ケネス・フレンチ

彼はユージン・ファーマと共に資産価格に関する研究を行ってきた。彼らは、株式のベータ値のみで平均リターンを説明できるとする資本資産価格モデル（CAPM）の妥当性に疑問を投げかける一連の論文を執筆した。これらの論文では、株式の市場ベータ値に加えて、株式リターンの差異を説明できる2つの要因、すなわち時価総額と「バリュー」について述べている。^[³^]また、過去の研究ではしばしば「アノマリー」とされてきた平均リターンの様々なパターンが、ファーマ・フレンチの3ファクターモデルで説明できるという証拠も示している。^[⁴^]

幼少期と教育

フレンチ氏はニューハンプシャー州フランクリン生まれ。1975年にリーハイ大学で機械工学の学士号を取得。その後、1978年にMBA 、1981年に修士号、1983年に財務学の博士号をロチェスター大学で取得。2005年にはロチェスター大学特別研究員に選出された。

French 氏は、Journal of Finance、Journal of Financial Economics、Review of Financial Studies、American Economic Review、Journal of Political Economy、Journal of Businessに寄稿しており、全米経済研究所の研究員、 Journal of Financial Economicsの諮問編集者、 Journal of Financeおよび Review of Financial Studiesの元副編集者でもあります。

フレンチ教授は2005年にアメリカ金融協会の副会長を務め、2007年から2008年にかけては同協会の会長を務めた。^{[ 5 ]}また、2007年にはアメリカ芸術科学アカデミー（AAAS）に選出された。

フレンチ氏はテキサス州オースティンのディメンショナル・ファンド・アドバイザーズ^{[ 6 ]}の取締役であり、同社でコンサルタントおよび投資政策責任者としても働いている。

^ Taha, Ahmed (2010年6月23日). 「トップクラスの投資信託の成功の鍵は運」 . Forbes . 2012年2月13日時点のオリジナルよりアーカイブ。
^ 「Kenneth R. French - Curriculum Vitae」 . mba.tuck.dartmouth.edu . 2017年7月30日閲覧。
^ファマ, ユージン・F.; フレンチ, ケネス・R. (1992). 「株式期待リターンのクロスセクション」.ジャーナル・オブ・ファイナンス. 47 (2): 427– 465. CiteSeerX 10.1.1.556.954 . doi : 10.2307/2329112 . JSTOR 2329112 .
^ファマ, ユージン・F.; フレンチ, ケネス・R. (1993). 「株式と債券のリターンにおける共通のリスク要因」.ジャーナル・オブ・ファイナンシャル・エコノミクス. 33 (1): 3– 56. CiteSeerX 10.1.1.139.5892 . doi : 10.1016/0304-405X(93)90023-5 .
^ 2008 AFA年次総会会長演説（AFAウェブサイト）
^ 「ケネス・フレンチ、ディメンショナル・ファンド・アドバイザーズに上場」ディメンショナル・ファンド・アドバイザーズ2015年2月5日閲覧。