自由貿易
英国を拠点とする金融テクノロジー企業

フリートレード・リミテッド
会社の種類子会社
業界フィンテック
設立2016年; 9年前 （2016年）
創設者
  • アダム・ドッズ
  • ダヴィデ・フィオラネッリ
本部ロンドン、イギリス
主要人物
  • ヴィクトル・ネベハイ（CEO）
製品株式取引
収益増加2520万ポンド（2023年）[1]
増加-2440万ポンド（2023年）[1]
増加-2,290万ポンド（2023年）[1]
運用資産残高増加16億2100万ポンド（2023年）[1]
総資産減少1910万ポンド（2023年）[1]
総資本減少2,400万ポンド（2023年）[1]
所有者IGグループ
従業員数
減少154（2023）[1]
Webサイトフリートレード

Freetradeは、2016年にアダム・ドッズ氏とダヴィデ・フィオラネッリ氏によって設立された英国を拠点とするフィンテック企業です。英国の個人投資家をターゲットとしたモバイル取引プラットフォームを提供しており、ユーザーはiOSおよびAndroidアプリケーションを通じて 株式やETFを取引できます。

当初はクラウドファンディングに依存していたFreetradeは、 COVID-19パンデミック中に成長し、2021年には6,900万ドルのシリーズBラウンドを含むベンチャーキャピタルからの資金調達を行いました。成長にもかかわらず、2022年以降は継続的な財務損失と評価額の低下に直面しました。2024年末までに、Freetradeは72万人のアクティブ顧客を獲得し、運用資産は25億ポンドに達しました。[2]

Freetradeは、広告慣行に関する規制当局の調査と、価格モデルにおける隠れた手数料に関する批判に直面しました。2025年1月、FreetradeはIGグループに1億6000万ポンドで買収されましたが、評価額が大幅に下落したことで個人投資家からの批判が高まりました。[3] [4] [5]

歴史

Freetradeは2016年にアダム・ドッズとダヴィデ・フィオラネッリによって設立されました。[6] [7]同社は2017年10月に金融行動監視機構からライセンスを取得しました。[8]同社は2018年10月にiOSアプリをリリースし、 2019年4月にはAndroid版をリリースしました。[9] [10]フォーブス誌のレビューでは、Freetradeのアプリは「 Instagram時代のために作られた挑戦的な株式取引アプリ」と評され、その使いやすさを称賛する一方で、金融チャートツールの欠如と米国上場証券の取り扱いが当初はなかったことを批判しています。[11]

2019年、ベンチャーキャピタル会社Molten Venturesは、Freetradeの1500万ドルのシリーズA資金調達ラウンドに参加しました。[12] [13] [14]

2018年、CTO兼共同創業者のアンドレ・モハメドが退社し、クラウドファンディングの初期投資家であるヴィクトル・ネベハイが最高マーケティング責任者として入社した。[15]イアン・フラーは2018年にSnapchatからエンジニアリング担当副社長として入社し、2021年に退社した。[16] 2023年7月、FreetradeのEU責任者であるジョーダン・シンクレアが、Freetradeの主要ライバルであるロビンフッド・マーケッツの英国責任者として採用された。[17] [18] [19]

フリートレードはCOVID-19パンデミック中に大幅な成長を遂げ、[18] [20] 2021年初頭のゲームストップのショートスクイーズからもさらに恩恵を受けました。[21] [22]

フリートレードはクラウドファンディングに大きく依存しており、2017年から2019年の間に個人投資家から1,000万ポンド以上を調達しました。[8] 2020年5月に実施された6回目のクラウドファンディングキャンペーンでは、さらに700万ポンドが調達されました。[23] [20]

同社の6,900万ドルのシリーズB資金調達ラウンドは2021年3月に発表され、Left Lane Capitalが主導し、 L CattertonとMolten Venturesが参加した。 [24] [25] 2021年5月に四半期取引量が10億ポンドを超え、[24] 10月までに登録ユーザー数が100万人に達し、[26] 11月までに管理資産が10億ポンドに達したにもかかわらず、[27]同社は年間で1,710万ポンドの純損失を報告した。[28]

