金融分野において、インフレデリバティブ（またはインフレ連動デリバティブ）とは、インフレリスクをある相手方から別の相手方に移転するために用いられる店頭取引および取引所取引のデリバティブを指します。 「エキゾチックデリバティブ」を参照してください。
通常、実質金利スワップもこのカテゴリに含まれます。例えば、インフレ連動債（米国債、英国のインフレ連動国債（ILG）、フランスのOA債、イタリアのBTP債、ドイツのブンデス債、日本の国債などが代表的なもの）の資産スワップなどです。インフレスワップは、これらのデリバティブの線形形式です。固定金利スワップと変動金利スワップ（固定金利債のデリバティブ形式）と同様の形式を取ることができますが、変動金利ではなく実質金利クーポンを使用し、満期時に償還ピックアップを支払います（つまり、インフレ連動債のデリバティブ形式です）。
インフレ・スワップは通常、ゼロクーポン（ZC）ベース（例えばZCIISなど）で価格設定され、期間終了時に支払いが行われます。一方の当事者は複利の固定金利を支払い、もう一方の当事者は当該期間の実際のインフレ率を支払います。インフレ・スワップは、前年比（YOY）ベース（例えばYYIISなど）で支払うことも可能で、その場合、物価指数の前年比変動率が支払われます。これは、ほとんどの欧州YOYスワップの場合と同様に通常は年額ですが、米国市場の多くのスワップ債では月額で支払われることもあります。クーポンは月払いですが、使用されるインフレ率は依然として前年比です。
金利キャップやフロア、ストラドルを含むインフレオプションも取引可能です。これらは通常、YOYスワップに対して価格設定されますが、スワップションはZCカーブに基づいて価格設定されます。
アセットスワップは、リンカー（インフレ債）のクーポン支払いと満期時の償還ピックアップを、当該債券クーポン期間におけるLIBORに対するプレミアムまたはディスカウントとして表される金利支払いと交換するものであり、すべての日付は同一です。償還ピックアップは、パー/パー・アセットスワップの場合は額面以上の償還価値、プロケンス・アセットスワップの場合はプロケンス・ノーティナルを上回る償還価値です。プロケンス・ノーティナルは、債券購入時のダーティ・ノミナール価格に等しく、LIBORレッグの固定ノーティナルとして使用されます。
実質金利スワップは、名目金利スワップ金利から対応するインフレスワップ金利を差し引いたものです。モデル化に関しては、以下のいずれかの方法を採用する傾向があります。