デトゥールゴールド
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| 会社の種類 | 公開TSX :DGC OTCX :DRGDF |
|---|---|
| 業界 | 金鉱採掘 |
| 設立 | 2006年8月22日 （2006年8月22日） |
| 廃止 | 2020年1月7日 ( 2020-01-07 ) |
| 運命 | カークランドレイクゴールドに買収 |
| 本部 | 、 カナダ |
主要人物 | ジェラルド・パネトン、CEO（2006～2013年）、ポール・マーティン、CEO（2013～2018年）、マイケル・ケニオン、CEO（2018年）、ミック・マクマレン、CEO（2019～2020年） |
| 製品 | 金 |
| Webサイト | www.detourgold.com |
デトゥール・ゴールド・コーポレーションは、かつてカナダの金鉱山会社であり、2006年から2020年まで、オンタリオ州北東部のアビティビ金鉱地帯にあるデトゥール・レイク鉱山を所有し、操業していました。オンタリオ州ティミンズとコクランの北東、ケベック州との州境近くに位置するこの鉱山は、1983年から1999年までプレイサー・ドーム社によって操業され、当時180万オンスの金が採掘されました。その後、投資家グループが新しい鉱山を開発するためにデトゥール・ゴールド・コーポレーションを設立した2006年まで、ペランジオ・マインズ社によって探鉱資産として維持されていました。 2007年1月31日のトロント証券取引所での新規株式公開とその後の複数回の公開によって、鉱山開発に十分な資金が調達され、2013年に生産が開始されました。品位の低い濃度のため、パルプ処理においてシアン化と炭素処理を伴う露天掘りが必要でした。 2014年から2019年の間、この鉱山は毎年50万～60万オンスの金を生産しました。2020年、物言う株主であるポールソン・アンド・カンパニーとの委任状争奪戦の後、鉱山と会社はカークランド・レイク・ゴールドに総額49億ドルの株式買収で買収されました。
歴史
デトゥール・ゴールド・コーポレーションは、ジェラルド・パネトン率いる投資家および鉱山専門家グループによって2006年8月21日に発表された資産購入契約に基づき設立された。バンクーバーを拠点とする鉱山管理会社ハンター・ディキンソン社の支援を受け、デトゥール・ゴールド・コーポレーションはデトゥール湖の鉱山資産を所有・開発する新会社として設立された。 [ 1 ]ペランジオ・マインズ社は投資家から500万ドルと新会社の新規株式公開（IPO）時に発行された株式の半分を受け取り、当時は総額6,500万ドルと見積もられていたが、4,000万株のIPO株がリリース前に3ドルから3.50ドルに調整されたため、7,000万ドルに増額された。2007年1月31日の新規株式公開で得られた残り50%の資金は、資産のさらなる探査に充てられた。
2007年12月までに、初期結果により既知埋蔵量は480万オンスに増加しました。また、その時点で株価は11.65ドルに上昇しました。2008年2月までに、同社の金埋蔵量は780万オンスで、株価は16.30ドルでした。[ 2 ] [ 3 ] 2009年には1,320万オンスの金が発見され、7月にはさらに400万株を1株あたり12.10ドルで発行し、総額4,840万ドルを調達しました。さらに10月には、実現可能性調査に充てる2億5,000万ドルを調達するため、さらに1,755万株を1株あたり14ドルで発行しました。[ 4 ]その時点では、露天掘り設計により、2012年から14年間、年間56万オンスの採算の取れる採掘が可能だと考えられていました。同社は2010年に1株当たり24ドルでさらに2億5,200万ドルを調達し[ 5 ] 、キャタピラー社のサプライヤーであるトロモント・インダストリーズから新しい運搬トラックと補助機器を購入するため1億2,500万ドルの契約を締結した。2011年には、鉱山現場に電力を供給するため、キーウィット社と共同で135キロメートルの送電線の建設を開始した[ 6 ] 。デトゥール社とキーウィット社は後に、送電線工事に関連する環境破壊で7万5,000ドルの罰金を科せられた。この罰金には、水域への埋め立てやリトル・アビティビ州立公園の境界内での土地の伐採などの違反行為が含まれていた。[ 7 ]
