一括返済住宅ローン

バルーンペイメントモーゲージとは、借用書の期間中に完全には償還されないため、満期時に未払い残高が残るモーゲージです。^{[ 1 ]}最終支払額は、その額が大きいためバルーンペイメントと呼ばれます。 ^{[ 2 ]}バルーンペイメントモーゲージは、特に30年固定金利モーゲージなど、償還期間の長いモーゲージが普及しているため、今日では住宅用不動産よりも商業用不動産でより一般的です。 ^{[ 3 ]}バルーンペイメントモーゲージには、固定金利または変動金利が適用される場合があります。バルーンローンを説明する最も一般的な方法は、 X due in Yという用語を使用します。ここで、Xはローンが償還される年数、Yは元本残高の支払い期日です。^{[ 4 ]}

バルーン返済型住宅ローンの一例としては、7年間のファニーメイ・バルーンローンが挙げられます。これは、30年間の償却期間に基づいて毎月返済するものです。^{[ 5 ]}米国では、ローンに真実貸付条項が適用される場合、バルーン返済額を契約に記載する必要があります。 ^{[ 1 ] [ 6 ]}最も一般的な期間は5年または7年です。^{[ 7 ] [ 2 ]}

借り手はローン期間終了時に一括返済を行うための資金がない場合があるため、一括返済型住宅ローンでは「2段階」住宅ローンプランが用いられることがあります。^{[ 1 ]} この2段階プランは「リセットオプション」とも呼ばれ、現在の市場金利と完全均等返済スケジュールに基づいて住宅ローンが「リセット」されます。^{[ 8 ]}このオプションは必ずしも自動ではなく、借り手が依然として物件の所有者または居住者であり、過去12ヶ月間に30日以上の延滞がなく、かつ物件に対する他の担保権がない場合にのみ利用できます。^{[ 1 ]}リセットオプションのない一括返済型住宅ローン、またはリセットオプションが利用できない場合、借り手はローン期間終了までに物件を売却するか、ローンを借り換えることが予想されます。これは、借り換えリスクがあることを意味する場合があります。

混乱

変動金利型住宅ローンは、バルーンペイメント型住宅ローンと混同されることがあります。両者の違いは、バルーンペイメント型住宅ローンは期間終了時に借り換えまたは返済が必要となる場合があるのに対し、変動金利型住宅ローンの中には借り換えが不要で、適用期間終了時に金利が自動的に調整されるものがあります。一部の国では、住宅ローンのバルーンペイメント型住宅ローンが認められておらず、その場合、貸し手はローンを継続しなければなりません（リセットオプションの利用が必須です）。したがって、借り手にとって、貸し手が借り換えまたはローンの継続を拒否するリスクはありません。^{[ 9 ]}

関連する専門用語に「一括返済」があります。一括返済ローンでは、契約上の満期日（例えば、融資時に設定された返済期限）に、ローン全額（元本とも呼ばれる）が返済されます。利息は通常、ローンの期間全体にわたって定期的に支払われます。

償却

住宅ローンの返済における一般的な方法は、分割払いまたは償却と呼ばれます。

元本均等返済方式では、ローンの満期まで、元本の一部が（ローンの利息支払いとともに）定期的に返済されます。完全元本均等返済方式では、最終返済額が未払いの元本の最終部分となるように、元本均等返済スケジュールが設定されます。

部分償還方式では、満期時にローン残高の一部を一括返済する必要があります。この方式は自動車ローンで非常に一般的で、一括返済額は融資期間終了時の車両価値に基づいて計算されることが多く、借り手は一括返済の代わりに車両を返却することができます。

有病率

バルーンペイメントまたは一括返済は、特定の種類の債務では一般的です。例えば、ほとんどの債券は非償還型債券であり、クーポンの支払いは利息のみをカバーし、債券の額面金額の全額が最終満期時に支払われます。

借り換えリスク

バルーン返済は、借り手と貸し手にとって一定のリスクをもたらします。多くの場合、借り手は最終返済期日にバルーン返済額を借り換える意向です。この時点で借り換えリスクが発生します。これは、返済時に借り手がローンを借り換えられない可能性があるためです。借り手は流動資金が不足するリスクに直面し、貸し手は返済が遅れるリスクに直面します。バルーン住宅ローンにはリスクが伴うため、貸し手によっては借り手に最低20%の頭金を要求する場合があります。^{[ 10 ]}

参照

• 隔週住宅ローン

参考文献

1. ウィードマー、ジョン・P、不動産ファイナンス、第8版、p 109-110
2. ネスビット、ジョセフィン. 「バルーン住宅ローンの説明」 . Bankrate . 2021年9月30日閲覧。
3. ファボッツィ、フランク・J.（編）、住宅ローン担保証券ハンドブック、第6版、p 1125
4. 「バルーンローンの用語」 2016年1月。
5. seven-year Balloon Mortgages At A Glance Archived 2006-11-10 at the Wayback Machine (PDF)
6. Styme, Harry. 「バルーン住宅ローン保険（PMI）」 . balloonmortgagecalculator.com . 2016年1月27日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2015年10月14日閲覧。
7. CEPF、ローラ・グレース・タープリー。「バルーン住宅ローンは少額の月々の住宅ローン返済額を確保できるが、リスクが高く、見つけるのが難しい」。Business Insider 。 2021年9月30日閲覧。
8. 「バルーン/リセット住宅ローン」 2014年5月24日時点のオリジナルよりアーカイブ。2015年9月16日閲覧。
9. Onikiienko, Serhii; Dyba, Mykhailo; Gernego, Iuliia (2021). 「銀行活動の計量経済モデル：融資条件のリスケジューリング問題への価値ベースアプローチ」 . SHS Web of Conferences . 107 : 09002. doi : 10.1051/shsconf/202110709002 . ISSN 2261-2424 . 
10. "「『バルーン』ローンが再び増加：短期住宅ローンも人気上昇」ロサンゼルス・タイムズ、1987年10月18日。 2021年9月30日閲覧。