韓国外換銀行

韓国外換銀行（韓国語：KEB 외환은행 ）は、  1967年に設立された韓国の銀行で、2015年にハナ銀行と合併しました。

歴史

韓国外換銀行は、1967年に外国為替取引を専門とする政府系銀行として設立されました。1975年1月には証券業務を開始し、1978年4月には韓国初のクレジットカードサービスを開始しました。 1986年アジア競技大会および1988年夏季オリンピックの公式スポンサー銀行でした。

KEBは1989年にいわゆる国民持株制度を通じて部分的に民営化され、政府が51%の株式を保有し、残りの49%は広く国民に分配された[ 1 ]：161-162 。当時、KEBは韓国を代表する商業銀行の一つであった。1994年4月には韓国証券取引所に上場された。1997年のアジア通貨危機後、コマーツ銀行は1998年にKEBに2億4900万ドルを投資し、主にKEBへの既存信用供与を株式に転換することで30%の株式を取得した[ 2 ]：35。

2002年6月、KEBは韓国で初めて外貨ATMサービスを導入しました。同年、2002 FIFAワールドカップ（日韓共催）開催中、KEBは韓国の銀行として初めて、1万ウォン札束を日本に輸出し、韓国ウォンを他国に輸出しました。

韓国外換銀行は、1997年のアジア通貨危機後の韓国金融セクターの全面的な再編の一環として、2003年に米国のプライベートエクイティファンドであるローンスター・ファンズに買収されました。2006年、ローンスターは最高額を提示した国民銀行への売却を試みましたが、韓国の検察と規制当局の捜査に直面し、計画は頓挫しました。

2007年9月、HSBCは60億ドルで韓国銀行の支配株を取得することに合意したが、韓国政府の承認は得られなかった。2007年にHSBCがKEBの買収に失敗した後、2008年9月には国民銀行とハナ銀行によるKEBの買収が検討された。[ 3 ]

2012年2月、ハナ金融グループは4.4兆ウォン（ 2017年には4.68兆ウォン、 41億4000万米ドルに相当） [ 4 ]で、ローンスターファンドと韓国輸出入銀行から韓国外換銀行の買収を完了した。[ 5 ]

論争

ローンスターによるKEBの買収・売却の過程で問題が発生し、ローンスターファンドと韓国の規制当局との間に対立が生じた。[ 6 ]

韓国の銀行法第2条では、「非金融事業者」とは、次の各号のいずれかに該当する者をいうと定義されています。

イ 非金融会社（大統領令で定める非金融事業を営む会社をいう。以下同じ。）である者の資本金の総額（貸借対照表における資産の総額から負債の総額を控除した金額をいう。以下同じ。）が会社である者の資本金の総額の25/100以上である同一人。

（ロ）非金融会社である者の資本金の総額が大統領令で定める金額（二兆ウォン以上）以上である同一の者。

（ハ）証券投資会社法に基づく証券投資会社（以下「証券投資会社」という。）であって、（イ）又は（ロ）に規定する者がその発行済株式総数の4/100を超える株式を保有するもの（同一の者が自己又は他人の名義で株式を保有し、又は契約等により議決権を有する場合をいう。以下同じ。）[ 7 ]

したがって、ローンスターファンドは非金融事業者とみなされる可能性がある。[ 8 ]

ローンスターによるKEBの買収

2003年、ローンスター・ファンズは韓国外換銀行の買収を試みた。銀行法では、銀行のBIS比率が8%を下回らない限り、非金融事業者は銀行を買収する権利がないと定められていたため、この買収は物議を醸した。 [ 9 ]結果的に、KEBのイ・カンウォン頭取は、2003年7月25日時点で韓国外換銀行のBIS比率は6.16%と評価されたという報告書を提出した。この報告書に基づき、金融監督院は買収を承認した。[ 10 ]こうして、ローンスター・ファンズは2003年10月時点で約13億ドルで同銀行を買収することができた。