2022年、フリートレードはより高い評価額で新たな投資家を引き付けるのに苦戦した。[29]その結果、クラウドファンディングによる転換社債型新株予約権付社債を通じて資金を調達した。[30 ]クラウドキューブを通じて3000万ポンドを確保した後、 [31]同社の評価額は65%下落して2億2500万ポンドとなった。[5] [21]この年は2880万ポンドの純損失で終了し、同社にとって最悪の財務実績の一つとなった。[32]

当初、フリートレードはスウェーデン、アイルランド、オランダから始めて、ヨーロッパ全土に拡大する計画を立てていました。[33] [34]汎ヨーロッパでの展開は2023年初頭に予定されていましたが、[28] 2024年までに同社はスウェーデン市場から撤退し、計画されていたアイルランドとオランダでの展開は実現しませんでした。[35]

2024年5月、CEO兼共同創業者のアダム・ドッズが辞任を発表し、COOのヴィクトル・ネベハイが後任となった。[36]同時に、フリートレードは初の黒字を報告し、粗利益1,230万ポンド、調整後営業利益9万1,000ポンドを計上した。[3] 2024年10月、同社はオーストラリアに拠点を置くオンラインブローカーStakeの英国の顧客基盤と資産を非公開の金額で買収した。[37] 2024年末、フリートレードは前年比32%増の2,750万ポンドの収益を報告した。[2] 2024年末までに、同社は72万人の顧客を獲得し、管理資産は25億ポンドに達した。[2]

2024年8月、フリートレードはシェアゲインとの提携を発表し、英国の個人顧客への証券貸付を開始することとなった。 [38]

2025年1月、フリートレードはIGグループに1億6000万ポンドの現金で買収された。これは、前回の資金調達時の評価額（2億2500万ポンド）から29%の割引となった。この売却価格は、2021年末の同社の最高評価額約6億5000万ポンドとは対照的であった。[3]規制当局の承認は2025年半ばまでに得られる見込みである。[2]同社は、自社ブランドで商業的に独立した事業体として事業を継続すると述べた。[39]買収の6か月前、2024年半ば、フリートレードのCEOであるヴィクトル・ネベハイ氏はスカイニュースに対し、「現在、フリートレードは史上最強の財務状況にある」と述べ、同社の将来性に対する楽観的な見方を示した。しかし、スカイニュースは後に、フリートレードが2022年には投資銀行JPモルガンと売却の可能性について予備的な協議を行っていたものの、最終的に合意に至らなかったことを明らかにした。[40]初期投資家たちはこの取引を批判し、経営陣がクラウドファンディングを通じて同社の成長に大きく貢献してきた小規模投資家を無視していると非難した。フリートレードのCEOであるヴィクトル・ネベハイ氏は、シリーズBの投資家が売却によって損失を被ったことを認めた[4] [40]。一方、あるユーザーが指摘したように、彼は「偶然にもその過程で億万長者になった」[41] 。

オペレーション

Freetradeは、英国のユーザー向けにAndroidとiOSで利用可能な取引アプリを提供しています。このプラットフォームでは、英国と米国に上場されている株式とETFを取引できます。米国証券については、端株の保有と取引が可能です。ポートフォリオは、固定の月額手数料で非課税のISAまたはSIPP （個人年金）口座に保有できます。2020年10月、FreetradeはプレミアムサービスであるFreetrade Plusを導入し、利用可能な証券と注文タイプのリストを拡大しました。[42]プラットフォームのバックエンドは、 Google Cloud Platformによってホストされるサーバーレスコンピューティングモデルで動作します。[10]

Freetradeは、主に個人貯蓄口座（ISA）、個人投資年金プラン（SIPP）、そしてプレミアムサブスクリプションサービスであるFreetrade Plusの月額利用料によって収益を上げています。一般投資口座には直接的な取引手数料は発生しませんが、米国株など英国以外の証券を取引する際には、為替スプレッドが課金されます。このサブスクリプションモデルに加え、為替手数料などの間接コストも発生するため、同社の「手数料無料」プラットフォームという宣伝は、ユーザーの実際の投資コストを正確に反映していない可能性があるという批判が生じています。[25]

