2013年資本要件規制
| 欧州連合の規制 | |
| EEAに関連するテキスト | |
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| タイトル | 信用機関および投資会社に対する健全性要件について |
|---|---|
| 制作者 | 欧州議会と理事会 |
| 製造元 | TFEU第114条。 |
| ジャーナル参照 | OJ L 176、2013 年 6 月 27 日、p. 1–337 |
| 歴史 | |
| 製造日 | 2013年6月26日 |
| 実施日 | 2013年6月27日 |
| 適用開始 | 2014年1月1日、ただし以下を除く:
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| 準備テキスト | |
| EESCの意見 | OJ C 68、2012年3月6日、39頁。 |
| その他の法律 | |
| 置き換え | 指令2006/48/ECおよび指令2006/49/EC（その他） |
| 償い | 規則（EU）第648/2012号 |
| 現在の法律 | |
| 欧州連合指令 | |
| EEAに関連するテキスト | |
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| タイトル | 信用機関の活動へのアクセスと信用機関および投資会社の健全性監督について |
|---|---|
| 制作者 | 欧州議会と理事会 |
| 製造元 | TFEU第53条( 1) |
| ジャーナル参照 | OJ L 176、2013 年 6 月 27 日、p. 338–436 |
| 歴史 | |
| 製造日 | 2013年6月26日 |
| 実施日 | 2013年7月18日 |
| 適用開始 | 2013年12月31日 |
| 準備テキスト | |
| EESCの意見 | OJ C 68, 2012年3月6日、39～44ページ |
| その他の法律 | |
| 置き換え | 指令2006/48/ECおよび指令2006/49/EC（その他） |
| 償い | 指令2002/87/EC |
| 修正者 | 指令2014/17/EUおよび指令2014/59/EU |
| 現在の法律 | |
資本要件規則 （EU）第575/2013号は、銀行が破綻する可能性を減らすことを目的としたEU法です。[ 1 ] 2013年信用機関指令とともに、 2013年資本要件規則（CRR 2013）は、資本測定と資本基準に関するバーゼルIII規則を反映しています。
以前の規則は、資本要件指令（2006/48および2006/49）に規定されていました。これらの新しい規則は、メディアでは「CRD IV」パッケージと呼ばれることもあります。このパッケージは2014年1月1日から適用されます。これは、2008年（CRD II）および2009年（CRD III）に欧州委員会によって採択された2つの改訂版に続く、元の指令に対する3回目の改正となります。[ 2 ]
根拠
金融危機は、景気後退に先立って過剰な信用拡大が続くと、金融セクターの損失が極めて大きくなる可能性があることを示した。金融危機は、欧州および世界レベルでの銀行システムの規制と監督における脆弱性を露呈させた。金融機関は量的にも質的にも不十分な資本を抱えたまま危機に突入し、金融の安定を守るため、多くの国で政府が銀行セクターへの支援を余儀なくされた。[ 1 ]
コンテンツ
この一連の規制は、欧州連合（EU）におけるバーゼルIIIの実施を目的としています。新規則はバーゼルIIIのバランスと野心的な水準を尊重しているものの、バーゼルIIIをEU法制に単純にコピー＆ペーストすることはできない理由が2つあります。したがって、バーゼルIIIの枠組みの忠実な実施は、規則の実質性を考慮して評価される必要があります。第一に、バーゼルIIIは法律ではありません。監督当局と中央銀行によって策定された、進化を続ける国際的に合意された基準の最新の形態です。EU法および各国法への転換にあたっては、民主的な管理プロセスを経る必要があります。さらに、バーゼル自己資本比率協定は「国際的に活動する銀行」に適用されますが、EUではすべての銀行（8,300行以上）と投資会社に適用されています。EUでは、ある加盟国で認可された銀行はEU単一市場（「EU銀行パスポート」として知られています）全体でサービスを提供できるため、国境を越えた事業を行う可能性が非常に高いため、この広範な適用範囲は不可欠です。[ 1 ]
この枠組みの中で、従来のCRDは2つの立法文書に分割されていました。預金取扱業務へのアクセスを規定する指令と、金融機関が遵守すべき健全性要件を定める規則です。加盟国は指令を国内法に組み入れていますが、規則は直接適用可能です。つまり、国家当局による追加措置を必要とせず、国内文書と同様に全加盟国で即時発効する法律が制定されることになります。これにより、各国間の相違の主な原因が解消されます。また、規制プロセスが迅速化され、変化する市場環境への対応が容易になります。規則に記載された1つのルールが単一市場全体に適用されるため、透明性が向上します。規則は、欧州レベルで指令と同じ政治的意思決定プロセスに従うため、完全な民主的統制が確保されます。[ 1 ]
