アヌバブ・プランテーションズ
アヌバブグループ
会社の種類公有地
業界チーク材のプランテーション、タイムシェア、農業技術
ジャンルチーク植林地預金動員会社
設立1992
創設者C. ナテサン
廃止1998年12月
運命企業連合が詐欺的なポンジスキームであるという疑惑
本部チェンナイ、タミル・ナードゥ州、インド
サービスエリア
インド
主要人物
C. ナテサン、会長兼医学博士S. シュリーニバス・ラオ、ディレクター
サービスチーク材のシェア、タイムシェアユニット
従業員数
1,800以上
部門アヌバブ アグロテックアヌバブ グリーン ファームズ & リゾートアヌバブ プランテーションアヌバブ ロイヤル オーチャード 輸出

アヌバフ・プランテーションズは1992年に設立されたインドのチェンナイを拠点とするプランテーション会社です。[ 1 ]チーク材プランテーションの株式を保証付きで販売し、その後、アヌバフ・アグロテック、アヌバフ・グリーン・ファームズ＆リゾーツ、アヌバフ・プランテーションズ、アヌバフ・ロイヤル・オーチャード・エクスポートの4つの主要企業を通じて他の事業に多角化しました。[ 2 ]

1998年、同社は預金者への返済ができなくなり、突如閉鎖に追い込まれ、数千人の投資家が窮地に陥り、未払いのままとなった。会長のC・ナテサンは潜伏し、他の取締役は無知と無実を主張した。[ 3 ]この事件はインドで大きな金融スキャンダルとなった。チーク材は農産物であるため確実な収益を約束できないことから、同社は詐欺に基づく詐欺行為であったことが明らかになった。アヌバフはポンジスキームを通じて預金者から40億ルピー（ 180億ルピー、2億1000万米ドル、2023年時点で1億9000万ユーロ相当）近くを詐取したことが判明した。[ 4 ]アヌバフ事件は、インドのメディアによってしばしば「1990年代の大プランテーション詐欺」と呼ばれている。[ 5 ]

歴史

アヌバフ・グループは、チェンナイのヴィヴェーカーナンダ大学で商学を学び、公認会計士コースを中退したC・ナテサンによって設立されました。ナテサンは1983年にユアーズ・フェイスフル・コンサルタンシーというコンサルティング会社を設立し、キャリアをスタートさせました。1984年には3人のパートナーと共に建設会社を設立しました。3年後の1987年、彼はこの会社を閉鎖し、後に彼の事業の母体となるアヌバフ財団を設立しました。[ 6 ]

形成

1991年、インド政府は自由化後のプロセスの一環として、インド国内の企業が金融機関として設立されることを許可しました。それまで国立農業農村開発銀行（NABARD）のみに認められていた農産物への投資が、民間部門にも開放されました。こうした状況の中、1992年、ナテサンはAnubhav Plantations Ltd.（Anubhav）を上場株式会社として設立しました。その後6年間で、Anubhavの傘下企業は拡大し、Anubhav Homes Ltd.、Anubhav Resorts Ltd.、Anubhav Finance & Investments、Anubhav Communications & Advertising (Pvt.) Ltd.、Anubhav Royal Orchards & Exports、Anubhav Hire Purchase Ltd.、Anubhav Green Farms & Resorts (Pvt.) Ltd.、Anubhav Agro、Anubhav Security Bureau、Anubhav Interiors、Anubhav Health Clubなど、様々な企業を傘下に収めました。これらの企業の傘下には、アヌバフ・グループは254の金融会社を所有・運営しており、その中にはアヌバフ・ファイナンス・インベストメンツの95社、アヌバフ・ダン・ヴァルシャの169社、アヌバフ・アグロと住宅開発会社がそれぞれ1社ずつ含まれていた。さらに、プランテーション会社自体も複数の会社を傘下に抱えていた。例えば、アヌバフ・プランテーションは、アヌバフ・グッド・アース・ユニットII、アヌバフ・チーク・デポジット、アヌバフ・インディア・リミテッドを含む6つの会社を傘下に抱えていた。[ 7 ]

1998年までに、アヌバブ・グループの価値は25億ルピー（3,000万米ドル）に達し、チーク材植林事業に加え、金融、不動産、そして1990年代の自由化が進んだインド経済において人気のあったタイムシェア事業などにも進出していました。これらの企業は、91のオフィスと1,800人以上の従業員を擁する全国規模のインフラ基盤を備え、組織力も強固でした。その中には、若く積極的で非常に有能な営業部隊も含まれていました。[ 8 ]

