クリアストリームバンキングSA
Clearstream Banking SAは、ユーロクリア銀行と並んで世界をリードする2つの国際証券集中保管機関の一つです。同社は、ドイツ取引所グループ傘下のClearstream Groupの完全子会社です。
歴史
一般的にCedelと呼ばれるCentrale de Livraison de Valeurs Mobilières（直訳すると「中央証券受渡会社」）は、1970年9月28日[ 1 ]に、 世界の大手金融機関66社によって設立された決済機関であり、特に成長するユーロ債市場における国境を越えた証券取引の決済リスクを最小限に抑えることを目的としていた。 [ 2 ]これは、数年前にブリュッセルでアメリカの銀行モルガン・ギャランティがユーロクリア・システムを構築したことに対する直接的な対応であった。少なくとも当初は、ユーロクリアは買い手の利益に大きく合致すると見なされていたのに対し、Cedelは売り手側に近いと考えられていた。[ 1 ] : 35–37
1995年に新たな企業体制が導入され、親会社であるCedel Internationalが設立され、ルクセンブルクのCedelは銀行免許を取得しました。1997年には、新たな子会社であるCedel Global Servicesが設立されました。
1999年11月2日、セデル・インターナショナルはドイツ取引所と、セデルを同社のCSD部門であるドイツ取引所クリアリング（DBC）と合併させる契約を締結した。これは当初、フランスのシコヴァムとの3社合併の一環として計画されていたが、シコヴァムは同月中に撤退した。合併は2000年1月1日に完了し、その9日後、セデル・インターナショナル（50%）とドイツ取引所（50%）が共同所有する新会社はクリアストリームという名称を採用した。[ 1 ]：285 長期にわたる協議の末、セデル・インターナショナルは2002年2月1日、その株式をドイツ取引所に売却することに合意した。[ 1 ]：287 こうしてクリアストリームは2002年7月1日、ドイツ取引所の完全子会社となった。[ 3 ]
論争
クリアストリーム事件
「クリアストリーム事件」は、 2007年のフランス大統領選挙を前にした政治的論争であった。
イラン資金をめぐる論争
2008年、複数の原告団が、クリアストリームの米国仲介銀行にある証券口座の特定のポジションを差し押さえ、資産の返還を求めることでイランに対して勝ち取った判決の履行を求めて、米国で執行手続きを開始した。クリアストリームは、この差し押さえと資産の返還に異議を唱えた。[ 4 ]
2011年、原告らは、今度はクリアストリーム社に対し、差し押さえられたポジションの一部が不法に譲渡されたとして、2億5,000万米ドルの損害賠償を求める追加請求を直接提起した。クリアストリーム社は原告らと和解契約を締結し、2013年に発効した。この和解契約では、クリアストリーム社に対する直接請求は棄却され、原告らはクリアストリーム社に対して損害賠償を求める訴訟を提起しないことが規定された。その見返りとして、クリアストリーム社は、差し押さえられた顧客の資産を原告らに引き渡すよう命じる命令に対し、これ以上の控訴を行わないことに同意した。[ 5 ]
2013年、2011年の訴訟の複数の米国原告と他の米国原告が、クリアストリームがルクセンブルクで保管している特定の差し押さえ資産を対象とする訴訟を起こした。2015年、米国裁判所は訴訟を棄却する判決を下した。[ 6 ]
上記を踏まえ、米国財務省外国資産管理局（OFAC）は、2008年にクリアストリームの決済システムにおける特定の証券移転について、米国の対イラン制裁規制に関連し調査を行いました。2008年のこれらの移転は、クリアストリームが2007年にイランの顧客口座を閉鎖するという決定の一環として行われたものでした。2013年、クリアストリームはOFACとの和解交渉を開始しました。[ 7 ]この問題は2014年に1億5,190万米ドルの和解金の支払いによって解決されましたが、これはイラン制裁違反があったという最終的な判断には至っていません。[ 8 ]
2022年：ロシアのウクライナ侵攻の余波
ロシアの証券保管機関は、2022年3月1日にクリアストリームのロシアの証券保管機関の口座に保管されているすべての証券を凍結した。 [ 9 ]ロシアの証券保管機関はまた、ロシアの発行者の証券の支払いをロシア国籍以外の個人および団体に対して行うことを凍結した。[ 9 ]
2022年のロシアによるウクライナ侵攻後、ロシア国立決済保管所は2022年3月25日にクリアストリームが同所の口座を凍結したと発表した。[ 10 ]
また、クリアストリームとユーロクリア間のルーブルブリッジも閉鎖された。[ 9 ]さらに、クリアストリームはロシアの証券取引の決済を停止した。[ 11 ]
参照
参考文献
- ^ a b c dピーター・ノーマン（2007年）『プランバーズ・アンド・ビジョナリーズ：証券決済とヨーロッパの金融市場』ロンドン：ジョン・ワイリー・アンド・サンズ。
- ^ 「Clearstreamカスタマーハンドブック」(PDF) 230ページ。
- ^ “ドイツ取引所グループ - 会社沿革” . Deutsche-boerse.com 。2018 年8 月 1 日に取得。
- ^ 「ドイツ取引所の 2010 年年次報告書」(PDF)。 p. 122.
- ^ 「ピーターソン対イラン・イスラム共和国事件 No. 1:2010cv04518 - 文書508 (SDNY 2013)」 Law.justia.com . 2018年8月1日閲覧。
- ^ 「ピーターソン対イラン・イスラム共和国他事件、No. 1:2013cv09195 - 文書166（SDNY 2015）」Law.justia.com。2018年8月1日閲覧。
- ^ “ドイツ取引所 AG: ドイツ取引所 AG の子会社クリアストリームが OFAC と和解協議に入る” . Dgap.de 。2018 年8 月 1 日に取得。
- ^ “ドイツ取引所 AG: ドイツ取引所 AG の子会社クリアストリームと OFAC の間で和解が成立” . Dgap.de 。2018 年8 月 1 日に取得。
- ^ a b c「NSDはユーロクリア、クリアストリームとの対話に全面的にオープン、NSD側には妨害なし - MOEX 」。interfax.com 。
- ^ 「ロシアの国家決済保管機関、クリアストリームが口座を凍結していると発表 - Ifx」ロイター2022年3月25日 – www.reuters.com経由。
- ^ 「制裁によりロシア企業のユーロ債保有者への支払いが遅れる」フィナンシャル・ポスト、2022年3月23日。
