ロスセー（保険会社）
英国の年金保険会社

ロスセー
会社形態民間
業界保険
設立2007年、19年前[1] （2007年）
創設者ゴールドマン・サックス[1]
本社ザ・ポスト・ビルディング、100 ミュージアム・ストリート、ロンドン WC1A 1PB [2 ]
ロンドン
、
イギリス
主要人物
  • トム・ピアース（CEO）[3]
  • ブルース・カーネギー・ブラウン（議長）[4]
商品
  • 一括購入年金
  • 保有年金ポートフォリオの取得
[5]
総資産707億ポンド（運用資産残高、2024年12月31日現在）[5]
所有者
  • GIC（50.2%、2024年12月31日）
  • マスミューチュアル（47.6%、2024年12月31日）
  • 経営陣および従業員（2024年12月31日時点の残余期間）
[5]
ウェブサイトwww.rothesay.com

ロスゼー（旧ロスゼー・ライフ）は、確定給付型年金制度向けに一括年金保険の引受と、既存の年金ポートフォリオの取得を行う英国の年金保険会社です。2007年にゴールドマン・サックスの子会社として設立されました。[1] 2020年には、既存株主のGICとマスミューチュアルがブラックストーンのグループ株式を取得しました。 [6]

2024年12月31日現在、ロスセー銀行は運用資産707億ポンド、グループソルベンシー資本要件カバレッジ比率261%を報告している。[5]同報告書で、ロスセー銀行は、GICが50.2%、マスミューチュアルが47.6%を保有し、残りは経営陣と従業員が保有していると報告している。[5]

歴史

ロスセーは2007年にゴールドマン・サックスの子会社として、年金保険専門会社として設立されました。[7] 2008年には、ランク・グループの確定給付型年金制度を対象とした最初の年金買収取引を完了しました。[8]

2010年、ロスセイは専門のバルク年金保険会社パターノスターの買収に合意し、2011年1月に取引を完了し、大規模な年金保有契約書を追加しました。[9] [10]

2013年、ゴールドマン・サックスは、ロスセーの株式の過半数をブラックストーンとGICが運用するファンドに売却することに合意し、マスミューチュアルは少数株を取得し、取引は2013年12月に完了した。[1]ゴールドマンは2017年に撤退し、その後ブラックストーンは2020年にその株式を売却し、GICとマスミューチュアルが株主となった。[11] [12] [1] [6]

2014年、欧州委員会は、英国のメットライフ・アシュアランス・リミテッドの買収を承認した。[13] [14]その後、ロスセイは買収が2014年5月に完了したと報告した。[10]

2016年、ロスセイはエイゴンの英国事業から年金ポートフォリオを買収することに合意した。 [15] 2017年8月、オーストリア金融市場庁は、チューリッヒ・アシュアランス社が一部の生命保険契約をロスセイ・ライフ社に移管したと発表した。[16]

2019年、プルデンシャルUKの年金約120億ポンドの移管提案は、当初高等裁判所によって拒否されました。[17]控訴院は2020年にその決定を取り消し、高等裁判所は2021年11月24日に移転を認可し、2021年12月15日に発効しました。[18] [19]

2020年に同社はロスセー・ライフからロスセーにブランド名を変更した。[20] 2022年9月、共同創業者のトム・ピアースがアディ・ラウディアディスの後任として最高経営責任者に就任した。[3]

2024年3月、ロスセーはロイズ銀行グループからスコティッシュ・ウィドウズの現行バルク年金ポートフォリオを買収することに合意した。[21]。高等裁判所は2025年5月14日にこの譲渡を承認し、取引完了は2025年6月11日に発効した。[22]

事業

ロスセイは英国における年金リスク移転に重点を置いています。その活動には、バイインおよびバイアウト方式の一括購入年金、保険会社からの保有年金ポートフォリオの取得、そして保険会社の買収などが含まれます。同グループは長寿リスクの大部分を再保険しており、主に国債、企業信用、インフラ融資、担保付き融資に投資しています。[23]

独立系市場レポートによると、2024年と2025年には英国のバルク年金に対する需要が堅調で、2024年には年間取扱高が過去最高を記録する見込みです。業界紙は、ナットウエスト・グループやその他のスキームとの大型取引に支えられ、ロスセイ社を2024年の新規保険料収入で最大の引受保険会社の一つに挙げました。[24] [25] [26]