しかし、買収後、外換銀行の株価が上昇するにつれ、ローンスターは3ヶ月以内に約10億ドルの評価益を得た。[ 11 ]そのため、 2005年の国会監査では、外換銀行のBIS比率が2003年5月17日から2003年7月16日までの間に作成された3回の報告書によれば、8.24%から9.14%の間で評価されていたことを踏まえ、BIS比率が悲観的なシナリオで評価されたために、外換銀行が公正市場価格よりも大幅に低い価格で売却されたという疑惑が浮上した。 [ 12 ]そのため、国会は監査院にこの疑惑を調査するように指示した。

2006年6月、監査院は、非現実的に悲観的なシナリオでは、BIS比率が6.16%と不当に低く評価されていると結論付けた。[ 13 ]監査院の結論を受けて、2006年11月、検察はこの問題に関する捜査を開始し、韓国外換銀行の元頭取であるイ・カンウォンを職務違反で起訴した。[ 14 ] 2008年11月、裁判所はイに有利な判決を下し、控訴裁判所と最高裁判所の両方で判決は変わらなかった。[ 15 ] [ 16 ]

ハナ金融グループによるKEBの買収

2006年1月から、ローンスターファンズはKEBの売却を追求した。しかし、この期間中、KEBに関する調査と裁判が進行中だったため、韓国の金融規制当局はそれぞれの試みを承認しなかった。[ 17 ]不承認の理由は、裁判の結果次第ではローンスターの所有権が無効になる可能性があるためであった。2007年9月、ローンスターファンズとHSBCはKEBの売却について予備的合意に達した。しかし、金融委員会は依然として承認を保留していた。[ 18 ] 2008年の金融危機の最中、2008年9月19日、HSBCはKEBの買収を断念した。[ 19 ]最終的に、2012年2月9日、韓国外換銀行信用サービス株式操作事件の有罪判決により、ローンスターファンズはKEBをハナ金融グループに売却せざるを得なくなった。

2012年11月22日、ローンスターは国際投資紛争解決センター（ICSID）に韓国を相手取って仲裁を申し立てた。[ 20 ]ローンスター・ファンドは、韓国規制当局が、申立人の韓国外換銀行の持ち分の第三者による購入を承認しなかったこと、韓国税務当局が売却に対して恣意的なキャピタルゲイン税を不当に課したことを訴えた。[ 21 ]ローンスターは、ローンスターによるKEB株の売却の承認が強制売却まで遅れたのは、ローンスター・ファンドに対する世論の敵意によるものであり不当であり、遅れたために高値で売却する他の機会を失ったため経済的損失が発生したと主張した。さらに、ローンスターは、韓国税務当局がローンスターから最大限の税金を引き出す目的でKEB株の売却に関する譲渡所得税に一貫性のない恣意的な基準を適用したと主張した。[ 22 ] [ 23 ]ローンスター・ファンドは賠償金として約47億ドルを要求しており、2020年も仲裁が進行中である。[ 24 ] [ 25 ]