デトゥール・ゴールドの探査および実現可能性調査プログラムは、露天掘りの鉱山を12億ドルの費用で建設すれば21年間で1490万オンスの金を採掘でき、1オンスあたり625ドル（当時の商品価格は1オンスあたり1,330ドル）で利益が出るという成功例を示したが、[ 6 ]、この結果、同社は、建設および操業段階に必要な専門知識と資金を提供できる大手鉱山会社による買収の標的となった。[ 8 ] [ 9 ]しかし、CEOのジェラルド・パネトンは抵抗し、 [ 10 ]環境アセスメントの承認を求めてコクランに新しい地域本部を開設した。[ 11 ]同社は2011年7月に1250万株を1株当たり29.75カナダドルで追加発行し、4億2800万カナダドルを調達した。[ 12 ] 8月下旬から9月上旬にかけての短期的な急騰がデトゥール・ゴールドの株価のピークとなり、2011年9月9日の終値は39.40ドルとなった。しかしデトゥールはその後も成功を収め、隣接する「ブロックA」鉱区の50%の株式を保有するトレード・ウィンド・ベンチャーズを買収して事業拡大の機会を広げ、28万4000株のフロースルー普通株を35.25ドルで売却して1000万ドルを調達し、連邦政府の環境アセスメント承認を取得し、確定埋蔵量と推定埋蔵量を1560万オンスに増やし、2012年2月までに新株を発行して2億5000万ドルを調達した。[ 13 ] [ 14 ]
2012年後半、鉱山建設が進む中、デトゥール・ゴールドは資金繰りに問題を抱えるようになった。同社は1株26.50ドルでさらに400万株を発行しなければならなかった。これはIPO以来8回目の発行で、総額16億2600万ドルの資本となる。また、5億ドルの転換社債も維持する必要があった。 [ 15 ]同社は2013年2月に最初の金塊を儀式用に鋳造し、9月に商業生産に入った。[ 16 ] [ 17 ]しかし、2013年を通して金価格と同社の株価は急落し、2013年のS&P/TSX総合指数の構成銘柄の中で最もパフォーマンスの悪い銘柄となった。 [ 18 ]既に6億ドルの負債を抱えていた同社は、流動性を維持するために6月に1株わずか8.75ドルでさらに新株を発行せざるを得なかった。[ 19 ]株価は11月下旬に2.97ドルで底を打ったため、CEOのジェラルド・パネトンが辞任し、最高財務責任者のポール・マーティンが後任に就任した。[ 20 ] 2013年の金生産量は232,387オンスで、予想を下回ったものの、価格は予想を上回った。株価は回復し、2014年2月にはさらに1,600万株を9.25ドルで売却し、1億5,000万ドルを調達した。[ 21 ]
2016年の夏には、金価格が再び上昇し始め、同社が埋蔵量を1,690万オンスに、鉱山の寿命を3年延長したことから、株価は再び30ドルを超えてピークを迎えた。[ 22 ]しかし、秋には金価格が再び下落し、鉱山の拡張計画は当時はコストがかかりすぎるとして延期されたため、株価は20ドル以下に急落した。同社は、2017年1月にTRCキャピタル・コーポレーションが行った一方的な小規模株式公開買付けをかわし、普通株500万株、つまり同社株の約2.86%を1株当たり15.25カナダドルで買収しようとした。[ 23 ]その後、2018年4月30日、期待外れの企業報告書の後、株価は1日で30％下落し、11ドルに下落した。