イジャラ
イスラム銀行におけるフィクフの用語

イジャーラ（アラビア語： الإجارة、アル・イジャーラ、「何かを貸し出す」 [1] [2]または「一時的にサービスや物品を賃金と引き換えに提供する」 [3]（名詞であり、動詞ではない））は、フィクフ（イスラム法学） [1]の用語であり、イスラムの銀行・金融における用語で。伝統的なフィクフでは、人を雇用する契約、サービスの賃貸借契約、または財産の「使用権」を、一般的には一定の期間と価格で提供する契約を意味する。 [4]雇用において、雇用主はムスタジル（musta'jir）、従業員はアジル（ajir）と呼ばれる。 [1] イジャーラは必ずしも購入につながるものではない。従来のリースにおける「オペレーティングリース」は所有権の変更を伴わず、アル・イジャーラ（タシュギリーヤ）と呼ばれるタイプのイジャーラも所有権の変更を伴わない。 [4]

イスラム金融において、イジャーラは購入（イジャーラ・ワ・イクティナ、「賃貸借と取得」）につながり、通常は土地、工場、オフィス機器、自動車などの資産のリース契約を指します。このリース契約では、顧客に賃貸料と購入料の支払いを継続的に支払い、所有権を借主に移転することで終了し、その他の点ではイスラムの規則に従います。[4]

ルール

イスラム金融理論家タキ・ウスマニは、著書『イスラム金融：原則と実践』の中で、「リースの基本原則」（リースとはイスラム教におけるリースを指し、ウスマニはこれをイジャーラと同義語として用いている）を17個挙げている。ただし、「イジャーラの原則は非常に多く、それらをすべて論じるには別冊が必要となる」としている。[5]その規則には、リース費用と期間の合意、契約条件の明確化、借主が物件を使用する目的の合意（借主はこれに従う必要がある）、貸主（リース物件の所有者）が「所有権に起因するすべての債務」を負担することに同意することなどが含まれる。[5]ウスマニは、「現代の金融リース」と「シャリーアによって認められたリース」の「基本的な相違点」を11個挙げている。[6]

ファリール・ジャマルディーンは、イジャーラを従来のリースと区別する3つの特徴を挙げている。[3]

  • リース会社は、リース期間全体にわたってリース対象の資産を所有する必要があります。
  • 借主が支払いを遅らせたり、支払いを怠ったりした場合には、複利は請求されません。
  • リースされる資産の用途は契約書に明記する必要があります。

イジャーラの種類

イジャーラにはいくつかの種類があります。

Ijarah thumma al bai' (レンタル購入)

この取引（割賦購入[7]、リース販売、またはファイナンシャルリース[8]）では、顧客は商品をリース（借りる）し、分割払いで購入することに同意します。リース期間の終了時には、顧客は商品を無条件かつ明確に所有することになります。これには2つの契約が含まれます。

  1. 一定期間にわたるリースまたはレンタルの条件を概説したIjarah。
  2. イジャーラの期間の終了までに売買を完了することを促すバイ。

あるイスラム銀行（デボン銀行）は、そのプロセスを次のように説明している。

イジャーラ取引は、売買契約と賃貸借契約の2つの要素から成ります。お客様は、当社に代理購入を依頼する物件を探し、価格交渉をはじめとする購入に関する諸条件を締結します。物件を留保するために、まず手付金をお支払いいただきます。売買契約において、銀行が買主として取引に参加できることを確認します。その後、銀行が物件を購入します。決済時に、銀行は固定価格（銀行が支払った購入価格に、決済時にお客様が支払わなかった取引費用を加えた金額）で物件を売却する契約を締結します。この価格が銀行に支払われた後、物件の所有権はお客様に移転します。物件を賃貸し続ける代わりに、お客様の支払いは一定期間延期されるよう、支払いスケジュールが設定されます。[9]

購入者の分割払いは契約期間中、同じ（またはほぼ同じ）ままですが、家賃/リース料の部分が 0% に減少するにつれて、物件の所有権に充てられる支払いの部分は時間の経過とともに 100% に増加します。家賃/リース料の減少は、購入者の部分が増加するにつれて銀行の物件の自己資本が減少することを反映します（従来の住宅ローンの支払いの利息部分が時間の経過とともに 0 に減少し、自己資本の支払いが 100% に増加するのと同様です）。

（この種の取引は、中世ヨーロッパの銀行家や商人が教会の利子付き融資の禁止を文面から遵守するために用いた手法であるコントラクトゥム・トリニウスに類似している。コントラクトゥムでは、2つの当事者が3つの（トリニウス）同時かつ相互に関連する法的契約を締結し、最終的な効果は融資期間中の金銭の使用に対して手数料を支払うことである。同時かつ相互に関連する契約の使用はシャリーア法でも禁止されている。）[4]

