アブダビ投資庁

アブダビ投資庁
会社の種類政府系ファンド
業界機関投資家
設立1976年3月21日[ 1 ] （1976年3月21日）
本部
アブダビ
、
アラブ首長国連邦
主要人物
タヌーン・ビン・ザイード・アル・ナヒヤン会長 ハメド・ビン・ザイード・アル・ナヒヤン取締役
運用資産残高1兆5700億米ドル
所有者アブダビ政府
Webサイトwww.adia.ae​​

アブダビ投資庁（ADIA）は、アラブ首長国連邦のアブダビ首長国が所有する政府系ファンドであり、アブダビ政府に代わって資金を投資するために設立されました。首長国の余剰石油備蓄を管理しており、運用資産は1兆570億ドルと推定されています。[ 2 ] ADIAは世界最大級の政府系ファンドの一つです。[ 3 ]

ADIAの活動は秘密主義かつ不透明であると特徴づけられている。[ 4 ] [ 5 ] [ 6 ]

歴史

1967年、アブダビ首長国は財務省内に金融投資委員会を設立し、首長国の余剰石油収入の管理を担っていました。しかし、1976年にアラブ首長国連邦の初代大統領であるシェイク・ザイード・ビン・スルタン・アル・ナヒヤーンによって、同委員会はアブダビ投資庁へと改組されました。[ 7 ]その目的は、アブダビ政府の余剰金を低リスクで様々な資産クラスに投資することでした。[ 8 ]当時、政府が金や短期信用以外のものに外貨準備金を投資することは斬新なことでした。今日でも、短期証券への投資は大多数の国にとって戦略となっています。[ 8 ]

1990年代の国際商業信用銀行スキャンダルでは、ADIAは数億ドルの損失を被ったと伝えられている。[ 6 ]

ADIAの活動は歴史的にも現在も秘密主義かつ不透明である。[ 6 ] [ 4 ]

このファンドは国際政府系ファンドフォーラムの会員である。[ 9 ]

投資と戦略

ADIAは巨額の資本を運用しており、世界最大級の投資ファンドの一つです。[ 10 ]その規模から、同ファンドは国際金融において大きな影響力を持っています。2008年、ADIAは26の政府系ファンドからなる国際ワーキンググループの共同議長を務め、「政府系ファンドに関する一般に認められた原則と慣行」（サンティアゴ原則として知られる）を策定しました。これらの原則は、自国、受入国、そして国際金融市場に対し、政府系ファンドが強固な内部枠組みとガバナンス慣行を有し、投資が経済的・財務的根拠に基づいてのみ行われていることを示すために策定されました。[ 11 ]

現在、ADIAは株式、債券・国債、インフラ、不動産、プライベート・エクイティ、オルタナティブ投資（ヘッジファンド、商品取引顧問（CTA））など、あらゆる国際市場に投資している。[ 8 ] ADIAのグローバル・ポートフォリオは、特定の資産クラスをカバーするサブファンドに分かれている。各資産クラスには、それをカバーする専属のファンドマネージャーと社内アナリストが配置されている。ほぼすべての資産クラスは、社内および社外で運用されている。全体として、組織の資産の70%から80%は社外で運用されており、ここ数年でファンドはよりインデックス化が進んでいるが、その独特な資産負債構造を考えると、これはやや不可解である。アブダビ投資庁（ADIA）は、様々な子会社を通じて米国の機関投資家向け不動産の主要な購入者である。ADIAは、大手不動産運用会社から部分的な持分所有権を購入することが多い。[ 12 ] ADIAは、ショッピングモールを含む開発プロジェクトにも投資している。[ 13 ]

ADIAの投資の多くは、2007年と2008年の市場最高値での投資以来、大幅に減少している。シティグループへの70億ドルの投資は、同行の相当数の株式を取得してから2年後の2009年11月26日時点で、その価値の約90％を失っている。2008年の市場最高値での国際不動産への投資も、価値が大幅に下落している。同社は長期的な収益創出の成功を語っているが、インデックスに近づき、資金のほとんどを外部の第三者ファンドマネージャーを通じて運用しているという事実は、同社のリスク許容度が長年にわたり大幅に低下していることを示している。しかし、ADIAの第三者ファンドマネージャーの比率は積極的に運用されている。2006年には、組織資産の70％から80％が外部で運用されていたが、これを60％から70％に引き下げることを目指している。 2005年、アブダビ投資会社は、アブダビ水電力庁の子会社であるアブダビ電力公社からマサール（同社）の株式の51％を購入した。[ 14 ] [ 15 ]