[ 24 ]これによりポール・マーティンがCEOを辞任し、取締役会長のマイケル・ケニヨンが暫定CEOに就任し、物言う株主のポールソン社は取締役会の入れ替えを求めてロビー活動を開始した。[ 25 ]ポールソン社はデトゥール・ゴールドをより大規模な金鉱会社に売却したかったが、ケニヨンは前任者同様売却に反対していた。バリック・ゴールドは問い合わせたがデトゥール・ゴールドは抵抗し続けた。デトゥール・ゴールドとポールソン社は、株主に虚偽の誤解を招く情報を提供したとして、オンタリオ証券委員会に互いを訴えた。 [ 26 ] [ 27 ] 12月の株主総会でポールソン社は、9人の取締役のうち5人を自社の候補者と入れ替え、ケニヨンをCEOから辞任させることに成功した。[ 28 ] [ 29 ]ケニヨンの後任として、取締役のビル・ウィリアムズが5月1日にマイケル・マクマレンが雇われるまで暫定CEOを務めた。[ 30 ] 11月25日、カークランド・レイク・ゴールドはデトゥール・ゴールドの買収計画を発表した。取引条件は、デトゥール・ゴールドの株主がカークランド・レイク・ゴールド株0.4343株を受け取るというもので、これは当時の市場価格（デトゥール・ゴールドの株価は22.61ドル、カークランド・レイク・ゴールドの株価は52.38ドル）の24%のプレミアムであった[ 31 ]。総額は約49億ドルであった。双方の株主の懸念にもかかわらず、両社は2020年1月28日の株主総会でこの取引に合意した。[ 32 ] [ 33 ]委任状争奪戦と買収デトゥール・ゴールドの株式は2020年2月2日にトロント証券取引所から上場廃止された。
参照
参考文献
- ^「ペランジオ、ハンター・ディキンソンに金鉱プロジェクトを売却」『グローブ・アンド・メール』2006年8月23日、B8ページ。
- ^スチュワート、ニック（2008年2月）「デトゥール・ゴールド・コーポレーション - 生産決定に向けて前進」ノーザン・オンタリオ・ビジネス誌28 ( 4):21.
- ^プラシャド、シャーダ（2008年夏）「ゴールドフィンガーズ」カナディアン・ビジネス誌81 （ 9）：31-32。
- ^「Detourが資金調達に成功」『トロント・スター』 2009年10月23日、B5ページ。
- ^ウィリス、アンドリュー（2010年6月29日）「GE、グリーン電力保護主義に傾く」グローブ・アンド・メール紙、B11ページ。
- ^ a bノーブル、ラッセル（2011年2～3月）「金への道」『カナディアン・マイニング・ジャーナル』132（2）：18～ 21。
- ^「企業に7万5000ドルの罰金」デイリープレス、オンタリオ州ティミンズ、2013年12月21日、3ページ。
- ^ミッテルシュテット、マーティン（2011年2月3日）「デトゥール・ゴールドの準備金増加が買収思惑を煽る」グローブ・アンド・メール紙、B16ページ。
- ^「Detourの金は売り物ではない：CEO」ナショナル・ポスト、2012年7月14日、p. FP4。
- ^バージニア州ヘファーナン（2011年3月7日）「デトゥール・ゴールド、単独で事業を進める決意」『ノーザン・マイナー』p. C1, C4。
- ^マクラーレン、ケイト（2011年7月13日）「デトゥール・ゴールド、新地域本社の建設準備完了」デイリー・プレス、オンタリオ州ティミンズ、3ページ。
- ^「金鉱の資金を調達するため迂回セールを実施」ナショナル・ポスト、2011年7月15日、p. FP4。
- ^「DetourがTrade Windを買収」Times Colonist、ブリティッシュコロンビア州ビクトリア、2011年9月27日、p. B8。
- ^「金鉱プロジェクトがゴーサイン」エドモントン・ジャーナル、アルバータ州エドモントン、2011年12月24日、p. C2。
- ^ Critchley, Barry (2012年11月23日). 「迂回融資は黄金の手段」ナショナル・ポスト. p. FP2.