2013年頃の時点で、マレーシアには個人および法人顧客向けにこの形態の融資（AITABと略されることもある）を提供している銀行が15行あった。[10]

イジャラ・ワ・イクティナ（またはアル・イジャラ・ムンタヒア・ビタムリーク）

イジャーラ・ワ・イクティナ[11]（文字通り「リースと所有権」）[12]は、アル・イジャーラ・ムンタヒア・ビタムリーク（「所有権で終わるリース」）[13] とも呼ばれます。イジャーラ・トゥマ・ベイ と同様に、リース契約と売買契約の両方が含まれる場合があります。しかし、イジャーラ・ワ・イクティナ契約では、賃借人が資産の購入代金を支払った時点で所有権が移転します。つまり、リース期間中いつでも可能です。[14]

別の資料では、 ijara muntahia bittamleekとijara thumma bay`の違いについて、 ijara muntahia bittamleekでは売却／所有権の移転は「借主が選択できるもの」であるのに対し、ijara thumma bay`では売却は契約の一部であると説明されている。[15]

イスラム教的に正しいイジャーラ・ワ・イクティナ契約は、以下の 3 つの条件に基づいています。

  1. リースと資産または不動産の所有権の移転は別々の文書に記録する必要があります。[14]
  2. 所有権移転の合意は、賃貸借契約締結の前提条件であってはならない。[14]
  3. 所有権を移転するという「約束」は一方的なもので、賃貸人のみを拘束するものであるべきである。[14]

別の情報源 (investment-and-finance.net) [16]では、 Ijarah muntahia bittamleekについて次のように 説明しています。

  1. ヒバ（贈与）は、法的所有権が賃借人にそれ以上の支払いなく移転されるもので、investment-and-finance.netによると「イスラム銀行で広く利用されている」とのことです。[16]
  2. または販売を通じて。販売を通じてのIjarah muntahia bittamleekには3つの種類があります。
a) リース期間（リース期間）中に、リース物件の法的所有権が徐々に移転する場合。[16]
b) リース期間の終了時に「わずかな対価」で法的所有権が移転される場合。[16]
c) リース期間の終了前に、残りのイジャーラ分割払い金（賃料控除後）に相当する価格で所有権が移転された場合。[16]

ijara mawsoofa bi al dhimma

イスラムにおける「前向きイジャーラ」（ijara mawsoofa bi al dhimma）契約（文字通り「責任を伴う賃貸借」、ijara mawsufa bi al thimmaとも訳される）では、賃貸借の対象となるサービスまたは利益は明確に定義されているものの、そのサービスまたは利益を提供する特定のユニットは特定されていない。したがって、サービスまたは利益を提供するユニットが破壊されたとしても、契約は無効にならない。[17]

現代イスラム金融において、イジャーラ・マウソーファ・ビ・アル・ズィンマとは、まだ生産または建設されていないもの（住宅、オフィス、工場など）のリースを指します。つまり、イジャーラ・マウソーファ・ビ・アル・ズィンマ契約は、サービスまたは便益を提供するものの建設に関するイスティスナ契約と組み合わされます。 [18]融資側は資産の建設資金を調達し、当事者は資産の「受領」後にリースを開始します。先物販売は通常シャリーアに違反しますが、顧客が資産を受領するまで賃料／リース料の支払いを開始しないことを条件に、イジャーラを用いて許可されます。また、シャリーアでは、資産が明確に指定され、その賃料率も明確に設定されていることが求められます（ただし、賃料率は両当事者の合意に基づいて変動する場合があります）。[19]

課題

MTウスマニによれば、現実世界のイジャーラ取引において「シャリーアのいくつかの要件はしばしば見落とされる」。例えば、予期せぬ事態によって資産が破壊されたにもかかわらず、賃借人が賃料を支払い続けることを要求される場合などである。これは、賃貸人が所有権の責任を負い、賃借人に使用権を与えるという原則に違反している。[20]

その他の課題は、シャリーア法の実践における適切な遵守の欠如ではなく、従来の金融と比較してイジャーラがコスト面や消費者保護面で不利な点にあります。マフムード・エル＝ガマル氏は、従来の金融で用いられるファイナンシャル・リースと比較して、銀行／金融機関が「リース期間を通じて物件の実質的な所有権を維持しなければならない」という追加費用を指摘しています。[21] もう一つの問題は、イジャーラの顧客が物件価格の90%を支払ったとしても、「金融機関が訴訟を起こされ、敗訴し、破産宣告された場合、物件を失うリスクにさらされる」可能性があることです。回避策（追加費用はかかりますが）としては、「破産隔離」された特別目的会社を設立し、物件の所有権を保持し、「修理義務や保険に関する各種契約の当事者として機能する」ことが挙げられます。[21]