2013年5月27日、ADIAは2012年度のレビューを発表し、過去1年間の活動の概要と投資戦略、ガバナンス、リスク管理へのアプローチについて説明した。[ 16 ]

2018年6月、ADIAはJCフラワーズから年金保険公社グループの株式21.4%を買収した。[ 17 ] [ 18 ]同年、同ファンドはアクシス銀行の株式を1.19%に増やした。[ 19 ]

2019年2月、ADIAとTritonはIFCOの株式を100%取得し、それぞれが50%の共同支配株を均等に取得した。2025年に、ADIAは保有株をStonepeakに売却することに合意した。[ 20 ] [ 21 ] 2019年、ADIAはサウジアラムコの新規株式公開に10億ドル以上を投資すると発表した。[ 22 ] 2020年、AIDAはCheniere Energryの株式を6億1500万ドル保有していることを開示した。[ 23 ] 2020年6月、ADIAはデジタルサービスおよびモバイルネットワークプロバイダーであるインドのJio Platformsの少数株を7億5210万ドルで取得した。 [ 24 ] [ 25 ]同年10月、ADIAはリライアンス・インダストリーズ傘下のリライアンス・リテールの株式1.2%を7億5,113万ドルで取得し、[ 26 ] 2023年10月にはさらに5億9,800万ドルの株式を取得した。 [ 27 ] [ 28 ] 2021年7月、東南アジアの通信タワープラットフォームであるエッジポイント・インフラストラクチャーに5億ドルを出資した。[ 29 ]同年10月、ADIAはインドネシアの電子商取引、モビリティ、デジタル決済事業を展開するGoToグループのIPO前資金調達ラウンドに4億ドル参加した。 [ 30 ]

2022年4月、ADIAはHDFC LtdからインドのHDFC Capital Advisorsの株式10%を2,406万ドルで購入しました。[ 31 ] [ 32 ] 2022年に、ADIAはSC Capitalと提携して、アジア太平洋地域のデータセンター開発プログラムに20億ドルを拠出しました。[ 33 ] [ 34 ] 2023年3月、同ファンドはインドのアイウェアeコマース企業Lenskartに5億ドルを投資しました。[ 35 ] [ 36 ]

2024年6月、ADIAはアドベント・インターナショナルと共同で、米国に拠点を置くフィッシャー・インベストメンツの少数株を30億ドルで買収すると発表し、2025年1月に完了した。[ 37 ] [ 38 ]

2024年には、AIDAはルナートと共同でフィッシャー・インベストメンツに17億ドル、 INAとAPGと共同でトランスジャワ有料道路に28億ドル、 CDP EqとCPPと共同でネットコSRLに56億ドルを投資した。[ 39 ]

2024年、ADIAは米国に拠点を置くデータセンタープラットフォームであり、ランドマーク・ディビデンドの子会社であるデジタルブリッジの株式40％を取得しました。 [ 40 ]同年後半には、米国のデータ統合・分析企業であるQlik Technologiesの少数株を取得し、[ 41 ] [ 42 ]スウェーデンのソフトウェア企業IFSの資本再構成に参加しました。[ 43 ] [ 44 ]

2025年1月、ADIAはイノキャップ・インベストメント・マネジメントの株主となり、株式保有比率を10％まで引き上げることに合意した。[ 45 ] [ 46 ] 2025年4月、ADIAはインドのIDFCファースト銀行に262億4000万ルピーを投資し、5.1％の株式を取得した。[ 47 ]

タウリード・インベストメンツはADIAの子会社であり、クイーンズランド・モーターウェイズ[ 48 ] 、トランスグリッド[ 49 ]、ウェストコネックス[ 50 ]など、オーストラリアのインフラプロジェクトに投資している。

取締役会

理事会の任期は現在3年で、再任が可能です。理事会は首長令によって任命されます。2023年現在、理事会は以下の構成となっています。[ 51 ]

元重要な取締役には次の方々が含まれます。

参照

参考文献

  1. ^ 「アブダビ投資庁、創立40周年を迎える」 WAM 、 2016年3月21日。 2023年3月21日閲覧。
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  3. ^ https://www.swfinstitute.org/fund-rankings/sovereign-wealth-fundソブリン・ウェルス・ファンド・インスティテュート 2014年7月25日閲覧
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