論争

2020年1月、シティAMによる従業員からの苦情調査の結果、フリートレードは有害な職場文化を醸成していたとの疑惑に直面しました。報告書によると、2018年から2019年にかけて、同社の離職率は50%に達し、一時はデザインチーム全員が退職したとのことです。[43] [44]元従業員は、過度の業務量にプレッシャーをかけられていたと述べ、機能不全な経営、不適切なコミュニケーション、そして優れた業績に対する評価の欠如を指摘しました。[45]

Freetradeは、英国金融行動監視機構（FCA）から、誤解を招く金融プロモーションに関して警告を受けました。2020年3月、FCAは規制に違反したプロモーション資料を特定し、同社の広告慣行の見直しを求めました。FCAは、Freetradeの広告が「潜在的な利益に言及する際に、関連するリスクを公正かつ顕著に示していない」と判断しました。同社はこの問題を認識し、是正措置を講じたにもかかわらず、2021年3月に監督通知を受け、ソーシャルメディアプラットフォーム上のすべての有料スポンサー付きインフルエンサー広告を削除するよう要求されました。FCAは、これらの広告は投資の確実なリターンを示唆しており、経済的に脆弱な個人にリスクをもたらすため、誤解を招くものであると強調しました。同社はこの問題を解決できず、2022年1月に2度目の監督通知を受けた。[46] [47] 2022年2月、FCAはさらなる措置を講じ、ソーシャルメディアのインフルエンサーが投資リスクを明確に開示することなく18週間で14,000ポンドの負債を返済したと主張する別の誤解を招くプロモーションを受けて、Freetradeに対し、スポンサー付きのインフルエンサーの投稿を24時間以内にすべて削除するよう命じた。FCAは、このインフルエンサーの64,000人のフォロワーの脆弱性について懸念を表明し、既に負債を抱えている消費者が同様の投資行動を通じて負債を減らせると誤解される可能性があると強調した。これは、同社の広告慣行に関するFCAからの3度目の警告であった。[48]

2023年、Freetradeは、同社のプラットフォームが個人貯蓄口座（ISA）内で人気のある米国企業の端株購入を許可していたため、一部の顧客が予期せぬ税金負担に直面する可能性があることが明らかになり、批判に直面しました。英国の税制では、端株はISA内で保有することができないことから、投資家は非課税口座内で保護されていると思っていた利益に対して課税される可能性があります。[49]

受賞歴

  • 2021年英国銀行賞 – 最優秀オンライン取引プラットフォーム[50]
  • グッドマネーガイド2021 – 手数料無料のベスト株式ブローカー[51]
  • 英国銀行賞2020 – 最優秀オンライン取引プラットフォーム[52]
  • 2019年英国銀行賞 – 最優秀株式取引プラットフォーム[53]
  • グッドマネーガイド2019 – ピープルズチョイス[54]

参考文献

  1. ^ abcdefg 「2023年12月31日までの企業グループの会計」。Companies House。
  2. ^ abcd Shome, Arnab (2025年1月16日). 「速報：IGがFreetradeを1億6000万ポンドで買収」. Finance Magnates . 2025年2月24日閲覧。
  3. ^ abc Shome, Arnab (2025年1月17日). 「IGの取引によりフリートレードの評価額が25%以上減少：株主の反発」. Financial Magnates . 2025年2月24日閲覧。
  4. ^ ab Shome, Arnab (2025年1月17日). 「IGの取引によりフリートレードの評価額が25%以上減少：株主の反発」. Finance Magnates . 2025年2月24日閲覧。
  5. ^ ab レイノルズ、ジョン (2025年1月16日). 「クラウドファンディングの早期投資家は利益を得るが、後発投資家は損失を被る。Freetradeが1億6000万ポンドで買収」Tech EU . 2025年2月24日閲覧。
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  • 公式サイト
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