アブ・ウマル・ファルーク・アフマドは、『現代イスラム金融の理論と実践：オーストラリアの事例分析』の中で、少なくともオーストラリアにおいては、イジャーラ・ワ・イクティナ方式による住宅購入の借主は、従来の住宅ローンの支払者よりも法的に弱い立場にあると述べている。第一に、イジャーラ・ワ・イクティナ方式の貸主／貸し手は、借主が所有者ではなく借主であるため、「数ヶ月滞納」している借主／購入者を立ち退かせることができる。一方、従来の借主／購入者／抵当権者は「保有権の担保」があるため、立ち退かせることができない。第二に、従来の住宅ローンにおける貸主／抵当権者が購入者に対して差し押さえを行い、物件を再販する場合、貸主／抵当権者は「可能な限り最高価格を確保する」義務を負い、差し押さえられた借主に再販取引の「詳細な記録」を提供する義務を負う。一方、イジャーラ・ワ・イクティナ方式の契約においては、貸主／貸し手は借主に対して「そのような義務」を負わない。[22]

ムハンマド・アクラム・カーンは、次のような例を挙げて、従来の利子付きローンと比較したイジャーラの顧客保護を批判している。

例えば、ある人が5年間の利子付きローンで自動車を購入したとします。2年後、自動車とローンを保有し続けることが経済的に不利だと判断した場合、市場で自動車を売却し、ローンを返済することができます。しかし、イジャーラの場合はそうではありません。イジャーラ融資は、期限前に終了することはできません。[23] [24]

参考文献

注記

引用

  1. ^ abc ウスマニ『イスラム金融入門』1998年、109ページ
  2. ^ “Islamic Glossary. Ijarah”. Islamicity . 2018年3月31日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2017年8月19日閲覧。
  3. ^ ジャマルディーン著『イスラム金融入門』2012年157頁
  4. ^ abcd ファトマ、アスマ (2013 年 5 月 21 日)。 「イジャラの意味」。アカデミア.edu 。2016 年7 月 21 日に取得。
  5. ^ ab Usmani, イスラム金融入門, 1998: p.111-113
  6. ^ ウスマニ『イスラム金融入門』1998年、114-124頁
  7. ^ “イジャラ・トゥンマ・アル・バイ”.イジャラCDC 。2017 年10 月 4 日に取得。
  8. ^ 「Ijara Contracts」. Ijara Community Development Corporation . 2017年10月4日閲覧。
  9. ^ “Ijarah”. Devon Bank . 2017年10月2日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2017年10月2日閲覧。
  10. ^ アジジ、モハド (2013 年頃)。 「アル・イジャラ・トゥンマ・アル・バイ」。アカデミア.edu : 5 。2017 年10 月 5 日に取得。
  11. ^ “「イジャラ・ワ・イクティナ」の定義”.イスラムの銀行家。2016 年7 月 21 日に取得。
  12. ^ "ijara". Islamic-finance.com . 2017年8月19日閲覧。
  13. ^ “イジャラ・ムンタヒア・ビ・タムリーク”.イジャラコミュニティ開発株式会社2017 年9 月 24 日に取得。
  14. ^ abcd "イジャラ・ワ・イクティナとは?".イジャラ CDC 。2016 年7 月 21 日に取得。
  15. ^ 「Ijara Muntahia BittamleekとIjara Thumma Bayの違いは何ですか？」『Investment & Finance』2017年10月4日閲覧。
  16. ^ abcde 「イジャーラの種類」。投資と金融。 2017年10月5日閲覧。
  17. ^ デロレンゾ、ユスフ・タラル（nd）.イスラム金融ガイド. トムソン・ロイター. p. 59.
  18. ^ ジャマルディーン『イスラム金融入門』2012年158頁
  19. ^ “イジャラ・マウスファ・フィ・アル・ジーマ”.投資と金融。 2013 年 2 月 12 日。2017 年9 月 25 日に取得。
  20. ^ ウスマニ『イスラム金融入門』1998年、167ページ
  21. ^ ab El-Gamal, Islamic Finance, 2006: p.14
  22. ^ アフマド、アブ・ウマル・ファルク（2010年）『現代イスラム金融の理論と実践：オーストラリアの事例分析』ユニバーサル・パブリッシャーズ、210頁。ISBN 9781599425177. 2017年10月4日閲覧。
  23. ^ Visser, Hans (2009). 『イスラム金融：原則と実践』 イギリス・チェルトナム; アメリカ・マサチューセッツ州ノーサンプトン: Edward Elgar.
  24. ^ カーン『イスラム経済の何が問題か？』2013年、349ページ

書籍、文書、ジャーナル記事

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  • イスラム金融手法としてのイジャーラ
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