規制

ロスセー・ライフplcは、健全性規制機構（ PRA）の認可を受けており、金融行動監視機構（FCA）およびPRAの規制を受けています。[27] [28]

英国の規制当局は、ソルベンシーUKのマッチング調整、積立再保険、リスク管理といった分野において、年金販売会社に対する期待値を定めています。PRA（英国保険規制庁）は監督声明を更新し、バルク年金市場で活動する企業に関連する2024年および2025年の改革について協議を行いました。[29] [30] [31]

財務

2024年12月31日現在、同グループの運用資産は707億ポンド、グループのソルベンシー資本要件カバレッジ比率は261％と報告されている。[32] 2025年6月30日までの6か月間で、ロスセー・ライフplcは運用資産が695億ポンド、調整後営業利益が3億4,700万ポンド、ソルベンシー資本要件カバレッジ比率が266％と報告されている。[23]

独立した論評は、セクター全体のソルベンシー比率の向上と国債利回りの上昇が年金負債の現在価値を低下させたと指摘した。イングランド銀行はまた、国債市場のストレス時に保険会社と年金制度の市場機能を支援するための措置についても言及した。[33] [34]

所有権と構造

Rothesay Limitedはグループ持株会社であり、Rothesay Life plcは主要な規制対象保険子会社です。[35] [6]

2024年12月31日現在、ロスセイ社は、GICが50.2%、マサチューセッツ・ミューチュアル生命保険会社が47.6%を保有し、残りの株式は経営陣と従業員が保有していると報告している。[5] [35]ロスセイ社は、GICとマスミューチュアルは、取締役のポストの数を同数にすることを含め、同等のガバナンス権を保持していると述べている。[5]

2020年、GICとマスミューチュアルはブラックストーンのグループ株式を買収することに合意し、その時点で両社は49%の株主となった。[6]

信用格付け

2025年現在、ロスセー・ライフplcはフィッチの保険会社財務力格付けでA+、ムーディーズの保険会社財務力格付けでA2を取得しています。[36] [37]

注目すべき取引

同社は英国のバルク年金市場において、数々の大型取引を完了しました。業界データによると、2024年の年間取引量は過去最高を記録し、ロスセー社はその年の新規保険料引受額で最大の引受会社の一つとなりました。[25] [24]

  • 2008年：ランクグループの年金制度を約7億ポンドで買収。 [8]
  • 2011年：パターノスターを買収し、グループに大規模な年金保険のバックブックを追加。[9] [10]
  • 2014～2015年：メットライフ・アシュアランス・リミテッドの買収とEU合併承認後の統合。[38] [39]
  • 2015～2017年：チューリッヒUKの即時年金。約12億ポンドの再保険に続き、2017年にパートVIIの移管が行われた。[40] [41]
  • 2016～2017年：エイゴンUK年金保険。2017年に約18万7000人の保険契約者（負債総額約64億ポンド）を対象にパートVIIの移管が承認された。[42] [43]
  • 2019年：ナショナルグリッド英国年金制度が28億ポンドを買収、続いて2020年にさらに8億ポンドを買収。[44] [45]
  • 2019年：アズダグループ年金制度は、約12,000人の加入者を対象に38億ポンドを拠出しました。[46]
  • 2019年：アライド・ドメック年金基金による38億ポンドの買い入れ。[47]
  • 2019年：GEC 1972年金制度がテレント社主導の制度を47億ポンドで買収。これは当時英国最大の買収となった。[48]
  • 2021年：パートVII、プルデンシャル保険会社からロスセイへの約120億ポンドの年金移管、2021年12月15日発効。[49] [50]
  • 2025年：高等裁判所は2025年5月にスコティッシュ・ウィドウズ年金ポートフォリオのロスセーへのパートVII移管を承認した。完了は2025年6月11日に予定された。[51] [52]

ロスセイ社は、アイルランドの年金ポートフォリオをモニュメント・リー社に売却するなど、小規模なポートフォリオ取引も行っている。このポートフォリオは、再保険手続きと裁判所の承認手続きを経てラグナ・ライフ社に移管される予定だった。[53]