参照

参考文献

  1. ^キム・チョル、キム・マーンキー、ウィリアム・W・ボイヤー（1994年1月）「韓国の公営企業の民営化」『発展地域ジャーナル』（28:2）：157-166{{citation}}: CS1 maint: 複数の名前: 著者リスト (リンク)
  2. ^ Tomás JT Baliño & Angel Ubide (1999年3月1日)、「1997年の韓国金融危機 - 金融セクター改革の戦略」、ワシントンD.C.: 1997年の韓国金融危機
  3. ^キム・ジェギョン;パク・ヒョンギ（2008年9月19日）。「国民、ハナがKEB買収に騎手」 .コリアタイムズ紙。
  4. ^ 1906年から1911年： Williamson J. (1999)、「朝鮮の名目賃金、生活費、実質賃金、地代データ（1906 ～1939年）」、 1912年から1939年：Mizoguchi, T. (1972). 「日本統治下の台湾と朝鮮における消費者物価と実質賃金」。一橋経済研究、13(1), 40-56. 2021年5月21日閲覧。その後、韓国統計局の消費者物価指数を参照。年別消費者物価指数。2018年4月3日閲覧。
  5. ^ 「ハナ、韓国外換銀行の買収を完了」。
  6. ^ GRAIN. 「何が危機に瀕しているのか：韓国対ローンスターファンド」 . www.bilaterals.org . 2020年4月29日閲覧。
  7. ^ 「国立法律情報センター | 法律検索 - 銀行法」 www.law.go.kr . 2020年4月29日閲覧。
  8. ^ “론스타는 금융자본일까 산업자본일까, 논란 재점화 - 매일노동뉴스” . www.labortoday.co.kr (韓国語)。 2011 年 5 月 27 日。2020年4月29日に取得。
  9. ^ "[DBR] 외환은행 논란 뒤에 숨은 진실" . 동아비즈니스리뷰 (韓国語) 。2020年4月29日に取得。
  10. ^ショップ、ジェームズ (2007). ローンスター・スキャンダル：それは汚職だったのか？
  11. ^ "[DBR] 외환은행 논란 뒤에 숨은 진실" . 동아비즈니스리뷰 (韓国語) 。2020年4月27日に取得。
  12. ^ "[DBR] 외환은행 논란 뒤에 숨은 진실" . 동아비즈니스리뷰 (韓国語) 。2020年4月29日に取得。
  13. ^ "감사원 ＂자격없는 론스타에 외환은행 헐값 매각＂" .東亜日報（韓国語）。 2006-06-19 。2020年4月27日に取得。
  14. ^ "이강원 전 행장 구속 수감" .中央日報（韓国語）。 2006 年 11 月 7 日。2020年4月29日に取得。
  15. ^ 백、나리 (2008-11-24)。「법원 "론스타 외환銀 인수 불법아니다"(종합3보)」。聯合ニュース（韓国語）。2020年4月27日に取得。
  16. ^イ、웅 (2010-10-14)。」'외환銀 헐값매각' 변양호 무죄 확정(종합)" .聯合ニュースエージェンシー(韓国語) . 2020-04-27閲覧。
  17. ^ GRAIN. 「何が危機に瀕しているのか：韓国対ローンスターファンド」 www.bilaterals.org . 2020年4月29日閲覧。
  18. ^ GRAIN. 「何が危機に瀕しているのか：韓国対ローンスターファンド」 www.bilaterals.org . 2020年4月29日閲覧。
  19. ^ "HSBC、외환은행 인수 포기" .京郷新聞（韓国語） 2008-09-19 。2020年4月29日に取得。
  20. ^ "론스타, ICSID에 한국정부 제소 "수조원 물어내라"" . biz.khan.co.kr (韓国語). 2012年11月22日. 2020年4月29日閲覧。
  21. ^ 「LSF-KEB対韓国｜投資紛争解決ナビゲーター｜UNCTAD投資政策ハブ」 investmentpolicy.unctad.org . 2020年4月29日閲覧。
  22. ^ GRAIN. 「何が危機に瀕しているのか：韓国対ローンスターファンド」 www.bilaterals.org . 2020年4月29日閲覧。
  23. ^ "론스타, ICSID에 한국정부 제소 "수조원 물어내라"" . biz.khan.co.kr (韓国語). 2012年11月22日. 2020年4月29日閲覧。
  24. ^ “론스타 ISD '7년차' 의장중재인 돌연 사임…연내 결론 어려울 듯" .ソウル経済新聞（韓国語）。 2020-03-06 。2020年4月29日に取得。
  25. ^ "[탐사K] 론스타 주장 47억 달러 실체, 4가지 쟁점 분석" . KBS ニュース(韓国語) 。2020年4月29日に取得。
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