手口

アヌバフの投資家には、 1,000ルピー（12米ドル）以上の投資に対してチーク証書またはチーク株が提供されました。これらの投資は、毎年1,000ルピーの収益が得られ始め、20年後には50,000ルピー（590米ドル）という莫大な収益が得られるという、わかりにくく複雑なさまざまなスキームで販売されていました。NABARDはチークの木を植えるのに実際に必要なのは20～30ルピーであると述べましたが、アヌバフなどの植林会社は、安全のための除草と肥料の費用を含めて、その10倍近くの金額を請求することを正当化しました。さらに、アヌバフは木材の予想収穫量を、これまでのNABARDの研究で一般的に観察されていた基準の20倍近くまで水増ししました。その見返りに、彼らに代わってチークの木が植えられ、20年後に販売できるとされていました。この20年間、この証券は預金者に約20%の利息をもたらし、20年後には約5万ルピーの利回りをもたらすことになっていた。これは銀行預金のほぼ3倍の利回りだった。[ 2 ]同社は1,000エーカー（400ヘクタール）に及ぶチーク材の植林地を所有していると主張し、魅力的な広告と豪華なオフィスを構えることで投資家の信頼を高めていた。[ 9 ]

アヌバフ氏がこれを行った最初のグループではない。1990年代初頭、南インドではチークのプランテーションが急増し、 1992年1月から9月の間にマドラスで40社、バンガロールで8社の企業が登録された。これらの企業のほとんどは適切な作物保険に加入しておらず、約束を果たせた企業は1社もなかった。どの企業も資本構成が歪んでいた。チークのプランテーションへの民間投資を促進する最初の試みは1991年に起こった。このときハイデラバードに拠点を置くサンギ・プランテーション社が、投資家に名目価格1,261ルピーでチークの木を提供する制度を導入したのだが、後に20年後に50,000ルピーという非現実的な利益が得られることが判明した。[ 10 ]チークのプランテーションは利益が出るまで通常50～60年かかり、天候や農業の微妙な要因に非常に左右される。インドではチークのプランテーションが確実に利益を生むことは稀である。[ 11 ]しかし、一般大衆の無知さを背景に、アヌバフはパラスランプリア・グループ、DSJグループ、コーチンに拠点を置く「スターリング・ツリー・マグナム」といった企業と共に、利益の高いチーク材植林事業のマーケティングに乗り出した。これらの企業はいずれも、同様に高額だが非現実的な利益を約束していた。[ 12 ] 1998年の詐欺事件とその後の調査の後、CRISILは、これらのチーク材植林企業の平均出資額は、投資家一人当たり30億ルピーに対し、わずか35万ルピー（4万1000米ドル）だったと報告した。[ 13 ]

一方、ナテサンはインタビューや新聞発表の中で、チーク材から家具へのフォワード・インテグレーションと、家具製造用の機械輸入という将来計画を明らかにした。これにより、小規模投資家のさらなる増加につながった。しかし、彼の成長戦略は、プランテーション、工場、土地、そして工場への実際の投資ではなく、投資家からの資金調達に主眼を置いていた。グループはすでに、いわゆる「チーク・ユニット」と呼ばれる定期預金、そして定期預金とチーク・ユニットの組み合わせという形で、40億ルピーを超える巨額の資金を一般から調達していた。ナテサンはグループの財務実績について極めて秘密主義であり、投資家には決して明かされることはなかった。投資家は定期的に利息を受け取ればそれで満足だったのだ。[ 4 ] [ 14 ]その後、同社の会計を調査したところ、実際の利益よりもはるかに高い収入を計上していたことが明らかになった。例えば、1996年から1997年にかけて、同社は純利益386.9万ルピー（386万9000ルピー）を計上しましたが、農園収入は3億5320万ルピー（3億5320万ルピー）でした。[ 15 ] 1990年代にはインドで約3500社のチーク材農園企業が設立され、銀行預金の金利がわずか5～7％だったのに対し、すべての企業が21～24％の金利を約束していました。[ 2 ]

1990年代半ばの絶頂期には、アヌバフ・グループはメディアから成功企業の例として頻繁に取り上げられた（そのため、当時SEBIに上場され、その後債務不履行に陥った約530社のチーク材および農業関連企業のロールモデルとなり、その中にはバラルシャー・チーク・プランテーションも含まれていた）。 [ 15 ]メディアはナテサン氏自身のイメージも誇張して描いた。野心家であったナテサン氏の派手なライフスタイル、所有する車、チェンナイの高級住宅街ロイヤペッタにある豪華なオフィスは、彼の贅沢な趣味の例としてメディアに頻繁に引用された。ナテサン氏はまた、自身の会社を世界自然保護基金（WWF）と提携させ、会社の好印象を獲得した。[ 16 ]