参照

参考文献

  1. ^ abcde 「ブラックストーンとGIC、ゴールドマンのロスセー・ライフ株の買収を主導」ロイター、2017年8月9日。2025年10月12日閲覧
  2. ^ 「ROTHESAY LIFE PLC概要（登記住所）」. Companies House . GOV.UK. 2025年12月26日閲覧。
  3. ^ ab 「金利上昇で英国の企業年金保険契約が増加、ロスセーCEOが発言」ロイター2022年9月8日. 2025年12月26日閲覧。
  4. ^ 「ブルース・カーネギー＝ブラウン氏がロスセー会長に就任」ロンドン証券取引所2025年4月2日. 2025年12月26日閲覧。
  5. ^ abcdefg 「Rothesay Full-Year Trading Update 2024」ロンドン証券取引所。2025年3月27日。 2025年12月17日閲覧。
  6. ^ abcd 「ブラックストーン、英保険会社ロスセー・ライフの株式36%を売却」ロイター2020年9月30日. 2025年10月12日閲覧。
  7. ^ 「ゴールドマン／ロスセー：シニアモーメント」フィナンシャル・タイムズ、2017年8月9日。 2025年10月12日閲覧。
  8. ^ ab 「ゴールドマン、ランク氏の年金移管の躍進を称賛」ロイター2008年2月29日. 2025年12月26日閲覧。
  9. ^ ab 「ゴールドマンのロスセー、パターノスターのオークションで勝利」ロイター2010年12月11日. 2025年12月26日閲覧。
  10. ^ abc Rothesay Holdco UK LimitedおよびRothesay Life plc：ソルベンシーおよび財務状況報告書（PDF）（報告書）。Rothesay。2015年12月31日。 2025年12月26日閲覧。
  11. ^ 「ゴールドマン・サックス、ロスセー・ライフの過半数株式売却を発表」ゴールドマン・サックス2013年10月22日. 2025年10月12日閲覧。
  12. ^ 「ブラックストーン、GIC、マスミューチュアルによるロスセー・ライフへの投資完了」ロスセー、2013年12月20日。 2025年10月12日閲覧。
  13. ^ 「Case M.7204 – ROTHESAY LIFE / MetLife Assurance」（PDF） . 欧州委員会. 2014年4月29日. 2025年12月26日閲覧。
  14. ^ 「EU幹部、ロスセー・ライフによるメットライフ・アシュアランスの買収を承認」ロイター2014年4月29日. 2025年12月26日閲覧。
  15. ^ 「利益急増を受け、ロスセー・ライフがエイゴンの年金60億ポンドを購入」ロイター2016年4月11日. 2025年12月26日閲覧。
  16. ^ 「チューリッヒ・アシュアランス社、生命保険契約の一部をロゼー・ライフ社に譲渡」金融市場庁（オーストリア） 2017年8月17日。 2025年12月26日閲覧。
  17. ^ 「英国の判事、プルデンシャル年金のロスセー生命保険への150億ドルの譲渡を阻止」ロイター2019年8月16日. 2025年12月26日閲覧。
  18. ^ 「英国控訴裁判所、プルデンシャルの160億ドルの年金譲渡に関する新たな審理を許可」ロイター2020年12月2日 . 2025年12月26日閲覧。
  19. ^ 「英国高等法院、ロスセーへの120億ポンドの年金移管を承認 - M&G」ロイター2021年11月24日. 2025年12月26日閲覧。
  20. ^ 「新ブランドのご紹介」ロスセイ、2020年10月23日。 2025年12月26日閲覧。
  21. ^ 「ロスセー、ロイズから60億ポンドのスコティッシュ・ウィドウズ一括年金を購入」ロイター2024年3月13日. 2025年12月26日閲覧。
  22. ^ 「請求番号CR-2024-004902：制裁命令（スコティッシュ・ウィドウズ移管）」（PDF）高等裁判所（イングランドおよびウェールズ）2025年5月14日。 2025年12月26日閲覧。
  23. ^ ab 「Rothesay Life Plc: Interim results HY2025」(PDF) . Rothesay . 2025年9月23日. 2025年10月12日閲覧。
  24. ^ ab 「2024年は一括年金の記録的な年だった、とデータで判明」『年金エキスパート』 2025年1月26日。 2025年10月12日閲覧。
  25. ^ ab 「2024年の一括購入年金取引件数が過去最高を記録」Investment & Pensions Europe、2025年5月2日。 2025年10月12日閲覧。
  26. ^ 「ロスセー氏、英国の年金リスク移転に前例のないパイプラインを予測」ロイター2024年4月5日. 2025年10月12日閲覧。
  27. ^ 「Rothesay Life Plc - 金融サービス登録」金融行動監視機構。 2025年10月12日閲覧。
  28. ^ 「当社の規制状況」ロスセー. 2025年10月12日閲覧。
  29. ^ 「監督声明SS7/18：ソルベンシーIIマッチング調整 - 2024年11月更新」（PDF）イングランド銀行 - PRA 2024年11月18日. 2025年10月12日閲覧。
  30. ^ 「バルク年金市場の今後 - スピーチ」イングランド銀行 - PRA 2024年4月25日. 2025年10月12日閲覧。
  31. ^ 「PRA、マッチング調整投資アクセラレーターについて協議」Willkie Farr & Gallagher 2025年5月21日. 2025年10月12日閲覧。
  32. ^ 「Rothesay: 2024年通期取引状況アップデート」ロンドン証券取引所2025年3月27日. 2025年10月12日閲覧。
  33. ^ 「金融安定性報告書 - 2024年6月」イングランド銀行、2024年6月27日。 2025年10月12日閲覧。
  34. ^ 「イングランド銀行、危機的状況下で国債市場を落ち着かせるためのツールを発表」ロイター2025年1月28日. 2025年10月12日閲覧。
  35. ^ ab 「Rothesay Limited 年次報告書 2024」（PDF） . Rothesay . 2025年3月27日. 2025年10月12日閲覧。
  36. ^ 「フィッチ、ロスセイのIFS格付けを「A+」に据え置き、見通しは「安定」」フィッチ・レーティングス、2025年4月23日。 2025年10月12日閲覧。
  37. ^ 「Credit Opinion: Rothesay Limited」（PDF） . Moody's Investors Service（Rothesay主催） . 2025年5月16日. 2025年10月12日閲覧。
  38. ^ 「Rothesay Life Limited、MetLifeの英国バルク年金ポートフォリオを買収」MetLife 2014年2月18日. 2025年10月12日閲覧。
  39. ^ 「合併：欧州委員会、ロスセイ・ライフ・リミテッドによるメットライフ・アシュアランス・リミテッドの買収を承認」欧州委員会2014年4月29日. 2025年10月12日閲覧。
  40. ^ 「ロスセー・ライフ、チューリッヒの英国年金事業を買収」ロスセー、2015年5月12日。 2025年10月12日閲覧。
  41. ^ 「チューリッヒ、英国年金事業の第4トランシェの再保険契約を締結」ロスセー、2017年1月9日。 2025年10月12日閲覧。
  42. ^ 「エイゴンのケーススタディ」ロスセー. 2025年10月12日閲覧。
  43. ^ 「スコティッシュ・エクイティブルplcのパートVII譲渡に関する財務諸表注記」（PDF）エイゴン、2018年5月4日。 2025年10月12日閲覧。
  44. ^ 「ナショナル・グリッド英国年金制度、ロスセー・ライフと28億ポンドの買収契約を締結」Pensions Age、2019年10月3日。 2025年10月12日閲覧。
  45. ^ 「ロスセー、ナショナル・グリッドUK年金制度との2度目の買収を完了」ロスセー、2020年10月6日。 2025年10月12日閲覧。
  46. ^ 「Asda、年金制度に38億ポンドのバイインを確保」Asda、2019年10月4日。 2025年10月12日閲覧。
  47. ^ 「アライド・ドメック年金基金、ロスセーへの38億ポンドの投資を完了」ロスセー、2019年12月18日。 2025年10月12日閲覧。
  48. ^ Horton, Emily (2019年9月26日). 「Rothesay Life、英国年金制度史上最大の買収に成功」. Financial News . 2022年2月14日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2025年10月12日閲覧。
  49. ^ 「高等法院、プルデンシャルからロスセーへの120億ポンドの年金移管を承認」Pensions Age 2021年11月25日. 2025年10月12日閲覧。
  50. ^ 「スキーム概要 – プルデンシャルからロスセーへの移管」（PDF）ロスセー、2021年。 2025年10月12日閲覧。
  51. ^ 「高等裁判所、スコットランドの未亡人年金ポートフォリオのロスセーへの第7部FSMA移転を承認」DLAパイパー、2025年5月14日。 2025年10月12日閲覧。
  52. ^ 「スコティッシュ・ウィドウズからの移籍」ロスセー、2025年6月11日。 2025年10月12日閲覧。
  53. ^ 「Monument ReがRothesay Life Plcからポートフォリオを取得」Monument Re 2019年 2025年10月12日閲覧。
「https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Rothesay_(insurer)&oldid=1329540071」より引用