| 指令（国内法との強いつながりがあり、規範性は低い） | 規制（単一のルールブックを確立する詳細かつ厳格な規定） |
|---|---|
| 事業の立ち上げ/追求へのアクセス | 資本 |
| 設立の自由とサービスの自由な移動の行使 | 流動性 |
| 健全性監督 | てこの作用 |
| 資本バッファー | カウンターパーティ信用リスク |
| コーポレートガバナンス | 大きな露出 |
| 制裁 | 開示要件（柱3） |
バーゼルIIIへの欧州の追加
EU域内でバーゼルIII協定を実施するにあたり、銀行のバランスシート全体にわたり、資本、流動性、レバレッジ比率が考慮されました。 [ 1 ]バーゼルIIIの実施に加え、このパッケージは銀行規制の枠組みにいくつかの重要な変更を導入します。指令には以下の項目が追加されています。
- 過度のリスクテイクを抑制するため、報酬体系において、変動報酬（またはボーナス）と固定報酬（または給与）の関係に関する要件がさらに強化されました。2014年1月1日以降の業績については、重要なリスクテイカーの報酬総額のうち変動報酬は、固定報酬総額の100%を超えてはなりません。ただし、例外的に、一定の条件下では、株主はこの上限比率を200%まで引き上げることができます。
- CRD IV は、コーポレートガバナンスの取り決めとプロセスに関する要件を強化し、取締役会によるリスク監視の有効性を高め、リスク管理機能の地位を向上させ、リスクガバナンスの監督者による効果的な監視を確保することを目的とした新しい規則を導入します。
- 取締役会の構成における多様性は、取締役会による効果的なリスク監視に寄与し、より幅広い視点や意見を提供し、集団思考の現象を回避することにつながるはずです。そのため、CRD IVは、特にジェンダーバランスに関して、いくつかの要件を導入しています。
- 透明性の向上。CRD IVは、各国における銀行や投資ファンドの活動、特に異なる法域における利益、税金、補助金に関する透明性を向上させます。これは、EU市民の金融セクターへの信頼を取り戻すために不可欠であると考えられています。
- システミックリスクバッファー
- その他のシステム機関のバッファー
最後に、新しい規則は、すべての銀行の投資決定が格付けだけでなく銀行自身の内部信用意見に基づくことを義務付けることで、信用機関による外部信用格付けへの依存を可能な限り減らすことを目指しています。また、特定のポートフォリオに相当数のエクスポージャーを持つ銀行は、資本要件の計算に外部格付けに頼るのではなく、そのポートフォリオの内部格付けを作成することを義務付けています。[ 1 ]
規則の主な追加事項は「単一ルールブック」であり、これはEU全体の機関が遵守しなければならない統一された健全性規則の単一のセットを提供することを目的としている。単一ルールブックという用語は、EU金融セクターの統一された規制枠組みの目標を指し、金融サービスにおける単一市場を完成させるという目的を指すために、2009年に欧州理事会によって造られた。[ 3 ] [ 4 ]これにより、すべての加盟国でバーゼルIIIが均一に適用され、規制上の抜け穴が塞がれ、ひいては域内市場のより効果的な機能に貢献することになる。新しい規則は、CRDから多くの国ごとの選択肢と裁量を排除し、加盟国は、国内の状況によって正当化される場合、金融の安定性の理由から必要とされる場合、または銀行固有のリスクプロファイルのために必要とされる場合にのみ、より厳しい要件を適用することができる。[ 5 ]
段階的導入
当初の欧州委員会の提案は、バーゼル委員会およびG20の枠組みで合意されたタイムラインに沿っていました。すなわち、2013年1月1日から新法を適用し、国際的なコミットメントに沿って2019年1月1日に完全実施することとされていました。三者協議における詳細な議論とそれが立法プロセスの期間に及ぼした影響を考慮し、新法は2013年6月27日に公布され、2013年7月17日に完全施行されました。金融機関は2014年1月1日から新規則を適用し、2019年1月1日に完全実施することが義務付けられました。
資本の段階的導入
参照
- 2013年信用機関指令
- 資本要件指令、以前の法律に基づく
- 銀行同盟
参考文献
- ^ a b c d e f「資本要件 - CRD IV/CRR - よくある質問」ブリュッセル：欧州委員会。2013年7月12日。 2015年12月6日閲覧。
- ^ 「健全性要件 - 施行法令（2014年1月1日現在）」欧州委員会2015年11月27日2015年12月6日閲覧。
- ^ 「ブリュッセル欧州理事会議長結論」（PDF）。ブリュッセル：欧州理事会。2009年6月18日。8頁。 2015年12月14日閲覧。
欧州理事会はまた、3つの新たな欧州監督当局からなる欧州金融監督制度の設立を勧告している。これは、各国の監督の質と一貫性の向上、監督カレッジの設置による国境を越えたグループの監督強化、そして単一市場のすべての金融機関に適用される
欧州統一ルールブックの
確立を目的としている。
- ^ 「単一ルールブック」欧州理事会. 2015年12月22日時点のオリジナルよりアーカイブ。2015年12月14日閲覧。
- ^ 「単一ルールブック」 .規制と政策.欧州銀行監督機構. 2015年12月11日閲覧。
外部リンク