1998年の詐欺

1998年1月、アヌバフが投資家に出した小切手が不渡りになり始めた。一部の投資家は、最初の2回の支払いを除き、すべての小切手が不渡りになったと報告した。これらの投資家のほとんどは、アヌバフに貯金を投資していた中流階級および退職したインド人労働者階級の人々だった。投資額は1人当たり15,000ルピーから50,000ルピーの間で異なっていた。 [ 17 ]ムンバイなどの大商業中心地からプネ、シムラ、トリチ、サングリなどの小さな都市や町のインド人まで含まれていた。1998年12月2日、アヌバフグループのすべての投資家に、滞納していた支払いを受け取るためにチェンナイのウッドランズホテルに来るようにという手紙が送られた。一部の投資家がロイヤペッタにあるアヌバフの事務所に到着すると、ドアは施錠されていた。会社は閉鎖され、ナテサンは逃亡していた。[ 4 ] [ 14 ]

これらの小口投資家の中には、アヌバフ・グループとその計画に全財産を投じ、破産寸前だった者もいた。彼らが受け取った手紙は、実際には、アヌバフ・グループを相手取った訴訟に対応して同グループを追及していた法律事務所の弁護士から送られたものだった。手紙は、彼らに会社のすべての記録と貸借対照表を確認するよう要請した。この出来事は新聞各紙で報道され、「…投資家たちは至る所で見られた。歩道に座り、建物の周りに立ち、道路を行ったり来たりし、皆緊張し、不安げだった」と報じられた。[ 18 ]

満期後に預金を引き出すためチェンナイやその他の都市にあるグループの事務所を訪れた多くの預金者は、ドアが施錠されていることに気づき、警察に苦情を申し立てた。その後、数千人の投資家がチェンナイの本社前でデモを行ったが、その時点で主犯格のナテサンは既に潜伏していた。[ 9 ]

余波

アヌバフは最終的に、投資家や預金者から40億ルピー以上を騙し取ったことが判明した。「1990年代の大プランテーション詐欺」として知られるこの事件の詳細がメディアで明らかになり、それがポンジ・スキームであったことが判明すると、ナテサンの手口は、アヌバフ・グループを高く評価していた人々に衝撃を与えた。[ 18 ]

その後、政府はアヌバフ・グループに対する調査を開始した。調査の結果、同社は様々なプランテーション計画を通じて投資家を欺き、新規投資家による新規投資から元本を誘導することで、既存投資家への初期利息の支払いを正当化していたことが明らかになった。[ 4 ]マドラス高等裁判所は、預金者への返済を少なくとも一部行うよう、清算人M・ラビンドランを任命した。[ 15 ]多くの投資家が、プネー市を拠点とする支援・行動グループを結成し、債権を申し立てた。プネーの750人余りの預金者（総額6千万ルピー）によって結成された「プネー・アヌバフ投資家行動委員会（PAIAC）」も、そのようなグループの1つであった。[ 18 ]

アヌバフ・グループ・オブ・カンパニーズの会長兼社長であるナテサンはその後警察に逮捕され、司法拘留されたが、彼の刑事事件（1999年第20501号）の最終的な起訴状の提出は延期された。マドラス高等裁判所はその間に、アヌバフ・グループ・オブ・カンパニーズの取締役の一人であるS・シュリーニヴァス・ラオに対して保釈不可令状を発行した。ラオは以前、自分はアヌバフ・アグロテックの取締役であり、アヌバフ・プランテーションズ株式会社とは何の関係もないこと、チェンナイの追加首都圏治安判事が発行した保釈不可令状の取り消しを求めて裁判所に申し立てていた。[ 18 ]高等裁判所は審理の中で、アヌバフ・アグロテック株式会社は1999年1月にアヌバフ・アグロ・デベロッパーズとなったアヌバフ・グループの一つであると指摘した。裁判所は、アヌバブ農園の資金が流用されたという証拠があると指摘した。[ 2 ]

アヌバブ・チーク植林詐欺（しばしば「1990年代のチーク植林詐欺」と呼ばれる）は、 1990年代の自由化後のインドで発生した詐欺事件のリストにしばしば含まれ、「1990年代の大植林詐欺」とも呼ばれています。しかし、高利子の約束に騙されて何も知らない人々が騙される植林関連の詐欺は、インド国内で依然として発生しています。より最近の事例としては、デリー出身のケータリング専門学校卒業生アシュワニ・サド氏が設立したティンバー・ワールド・リゾーツ・アンド・プランテーションズ社が、2009年に同様の詐欺事件であることが判明しました[ 19 ]。同様に、2012年には、エリスブリッジ（アーメダバード）に拠点を置く「ゴールデン・ツリーズ・プランテーション社」が仕掛けた同様の植林詐欺で、グジャラート州民数百人が資金を失いました[ 20 ]。

