ビジネス成長ファンド

英国の投資会社
BGF
以前はビジネス成長ファンド
業界プライベートエクイティ
設立2011年; 14年前 (2011年
創設者バークレイズHSBCロイズ銀行ロイヤルバンクオブスコットランドスタンダードチャータード銀行
主要人物
アンディ・グレゴリー
総資産25億ポンド
従業員数
180(2021年)
Webサイトwww.bgf.co.uk

BGFは、2011年にビジネス・グロース・ファンドとして設立され、英国とアイルランドの中小企業に成長資金とスケールアップ支援を提供する投資会社です。投資先企業の少数非支配株主となります。 [1]

同社は英国とアイルランドの15のオフィスネットワーク[2]を通じて、 600社以上の中小企業に40億ポンド以上を投資し、200社以上のエグジットを達成しました。[3]投資の約4分の3はロンドンイングランド南東部以外の地域に拠点を置く企業への投資です。[4]

歴史

BGFは、 2008年の金融危機の後、2011年にバークレイズHSBCロイズ銀行ロイヤルバンクオブスコットランドスタンダードチャータード銀行によって設立されました[5]

この設立は、実業家ナイジェル・ラッド卿が保守党と労働党の両党の政治家に働きかけたことを受けて行われた。ラッド卿は、中小企業の資金不足を解消するために株式による資金調達を行う組織の設立を主張していた。[6]英国における中小企業への資金不足は、1931年にマクミラン委員会によってすでに認識されていた。[7]

BGFは、 1945年にイングランド銀行によって設立され、後に3iに改名された工業商業金融公社(ICFC)の後継機関と見なされていました[8] BGFは「現代の3i」と評されています。[9]

創業者CEOのスティーブン・ウェルトン氏は、3iのビジネスモデルは、プライベートエクイティ業界全体と同様に、大規模な買収取引に重点を置くように進化しており、中小企業への成長資金の提供に重点が置かれなくなってきたため、新しい組織が必要になったと述べた。[10]

2017年、BGFはアイルランドの中小企業への投資を目的とした2億5000万ユーロのファンドを管理するため、ダブリンにオフィスを開設した。[11]このアイルランドのファンドは、 AIBアイルランド銀行アルスター銀行アイルランド戦略投資基金、そしてBGFの既存株主の支援を受けている[12]

BGFのモデルはカナダでも再現され、2018年に設立されたカナダビジネス成長基金がカナダロイヤル銀行トロント・ドミニオン銀行マニュライフなどの金融機関の支援を受けている。[13] 2019年には、コモンウェルス銀行ウェストパック銀行ナショナルオーストラリア銀行ANZ銀行などの銀行の支援を受けてオーストラリアビジネス成長基金が設立された[14]

リーダーシップ

アンディ・グレゴリーはBGFの最高経営責任者(CEO)であり、同社の取締役会のメンバーです。BGFの経営陣の創設メンバーであるグレゴリーは、最高投資責任者(CIO)を務めた後、2022年にCEOに就任しました。プライベートエクイティ業界で30年以上の経験を持つグレゴリーは、リビングブリッジブリッジポイント、ロイヤルバンク・デベロップメント・キャピタルで上級管理職を歴任しました。また、Invest in Women TaskforceとNatWestのMid Market Councilの理事を務め、BGFの独立した慈善部門であるBGF Foundationの議長も務めています。BGF Foundationは、英国全土の若者の生活を向上させる取り組みを支援しています。[15]

彼は、2011年の設立当初からBGFを率いてきたJPモルガン出身のスティーブン・ウェルトン氏の後任としてCEOに就任した。 [16] 2013年、ウェルトン氏は英国ビジネスバンクの設立に関して英国政府の顧問に任命され、 2017年には、英国財務省の患者資本レビューに関する助言を行う業界パネルのメンバーを務めた。また、首相の2021年ビジネス評議会のメンバー、2018~2021年イノベート評議会のメンバーでもあった。2023年、ウェルトン氏はBGFの取締役を退任した後、英国ビジネスバンクの非常勤会長に任命された。[17]

投資アプローチ

BGFは成長資本投資家であり、成長企業に少数株主として出資することで資金と支援を提供しています。初期投資額は300万ポンドから3,000万ポンドで、追加投資の可能性も秘めています。[18]

同社は、英国財務省が「大規模なビジネスを構築したい野心的な起業家が率いる革新的な企業への長期投資」と定義する忍耐強い資本を提供しています。 [19]

BGFは、あらゆる地域や経済の主要セクター にわたって、ディープテックやライフサイエンスの新興企業[20] 、非上場成長企業[21]、中小型上場企業[22]など、幅広い企業に投資しています。

BGFは、2020年から2024年の間に23億ポンドを投資し、英国とアイルランドで最も積極的な成長資本投資家として認められています。2025年には、今後5年間で英国企業に30億ポンド以上を投資することを約束しました。これには、Invest in Women Taskforceを通じて女性が力を持つ企業に少なくとも3億ポンドが含まれます。[23]

BGFはBコーポレーションの認定を受けており、ダイバーシティVCスタンダードのメンバーであり、国連責任投資原則と女性への投資規範の署名者でもある。[24]

注目すべき投資

成長経済

歴史家のアンソニー・セルダン卿は、 BGFが投資対象とする中小企業の市場セグメントを「成長経済」と表現しています。[31] PwCの調査によると、2018年の英国には21,400社の成長経済企業が存在し、売上高が250万ポンドから1億ポンドの急成長企業と定義されています。[32]

