
戦間期、失業はイギリス社会の主要な問題であった。[ 1 ]失業率は100万人を下回ることはほとんどなく、1933年には300万人を超え、労働人口の20%以上を占めるピークに達した。南ウェールズやリバプールなどの地域では、失業率はさらに高かった。[ 1 ]政府は1920年に失業の影響を軽減するため、失業保険制度を拡大した。[ 2 ]
第一次世界大戦後の産業の衰退にはいくつかの理由があった。終戦は好況をもたらした。海運業界では、需要の増加を捉えようと企業が急速に拡大した。しかし、好況は長くは続かず、この急速な拡大は供給過剰による不況を招いた。[ 3 ]英国経済の構造的な弱点により、伝統的な産業に不釣り合いな数の雇用が集中していた。戦前の技術開発の欠如と戦後の競争が相まって経済にダメージを与え、台頭した新しい産業の雇用者数は減少した。同時に、英国は海外との激しい競争により海外市場を失い始めた。[ 4 ]失業保険制度が手厚すぎたために経済状態が悪化したと主張する者もいる。[ 5 ] 1929年のウォール街の暴落は世界的な貿易の低迷を引き起こし、大恐慌につながった。
大規模な失業地帯を除けば、イギリスは概して繁栄していた。歴史家ピアーズ・ブレンドンは次のように記している。
政府は第一次世界大戦の資金を主に借り入れで調達したため、英国は多額の国家債務を抱えた。1919年に好景気が訪れ、失業率が低下した。1920年に失業率が上昇し始めると好景気は止まり、1922年の総選挙で自由保守党連立政権が政権を失うまでに失業率は250万人に達した。1920年に失業に関する委員会が設置され、失業を緩和するための公共事業計画を勧告し、失業補助金委員会の設立につながった。失業率は英国全体で均一ではなかったため、経済不況の影響を特に受けた地域に計画を集中させることが決定された。[ 7 ]しかし、政府は金本位制への回帰も望んでおり、それには公共支出の削減が必要となった。[ 7 ] 1920年の失業保険法は、 250ポンド未満の収入があるすべての労働者に失業給付を拡大した。 1921年に「求職テスト」が導入され、完全な雇用給付を受けるには受給者が求職中であるという証拠が必要であると規定されました。
1927年の失業保険法は、労働者が保険制度に加入するためには保険料を納付しなければならないという原則に戻しました。救貧院制度は廃止され、公的扶助委員会制度に置き換えられました。
ラムゼー・マクドナルド政権は、1929 年開発(融資保証および助成金)法(20 & 21 Geo. 5 . c. 7)を可決しました。
1931年、金融危機による内閣分裂の後、国民政府が成立しました。国民政府は1931年から1940年まで政権を握り、第二次世界大戦中にウィンストン・チャーチルが連立政権の首相に就任するまで続きました。
地方自治体は再編され、地方自治体が学校給食と保健サービスを提供することになり、資力調査が導入され、 1934年には失業援助委員会が設立されました。経済対策としてポンドの切り下げと金本位制からの離脱が行われたため、借入も増加しました。1934年特別地域法は不況地域への資金投入を試み、英国の産業は国庫補助金や輸入割当といった保護主義的措置によって保護されました。1934年失業法は失業保険の適用範囲を拡大しました。
この時期にはいくつかの騒乱があったが、最も有名なのは1926年のゼネストと1936年10月のジャロー行進である。また、資産調査の導入に反対する抗議活動や、全国失業者運動によって組織された飢餓行進もあった。