Cboeグローバル・マーケッツ
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| 以前は | CBOEホールディングス株式会社 |
|---|---|
| 会社の種類 | 公共 |
| 業界 | 証券・商品取引所 |
| 設立 | シカゴ・オプション取引所1973 （1973年） |
| 創設者 | シカゴ商品取引所 |
| 本部 | イリノイ州シカゴ 、私たち |
主要人物 | |
| 収益 |  40億9000万米ドル（2024年） |
| 11億ドル（2024年） | |
| 7億6,500万米ドル（2024年） | |
| 総資産 | 77億9000万米ドル（2024年） |
| 総資本 | 42億8000万米ドル（2024年） |
従業員数 | 1,685 (2024) |
| Webサイト | www.cboe.com |
| 脚注/参考文献[ 2 ] | |
Cboe Global Markets, Inc.（旧CBOE Holdings）は、シカゴに本社を置くアメリカの金融取引所運営会社です。株式、オプション、先物、デジタル資産など、幅広い取引所および取引施設を所有・運営しています。
1973年にシカゴ・オプション取引所（CBOE）として設立された同社は、証券取引所運営会社であるBATSグローバル・マーケッツも所有しています。CBOEは、北米、欧州、アジア太平洋地域の市場を対象としたVIXボラティリティ指数などの商品で知られています。
歴史
1973年にシカゴ商品取引所によって設立され、数十年にわたって会員所有であったシカゴ・オプション取引所は、標準化された上場株式オプションを上場した最初の取引所であり、シカゴ商品取引所の125周年を記念して1973年4月26日に最初の取引を開始しました。[ 3 ]
1969年、シカゴ商品取引所の副会長エドマンド・「エディ」・オコナーは、オプション取引所の構想を考案しました。[ 4 ]当時、株式オプションはニューヨークに拠点を置く[ 5 ]店頭市場で取引されており、売り手と買い手の直接的なつながりと複雑な売買条件が必要でした。[ 6 ]オコナーが構想したオプション取引所は、中央清算機関を利用して取引を促進し、契約を履行するものでした。[ 6 ]シカゴ商品取引所は、この構想を評価するための委員会を設立しました。[ 7 ]
オプション市場の構想は、証券取引委員会（SEC）の職員からの抵抗に直面した。[ 8 ] CBOTは、規制当局の懸念に対処し、ニューヨークの証券業界にこの構想を提示するためにジョセフ・サリバンを雇った。[ 6 ] 1971年10月、SECは容認し、この構想を承認した。[ 9 ]
1972年2月、シカゴ・オプション取引所（CBOT）は、独自の定款と理事会を有する独立機関として設立されました。[ 10 ]ジョセフ・サリバンが同取引所の社長に就任しました。[ 8 ]取引所での取引は1973年4月26日に開始され、[ 11 ]旧CBOT喫煙ラウンジで行われました。[ 12 ]開設後最初の1ヶ月間で、34,599枚の契約が取引されました。1976年までに、月間取引量は150万枚に増加しました。[ 13 ]
その後10年間、CBOEはCBOTビル内の拠点で業務を継続しました。1984年、CBOEは通りの向かい側、サウス・ラサール・ストリート400番地に本社を移転しました。[ 14 ]
1993年1月19日、シカゴ・オプション取引所（ CBOE）は、ヴァンダービルト大学のファイナンス教授ロバート・E・ホエリーがS&P100オプションの30日間のインプライド・ボラティリティを測定するために作成したCBOEボラティリティ指数（VIX ）を導入しました。 [ 15 ] [ 16 ] 2003年に、VIXの原資産ベンチマークはS&P500に変更されました。 [ 17 ]同社は、VIXを原資産指数として使用した取引可能な商品を発売しました。[ 17 ] CBOEは先物取引所を開発して立ち上げ、ゴールドマン・サックスの営業担当者へのアンケートでVIX先物取引に関心を示したことを受けて、2004年初頭にVIX先物の取引を開始しました。[ 17 ]
2010年3月11日、CBOEは新規株式公開（IPO）の書類を提出し[ 18 ] 、 2010年6月15日にナスダック証券取引所で取引を開始しました[ 19 ]。同社はナスダックから上場を廃止し、2018年に自社の取引所に上場しました[ 20 ]。
2017年10月、同社はCBOEホールディングスからCBOEグローバル・マーケッツに社名を変更した。[ 21 ]
2019年9月、Cboeグローバル・マーケッツは、本社を旧シカゴ中央郵便局に移転し、1970年代と1980年代に同取引所が占めていたシカゴ商品取引所ビルに新しい取引フロアを建設すると発表した。[ 22 ]新しい取引フロアは2022年6月にオープンした。[ 23 ]
2024年、ベルヴェデーレ・トレーディングの創業者ウィリアム・カールソンは、イリノイ州弁護士登録・懲戒委員会（ARDC）に、CBOEグローバル・マーケッツの元取締役マーク・フランシス・ダフィーを告訴した。カールソンは、ダフィーがベルヴェデーレ・トレーディングの法律顧問とCBOEの取締役を兼任しながら、同社における財務不正行為の重要な証拠に基づいて行動しなかったと主張した。さらに、告訴状は、ダフィーの二重の役割が規制当局の監督を妨げ、同社における継続的な財務不正の一因となった可能性を示唆した。[ 24 ]
2025年6月、カーソン氏はベルヴェデールとCboeの関係者が3,500万ドル規模の株式詐欺と隠蔽計画に関与したとして公に告発した。警察への告発状と関連書類の中で、カールソン氏はダフィー氏が2011年には既に不正行為を認識していたにもかかわらず、事件の調査のために報酬を受け取っていたにもかかわらず、行動を起こさなかったと主張した。また、カールソン氏は、Cboeの会員企業であるベルヴェデール・トレーディングと、関与が疑われる複数の人物がCboeの会員であったと主張し、潜在的な利益相反やCboeの自主規制監督の欠陥を懸念した。[ 25 ]
