短期融資、ブリッジファイナンス、あるいはハードマネーと呼ばれることもあります。物件に商業貸し手のリスク資本をカバーするのに十分な自己資本が残っている限り、ブリッジローンは容易に融資を受けることができます。
商業ブリッジローン業者は、高い利回りと引き換えに、物件の問題、不完全な許可、信用情報などの問題を許容します。しかし、そのリスクを相殺するため、通常物件価値の65%未満という低いローン対価値比率で融資を行います。
参照
参考文献
外部リンク
- 米国の商業貸付業者：構造、種類、規制
