クレジット決済とは、銀行や企業グループが相互の債務を相殺するために、支払を相殺し、残額のみを決済する慣行です。一般的には決済前に支払を確認し処理することを指しますが、クレジット決済は特に、同額またはほぼ同額の入金と出金を相殺することを指します。
このプロセスはロンドンの銀行間で始まったもので、各銀行は毎日、小切手を決済 機関に送っていました。各銀行は個別に支払いを行うのではなく、債務と受債務の純残高を計算し、その差額のみを決済します。計算後、各銀行への支払いと各銀行からの支払いは1回限りとなります。これにより、流動性が大幅に削減され、取引完了に必要な時間も短縮されます。[1]
歴史的発展
この慣行は18世紀から19世紀のロンドンで始まり、銀行は銀行間取引の件数を減らすために相互協定を結んでいました。各銀行の事務員は毎日ロンドン銀行手形交換所に集まり、小切手の交換と残高計算を行いました。最終的な支払いは各銀行に1回のみ必要でした。この初期の制度化された信用決済形態は、近代金融システムの発展において極めて重要な役割を果たしました。[2]
信用決済は、20世紀に中央清算機関（CCP）の登場と多国間ネッティング契約の利用増加により、さらに体系化されました。決済システムは、純債務に対するグロスエクスポージャーを削減することで、銀行セクターにおけるシステミックリスクの軽減に貢献しました。[3] [4]
21世紀では、信用決済は完全にデジタル化されており、多くの場合、自動決済システム、スプレッドシート、そしてますます普及しているブロックチェーンベースの台帳を通じて管理されています。これらの技術により、人間の介入を最小限に抑えながら、複数の当事者間の債務のリアルタイムのネッティングと検証が可能になります。現代の情報システムとリアルタイムのグロス決済インフラストラクチャにより、信用決済はプロセスとして高度に自動化され、スケーラブルになりました。[3] 分散型台帳技術は、債務がピアツーピアネットワーク全体で決済される、クリアリングと決済の新しいモデルを提供します。[5]信用決済は、特に多国間貿易取引や企業間 (B2B) 物々交換システムで、非銀行部門で広く使用されています。これらのシステムでは、参加者がベンダーとバイヤーのネットワーク全体で請求書を相殺できるため、キャッシュフローの必要性が軽減されます。銀行以外でますます一般的になっているアプリケーションの一つは、コミュニティのメンバーが国の通貨を使用せずにクレジットとデビットを追跡する相互信用システムなどの補完通貨です。債務決済ネットワークと相互信用通貨は流動性を改善し、より包括的な経済参加を可能にする[6]
参考文献
- ^ Bindseil, U. (2022). 「ペイメント・ネッティングと決済の簡潔な歴史」SSRN . doi :10.2139/ssrn.4193569.
- ^ Norman, B. (2011). 「銀行間決済の歴史」（文書）. 欧州中央銀行ワーキングペーパー No.412.
- ^ ab Domanski, D.; et al. (2015). 「中央決済：動向と現状の課題」（文書）国際決済銀行。
- ^ 「決済システムにおけるシステマティックリスクの分析」（文書）。ダラス連邦準備銀行。1996年。
- ^ Bindseil, U. (2022). 「ペイメント・ネッティングと決済の簡潔な歴史」SSRN . doi :10.2139/ssrn.4193569.
- ^ Fleischman, T. および Dini, P. (2020). 「債務清算と相互信用による流動性節約」. Journal of Risk and Financial Management . 13 (12): 295. doi : 10.3390/jrfm13120295 .
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