BGFは、従来は成長資金を銀行融資に頼ってきたこれらの企業に代替的な資金調達源を提供します。[33]

参考文献

  1. ^ “ホーム”. BGF . 2025年7月23日閲覧
  2. ^ 「オフィス」BGF . 2025年7月23日閲覧
  3. ^ 「About」. BGF . 2025年7月23日閲覧
  4. ^ West, Paige. 「BGF、英国企業への支援に30億ポンド以上をコミット」Startups Magazine . 2025年7月23日閲覧
  5. ^ 「New Growth Fundが業務を開始」GOV.UK. 2022年10月14日閲覧
  6. ^ 「ナイジェル・ラッド卿とスティーブン・ウェルトン氏、新たな投資ファンドは『現在存在しない機会』を生み出すと発言」デイリー​​・テレグラフ、2011年4月3日。 2021年2月22日閲覧
  7. ^ パーシー卿 (1955). 「マクミランギャップとリスク資本の不足」 .王立統計学会誌. 118 (1): 1– 7. doi :10.2307/2342517. JSTOR  2342517. 2022年10月14日閲覧
  8. ^ MacLellan, Douwe Miedema, Kylie (2012年5月16日). 「英国の中小企業基金、銀行の供給不足解消に期待」ロイター. 2021年2月22日閲覧{{cite news}}: CS1 maint: 複数の名前: 著者リスト (リンク)
  9. ^ 「ビジネスの大物:リチャード・ビショップ」.ザ・タイムズ. ISSN  0140-0460 . 2021年2月22日閲覧
  10. ^ 「ナイジェル・ラッド卿とスティーブン・ウェルトン氏、新たな投資ファンドは『現在存在しない機会』を生み出すと発言」デイリー​​・テレグラフ、2011年4月3日。 2021年2月22日閲覧
  11. ^ ブレナン、ジョー. 「2億5000万ユーロの新ファンド、アイルランドの中小企業への株式取得を目指す」アイリッシュ・タイムズ. 2021年2月22日閲覧
  12. ^ Healy, Alan (2020年2月20日). 「投資家BGFがマンスターの企業をターゲットにコークにオフィスを開設」. Irish Examiner . 2021年2月22日閲覧
  13. ^ 「大手銀行の支援を受けた成長ファンド、投資ペー​​スの加速を目指す」financialpost . 2021年2月22日閲覧。
  14. ^ Wright, Shane (2019年11月26日). 「大手銀行、それぞれ1億ドルを事業成長ファンドに投入へ」シドニー・モーニング・ヘラルド. 2021年2月22日閲覧
  15. ^ 「私たちのチーム」BGF . 2025年7月23日閲覧
  16. ^ ニュース、Bdaily Business (2022年7月19日). 「アンディ・グレゴリー氏がBGFのCEOに就任、スティーブン・ウェルトン氏が非常勤会長に就任」Bdaily Business News . 2025年7月23日閲覧 {{cite web}}:|last=一般的な名前があります(ヘルプ
  17. ^ “Stephen Welton | British Business Bank”. www.british-business-bank.co.uk . 2025年7月23日閲覧
  18. ^ 「民間中小企業」BGF . 2025年7月23日閲覧
  19. ^ 「革新的な企業の成長のための資金調達:協議」(PDF) GOV.UK 2019年2月26日時点のオリジナルよりアーカイブ(PDF) 。
  20. ^ 「Early Stage」BGF . 2025年7月23日閲覧
  21. ^ 「民間中小企業」BGF . 2025年7月23日閲覧
  22. ^ 「引用」BGF . 2025年7月23日閲覧
  23. ^ 「BGF、英国企業への支援に30億ポンド以上を投入」BGF . 2025年7月23日閲覧
  24. ^ 「About」. BGF . 2025年7月23日閲覧
  25. ^ 「Gousto、Business Growth FundとMMC Venturesの支援を受け900万ポンドを調達」Growth Business . 2015年12月7日. 2021年2月22日閲覧
  26. ^ 「Gousto、ロックダウン中の急増後、英国最新テック企業『ユニコーン』に」CityAM 2020年11月2日. 2021年2月22日閲覧
  27. ^ 「Unruly、世界展開加速のため2500万ドルを調達」TBK Consult . 2012年1月6日. 2021年2月22日閲覧
  28. ^ McGoogan, Cara (2015年9月16日). 「News Corpによる5800万ポンドのUnruly買収は、英国のテック業界の『高い能力』を示している」. Wired UK . ISSN  1357-0978 . 2021年2月22日閲覧
  29. ^ 「レーザー企業M Squared、資金調達増額を確保」BBCニュース2012年5月1日. 2021年2月22日閲覧
  30. ^ 「グラスゴーの『量子開発者』が主要支援者から3250万ポンドを調達」BusinessCloud . 2020年11月23日. 2021年2月22日閲覧
  31. ^ 「コロナウイルス:『経済的大惨事』を回避するには150億ポンドの資金が不可欠、と歴史家セルドン氏が警告」スカイニュース。 2021年2月22日閲覧
  32. ^ 「成長経済」BGF . 2021年2月22日閲覧
  33. ^ ジェンキンス、パトリック(2013年9月15日)「ビジネス・グロース・ファンドが起業家の株式不足を解消」www.ft.com . 2021年2月22日閲覧
  • 公式サイト
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