合併と買収
2011年9月、CBOEホールディングス傘下のCBOE証券取引所は、ナショナル証券取引所を買収する契約を締結した。[ 26 ]買収は2011年12月30日に完了し、両取引所は引き続き別々の名称で運営された。ナショナル証券取引所は引き続きジャージーシティ に拠点を置いた。[ 27 ] ナショナル証券取引所は2014年5月30日に取引を停止した。[ 28 ]
2015年8月、CBOEは市場データサービスプロバイダーであるLiveVolプラットフォームの買収を完了した。[ 29 ]
2016年1月、CBOEはオプション中心の商品を専門とする投資顧問会社であるVest Financialの過半数の株式を購入したと発表した。[ 30 ]
2016年9月、CBOEはBATSグローバル・マーケッツを約32億ドルで買収すると発表した。[ 31 ] BATSは当時、取引株式数で米国第2位の証券取引所であり、テクノロジーに特化していることで知られていた。[ 32 ] Business Insiderは、BATSの買収によって「CBOEはコストを削減しながら、地理的範囲と製品の拡大を目指している」と指摘した。[ 33 ]この取引は2017年3月に完了した。[ 34 ]その後数年間で、CBOEは取引所をBATSのテクノロジープラットフォームに移行した。[ 35 ]
2020年2月、CBOEはデータ分析会社2社、HanweckとFT Optionsの買収を完了した。[ 36 ]同年、CBOEはニューヨークに拠点を置く注文フロー分析サービスプロバイダーのTrade Alertを買収した。[ 37 ]また、2020年には、CBOEはオランダの決済機関であるEuroCCPを買収した。同社はすでに同決済機関の20%を所有していたが、残りの80%を買収した。 [ 38 ] 2020年5月、同社は代替取引システム（ATS）を運営するカナダの株式取引プラットフォームMATCHNowを買収し、カナダに進出すると発表した。[ 39 ] CBOEは2020年10月に別のATS運営会社であるBIDS Tradingを買収した。[ 40 ]
2021年6月、CboeはChi-X Asia Pacificの買収を完了したと発表した。この買収により、Cboeは日本とオーストラリアという世界最大級の証券市場へのアクセスを獲得し、アジア太平洋地域において初めて大きな存在感を確立した。[ 41 ] 2021年11月、Cboeはカナダの証券取引所運営会社NEOの買収に合意したと発表した。[ 42 ]
2022年5月、Cboeは米国を拠点とするデジタル資産スポット市場、規制対象先物取引所、規制対象清算機関であるEris Digital Holdings（ErisX）の買収を完了した。[ 43 ]
2025年10月、Cboeはカナダとオーストラリアの事業を売却し、米国と欧州の企業上場市場から撤退する意向を発表した。[ 44 ]
オペレーション
CBOEグローバル・マーケッツは、北米、ヨーロッパ、アジア太平洋地域で事業を展開し、オプション、先物、株式、外国為替の取引プラットフォームを提供しています。[ 45 ] [ 46 ]同社は米国、カナダ、オランダ、オーストラリアに証券取引所を所有しています。[ 47 ]カナダでは、CBOEカナダが上場証券の取引量の約15％を占めています。[ 48 ] CBOEオーストラリアは、オーストラリアと日本でChi-Xを買収して設立されました。[ 49 ]同社の欧州部門であるCBOEクリア・ヨーロッパは、ロンドンとアムステルダムに拠点を置き、取引量で欧州最大の証券取引所グループを運営しており、カナダで2位、米国で3位にランクされています。[ 49 ]
同社はまた、Cboe Clear Europeを含む清算機関を運営しており[ 49 ] [ 50 ]、2021年にErisXとして買収した暗号通貨取引所Cboe Digitalを運営している[ 51 ] 。本社はシカゴにあり、公開取引フロアを維持している[ 52 ] 。
Cboeの主要な指数オプションには、市場のボラティリティを追跡するVIX指数[ 53 ]やS&P 500指数（SPX）、ラッセル2000などの他の指数が含まれます。 [ 45 ] [ 52 ]
フレドリック・トムチクは2023年から2025年までCEOを務め、2025年5月にクレイグ・ドノヒューが後任となった。[ 53 ] [ 54 ]
参照
参考文献
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オプション市場の概念を評価するため、米国商品取引所（BOTC）は委員会を設立した。当初の委員長は、1969年に同取引所の議長となるカリスマ的なフロアトレーダー、ビル・マラーズであった。
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[...] 同年、ニクソン大統領はSECの委員長を任命し、委員長はコーエンを招き入れ、このプロジェクトにゴーサインを出した。1971年10月のサリバンの誕生日に、SECの委員長はSECのアーヴィング・ポラックから手紙を受け取った。ポラックは、高度な法律用語で、株式オプション市場の立ち上げにゴーサインが出たと記していた。
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1973年5月、CBOEで最初の月間取引が開始され、合計34,599件の取引が行われた。1976年には、月間取引量はCBOEで150万件、アメリカ証券取引所で80万件に達した。
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外部リンク
- 公式サイト
- Cboe Global Marketsのビジネスデータ: