ゴールデンウェストファイナンシャル
ゴールデンウェストファイナンシャル
会社の種類公共
NYSE : GDW
業界金融サービス
先人たち
  • ゴールデンウェスト貯蓄貸付組合（1929年設立）
  • 世界貯蓄貸付組合（1912年設立）
設立1963年、カリフォルニア州オークランド （1963年）
創設者ハーバートとマリオン・サンドラー
廃止2006 （2006年）
運命ワコビアに買収された
後継ワコビア
本部
カリフォルニア州オークランド
、
私たち
場所の数
283 (2005) [ 1 ]
サービスエリア
アリゾナ州、カリフォルニア州、コロラド州、フロリダ州、イリノイ州、カンザス州、ネバダ州、ニュージャージー州、ニューヨーク州、テキサス州
15億ドル[ 1 ]
総資産1246億ドル[ 1 ]
従業員数
11604 [ 1 ]
子会社アトラス証券、ワールド貯蓄貸付組合
Webサイトゴールデンウェストワールド

ゴールデン ウェスト ファイナンシャルは、ワールド セービングス バンクという名前で支店を運営する、米国で2 番目に大きな貯蓄貸付組合でした。

カリフォルニア州オークランドにある世界貯蓄銀行の旧本部。

歴史

この事業は1929年にカリフォルニア州オークランドの小規模貯蓄貸付組合であるゴールデンウェスト貯蓄貸付協会として設立されました。[ 2 ]ゴールデンウェストファイナンシャルの子会社であるワールドセービングスは1912年にカリフォルニア州マデラに設立されました。 [ 2 ]

ゴールデンウェストファイナンシャル

ゴールデンウェスト貯蓄貸付組合は、1963年にハーバート・サンドラーとマリオン・サンドラーによって、新たに設立された会社ゴールデンウェスト・ファイナンシャルを通じて400万ドルで買収されました。買収資金の一部は銀行からの融資で賄われ、残りはマリオンの家族の資産でした。[ 2 ]元ウォール街のアナリストであるマリオン・サンドラーと不動産弁護士のハーバートが協力して会社を経営しました。[ 3 ] 1968年、サンドラー夫妻はゴールデンウェスト・ファイナンシャルを株式公開しました。[ 4 ] 1969年、モデスト貯蓄組合が買収され、ゴールデンウェスト貯蓄組合の一部となりました。[ 5 ] [ 6 ]

1970年代と1980年代の成長

1970年代に貯蓄貸付組合の人気が高まり、サンドラー家は1975年にワールド・セービングスを買収しました。 [ 6 ]ワールド・セービングスはコロラド州で他の合併によって成長を続けていたため、この買収によりゴールデン・ウェスト・ファイナンシャルはカリフォルニア州から107の支店を拡張しました。同社はすべての貯蓄貸付組合の支店をワールド・セービングスの名称で運営し始めました。[ 2 ]

1980年代初頭、米国政府による貯蓄貸付組合（SLA）への規制緩和により、業界は急成長を遂げました。ゴールデン・ウェストは、変動する市場を注意深く分析し、SLA危機の際に過剰な投資を行わなかったことで、この成長から利益を得ました。ゴールデン・ウェストはポートフォリオの拡大を続け、投資家にわずかな利益をもたらしました。

1990年代と2000年代

マリオンとハーバート・サンドラーは引き続き共同CEOを務め、マリオンが業務を監督し、ハーバートが融資業務を担当した。1990年、ニューヨーク・タイムズ紙は同社を「全米で最も経営が優れている貯蓄貸付組合」と評し、「同社の事業の中核は、明らかに――ある人にとっては爽快なほど――昔ながらのものだ」と述べた。[ 4 ] 1990年代半ばに住宅ローン市場が回復すると、経営難に陥っていた貯蓄貸付組合が売りに出されたため、ゴールデン・ウェスト・ファイナンシャル・コーポレーションは米国東海岸への進出を拡大した。1995年までにゴールデン・ウェストは310億ドルの資産を保有し、全米で3番目に大きな住宅ローン貸付会社となった。1997年、非営利の女性研究団体カタリストは、ゴールデン・ウェスト・ファイナンシャルの取締役会における女性の割合はフォーチュン500企業の中で女性5人、男性4人で、最も高い割合を占めていることを明らかにした。[ 7 ]

同時に、米国政府は、民間銀行システムからの支援を受けられなかった可能性のある、初めて住宅を購入する人や低所得者層の住宅購入者を支援するため、フレディマックを設立しました。ハーバート・サンドラーは、ゴールデン・ウェストの保有資産を対象に、他の選択肢に代わる変動金利住宅ローン制度を熱心に考案しました。この制度と導入は大きな成功を収めました。

2000年、同行は業界で最も高い評価を得ている銘柄の一つでした。ゴールデン・ウェストは業界全体で好意的に評価されており、「住宅ローン事業において現在絶好調であり、それが他の貯蓄銀行と比較して驚異的な収益を生み出している。彼らは最高の変動金利型融資機関であり、優れた金利管理を行っている」と評されたこともあります。[ 8 ] 1980年代後半から1990年代初頭と同様に、ゴールデン・ウェストは借り換えの急増後の市場下落期においても、資産と融資機会の拡大を続けました。

2006年、ゴールデン・ウェスト・ファイナンシャルはフォーチュン誌によって住宅ローンサービス事業における「最も尊敬される企業」に選ばれました。[ 9 ]ワコビアが2006年に買収を発表した時点で、ゴールデン・ウェスト・ファイナンシャルの資産は1250億ドルを超え、従業員数は11,600人でした。[ 10 ]

ワコビアによる買収

43年間会社を経営してきたサンドラー夫妻は、引退して慈善活動に専念する準備ができていた。

2006年、ワコビア銀行はゴールデン・ウェスト・ファイナンシャルとその貯蓄銀行であるワールド・セービングスを買収することに合意した。この買収により、ワコビアは10州にまたがる285支店網を獲得した。ゴールデン・ウェストはカリフォルニア州で320億ドルの預金を保有し、123支店を運営していたため、ワコビアの知名度は大幅に向上した。[ 10 ]ワコビアはまた、約1220億ドルのオプション付き変動金利住宅ローンも取得した。[ 11 ]

買収は2006年5月7日に発表され、買収価格は255億ドル弱であった。[ 10 ] [ 12 ]合併は2006年10月に完了した。[ 13 ]

サブプライム住宅ローン危機は、ワコビアによる買収のタイミングを悪化させ、同社の財務状況を悪化させた。[ 11 ]ワールド・セービングスの融資額は、ワコビアへの売却開始直後の2006年に再び減少した。これを受け、ワールド・セービングスは長年抵抗してきた措置を講じることで、より多くの借り手を獲得しようと試みた。それは、年利わずか1%で融資を行い、それに応じて月々の返済額も低く抑えることだった。ワールド・セービングスは以前はこれほど低い金利を認めていなかった。ゴールデン・ウェスト/ワールド・セービングスの融資によって生じた巨額の損失は、最終的にワコビアを破綻させ、2008年にウェルズ・ファーゴに買収されるに至った。 [ 14 ]

ワールドセービングスは借り手の増加した返済能力を精査し続けていたが、超低金利への移行は、財務の信頼性を検証するのが難しい顧客を引きつけた。[ 15 ]

ワコビアのCEOであるG・ケネディ・「ケン」・トンプソンは、ゴールデン・ウェストを「至宝」と評した。[ 16 ]しかし、投資家はこの取引に好意的に反応しなかった。

2006年に買収が完了した後、一部のアナリストは、ワコビアがゴールデン・ウェストを米国の住宅ブームのピーク時に買収したため、同社の住宅ローン関連の問題がワコビアの没落の最終的な要因であると述べた。[ 17 ]

2008年10月4日放送の「サタデー・ナイト・ライブ」では、金融救済に関するコーナーで、ワコビアによるゴールデン・ウェスト・ファイナンシャルの買収を風刺した。ハーブ・サンドラー役のダレル・ハモンドは、「妻と私はサブプライム住宅ローンを積極的に売り込み、それを証券化してワコビアのような銀行に販売する会社を経営していました。今では私たちのポートフォリオはほとんど価値がありませんが、かつては190億ドル近くの価値がありました」と述べている。[ 18 ]番組に対し、本物のハーブ・サンドラーは「2年間もこんなくだらない話を聞いてきた」「私たちは不当に汚名をきせられている」と発言した。[ 19 ] [ 20 ]

注記

  1. ^ a b c d「Golden Westの10-K提出書類」（PDF）、Golden West Financial、2005年、 2010年4月22日閲覧
  2. ^ a b c d「Golden West Financial Corporation」 . Funding Universe . 2010年4月22日閲覧。
  3. ^ Ehrbar, AF (1981年6月29日). 「不思議なほど儲かるS&L」. Fortune . pp.  94–99 .
  4. ^ a bスティーブンソン、リチャード・W. (1990年9月9日). 「全米で最も経営が好調なS&Lの実態」 .ニューヨーク・タイムズ. 2010年4月27日閲覧。
  5. ^ Golden West Financial. 「Golden West Club Savers get all this (advertisement)」 . The Modesto Bee . pp. A3 . 2010年4月27日閲覧– Google News経由.
  6. ^ a bペリー、ジェラルド（1975年8月3日）「ゴールデン・ウェスト、ワールド・セービングスと合併か」モデスト・ビー紙、pp. B–10 。 2010年4月27日閲覧- Googleニュース経由。
  7. ^ブライアント、アダム（1997年10月1日）「フォーチュン500社の取締役の10.6%を女性が占めているとの調査結果」ニューヨーク・タイムズ。 2010年4月27日閲覧。
  8. ^アゴスタ、ヴェロニカ（2001年11月5日）「貯蓄銀行の衰退が価値論争を巻き起こす」アメリカン・バンカー誌、23ページ。
  9. ^ 「フォーチュン：アメリカで最も賞賛される企業2006」CNNマネー。2007年7月18日閲覧。
  10. ^ a b c「ワコビアがゴールデン・ウェスト・ファイナンシャルを買収」 AP通信2006年5月8日. 2007年7月18日閲覧。
  11. ^ a b Lepro, Sara (2008年10月6日). 「経営難のワコビアをめぐる法廷闘争が激化」シアトル・タイムズ.
  12. ^ 「ワコビア、全米で最も高く評価され、第2位の貯蓄金融機関であるゴールデン・ウェスト・ファイナンシャルを買収」。ワコビア・コーポレーション（プレスリリース）。2006年5月7日。 2007年8月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2007年7月18日閲覧。
  13. ^ 「ワコビア、ゴールデン・ウェストとの合併を完了」。ワコビア・コーポレーション（プレスリリース）。2006年10月2日。2007年8月26日時点のオリジナルよりアーカイブ。2007年7月18日閲覧。
  14. ^ 「ゴールデン・ウェストの共同創業者ハーブ・サンドラー氏が87歳で死去、複雑な遺産を残す」アメリカン・バンカー誌、2019年6月5日。 2020年1月9日閲覧。
  15. ^モス、マイケル、ファブリカント、ジェラルディン（2008年12月24日）「かつて信頼されていた住宅ローンの先駆者たち、今や精査される」ニューヨーク・タイムズ。 2008年12月25日閲覧。
  16. ^ Litterick, David (2006年5月9日). 「ワコビアが『宝石』に250億ドルを支払う」「デイリー・テレグラフ」ロンドン。2010年8月16日閲覧。
  17. ^ムーア、ハイディ・N. (2008年7月8日). 「ワコビアとゴールデン・ウェスト：また地獄の取引か？」 .ウォール・ストリート・ジャーナル. 2008年12月25日閲覧。
  18. ^ 「アン・ハサウェイ：2008年10月4日：救済記者会見」サタデー・ナイト・ライブ、シーズン34、エピソード4、2008年10月4日、NBC。
  19. ^ロス、アンドリュー・S. (2008年10月7日). 「ヒューマン・ライツ・ウォッチ、1500万ドルのオファーを受ける / オークランドの銀行家らが寄付を約束」サンフランシスコ・クロニクル.
  20. ^ 「ショートラッカー」ロサンゼルス・タイムズ、2008年10月7日。
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