アヌバブ詐欺は最初に発覚したものの、インドにおける農業関連の詐欺としては最大規模ではなかった。インド証券取引委員会（SEBI）によると、その後のパールズ・アグロテック詐欺では、パールズ・アグロテック・コーポレーション・リミテッド（PACL）が、農地とその開発に関する曖昧な投資を一定期間にわたって提供することで、15年間で5億8500万ルピー（58億米ドル）の顧客から49,100億ルピー（58億米ドル）を徴収した。[ 9 ]

ナテサンは7年間の司法拘留の後、2007年に保釈された。小口投資家が投資した1,071,233,696ルピー（1,300万米ドル）のうち、同社は最終的に31,431人の預金者に1,004,464,461ルピー（1,200万米ドル）を返金した。約7千万ルピー（827,968米ドル）は未だ2,044人の預金者に返金されていない。[ 21 ]

参考文献

  1. ^ Aiyar, VS (1998年11月2日). 「今やグリーン詐欺」. India Today.
  2. ^ a b c d Balooni, Kulbhushan (IIM Kozhikode). 「チーク材投資プログラム：インドの視点」 www.fao.org . FAO林業部. 2016年10月26日閲覧。
  3. ^ 「ケーススタディ - アヌバブ詐欺（チーク材プランテーション詐欺）」 www.icmrindia.org . ICMR India . 2016年10月26日閲覧。
  4. ^ a b c d「ケーススタディ - アヌバフ・プランテーション」 www.icmrindia.org . ICMR India . 2016年10月26日閲覧。
  5. ^ Muthukrishnan, Daya (2010年7月20日). 「夢を植える - アヌバブ・プランテーション詐欺」 . More Wealth Advisors. 2016年10月26日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2016年10月26日閲覧。
  6. ^ Balooni, K (2000年8月1日). 「商業的アグロフォレストリー：誤った名称」（第1版）. インド、コーリコード：IIM - Indian Institute of Management.
  7. ^「アヌバフ・グループの投資家は損失金の請求を申し立てることができる」One India、2007年10月9日。
  8. ^ Kakkar, RMR (1994年7月19日). 「政府はプランテーション計画を全面的に禁止する可能性」. Telegraph.
  9. ^ a b c「アヌバフからサラダまで - 学ぶべき教訓」 www.xaam.inインディアン・エクスプレス2016年10月26日閲覧。
  10. ^ Srinivasan, A (1993年3月3日). 「チーク材で金が育つ」. ステイツマン.
  11. ^ Chaturvedi, AN (1995年6月1日). 「商業用チーク材植林プロジェクトの実現可能性」. Indian Forester . 121 (6): 550–552 .
  12. ^ Debabrata, KC (1999年7月1日). 『チーク：生態学、林業、管理、収益性』デラドゥン（インド）: International Book Distributors.
  13. ^ Prasad, RR. 「インドのチーク材植林」 www.panamaforestry.com . Press Trust of India. 2016年10月26日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2016年10月26日閲覧。
  14. ^ a b「ICMR Complete Detailed Case Study - Anubhav Plantations」 www.icmrindia.org . IBS Centre for Management Research . 2016年10月26日閲覧。
  15. ^ a b c「インド証券取引委員会（SEBI）によるプレスリリース - 2003年10月31日。集団投資スキーム（CIS）の現状と債務不履行者リスト」www.watchoutinvestors.com。SEBI - インド証券取引委員会。{{cite web}}:欠落または空|url=(ヘルプ)
  16. ^ Jain, A (1998年8月24日). 「金融会社役員、詐欺で失踪」. Hindustan Times.
  17. ^ Krishnan, Muthu (2010年10月26日). 「投資家からの手紙 - 2010年8月5日から2016年3月5日まで」 . More Wealth Advisors. 2016年10月26日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2016年10月26日閲覧。
  18. ^ a b c d「プランテーション計画投資家に乾杯」タイムズ・オブ・インディア、2003年2月18日。 2016年10月26日閲覧。
  19. ^ Ghosh, Dwaipayan (2009年8月20日). 「植林計画発掘、首謀者逮捕」 Times of India. TNN . 2016年10月26日閲覧。
  20. ^ Shastri, Parth (2012年8月31日). 「州内の植林詐欺で数百人が金銭損失」Times of India - アーメダバード版. TNN.
  21. ^ブララパトレ、アシシ;カプール、アディティア。コタリ、バーヴィク。グプタ、アンクール。 「夢を植える - アヌバフ農園計画」。スライドシェア。{{cite web}}:欠落または空|url=(ヘルプ)

「 https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Anubhav_Plantations&oldid=1239022605」から取得