- ^タリク、サルマ。「デトゥール・ゴールド、初のドレー・バーを生産」。ザ・ノーザン・マイナー。グローバル・マイニング・ニュース。 2015年8月14日閲覧。
- ^ Younglai, Rachelle (2013年11月12日). 「Detour Gold、価格下落と生産量の減少に苦戦」The Globe and Mail . p. B4.
- ^ボルジコフスキー、ブライアン（2014年7月）「輝く金株」『カナディアン・ビジネス』87 (7):27。
- ^ミルステッド、デイビッド（2014年11月13日）「デトゥール・ゴールド：『究極のリスク・リターン』の道：オンタリオ州北部に若い鉱山を持つ単一資産企業は、買収候補として『オシスコのそっくりさん』と呼ばれている」グローブ・アンド・メール紙、B12ページ。
- ^ Younglai, Rachelle (2013年11月26日). 「Detour Gold CEOが辞任」. The Globe and Mail . p. B4.
- ^ Younglai, Rachelle (2014年2月19日). 「ETFの下落で金鉱株は利益を得る」The Globe and Mail . p. B6.
- ^ Koven, Peter (2016年1月27日). 「鉱山計画の改善により、Detourの金鉱採掘目標が解除」ナショナル・ポスト、p. FP7.
- ^ 「Detour Gold、TRC Capitalによる小規模株式公開買付けに応答」。Junior Mining Network 。2017年1月4日閲覧。
- ^ディアス、デイビッド（2018年4月30日）「デトゥール・ゴールド株が急落、キャッシュフロー問題」ナショナル・ポスト、p. FP2。
- ^マギー、ニール（2018年6月29日）「投資家はデトゥール・ゴールドの売却を見送り、取締役会での争いを検討」『グローブ・アンド・メール』B1ページ。
- ^マギー、ニール（2018年7月19日）「デトゥール・ゴールド、株主が誤解を招く主張をしたと主張」グローブ・アンド・メール紙、B2ページ。
- ^ Deveau, Scott (2018年7月21日). 「BarrickがDetour Goldの非公開入札者に指名」ナショナル・ポスト、p. FP4.
- ^マギー、ニール（2018年12月4日）「プロキシファーム、取締役会への勧告案でデトゥール・ゴールドに賛同」『グローブ・アンド・メール』 B3ページ。
- ^マギー、ニール（2018年12月14日）「デトゥール・ゴールドのCEO、取締役会刷新に伴う委任状争奪戦終結後、辞任」『グローブ・アンド・メール』 B1ページ。
- ^「ポールソン主導の委任状争奪戦後、デトゥール・ゴールドが新CEOを指名」グローブ・アンド・メール紙、2019年4月2日、B2ページ。
- ^マギー、ニール（2019年11月26日）「デトゥール・ゴールドのプレミアムは消滅、投資家は買収を前にカークランド・レイクの株式を売却」『グローブ・アンド・メール』、B1ページ。
- ^マギー、ニール（2020年1月18日）「デトゥール・ゴールドの大株主がより良い提案を迫るなか、カークランド・レイクは譲歩しない」『グローブ・アンド・メール』B2ページ。
- ^マギー、ニール（2020年1月29日）「カークランドレイクによるデトゥール買収承認：両社の株主が49億ドルの取引を承認」グローブ・アンド・メール紙、B6ページ。
- ^ウィリス、アンドリュー（2019年6月10日）「アクティビスト投資家、鉱山会社に長期投資」『グローブ・アンド・メール』p. B1。
- ^マギー、ニール（2019年12月9日）「鉱山取引が相次ぐ中、プレティウムに注目が集まる：この分野で他の買収が成立すれば、同社はカナダ最後の大規模単一資産金鉱会社の一つとなるだろう」『グローブ・アンド・メール』B3ページ。
