会計において、低価法（LCMまたはLOCOM）は、在庫の評価と報告における保守的なアプローチです。通常、期末在庫は取得原価で計上されます。しかし、期末在庫の取得原価が正味実現可能価額よりも高くなり、在庫の価値が下がっている場合があります。在庫の価値が取得原価を下回った場合、その帳簿価額が減額され、貸借対照表に報告されます。この報告の基準は、現在の市場価値です。在庫価値の下落によって生じた損失は、軽微な場合は「売上原価」（COGS）に計上され、重大な場合は「LCMへの在庫減損損失」に計上されます。
歴史
低価法の概念は、19世紀のイギリスで初めて通常の会計慣行の一部となりました。資産は購入価格ではなく継続企業ベースで評価されたため、低価法は公正であると考えられていました。19世紀の間、低価法は米国では工場の在庫の評価に一般的な方法ではありませんでした。この概念は論理性に欠けていたため、大学の会計士には受け入れがたいものでした。批判にもかかわらず、低価法は実際に急速に普及し、20世紀初頭までには証券取引所との協力に関する特別委員会の報告書によると、在庫評価の最も一般的な方法と説明されました。[1]会計上の論理性は欠けていましたが、低価法は評価に対する保守的なアプローチと、原価と価値という相反する原則を扱っていたため、生き残りました。その保守性により、ユーザーは在庫を販売可能な価格で評価することができました。
課題
市場価値は、在庫の再調達原価、正味実現可能価額（「上限」とも呼ばれる）、そして「下限」（正味実現可能価額と通常利益の差）という3つの値で表すことができます。[2] [3]低価法では、企業はこれら3つの値を求め、それらの中央値を求めます。そして、指定された市場価値と呼ばれる中央値と、記録された在庫原価を比較します。これらの2つの値のうち低い方が、その後、貸借対照表に計上されます。[2]低価法では、企業は3つの市場価値を用いる必要があるため、企業の財務諸表の比較が困難になる場合があります。
現代の用法
「原価と市場価格のいずれか低い方」という表現は廃止され、「原価と正味実現可能価額のいずれか低い方」という表現に正式に置き換えられました。FASB会計基準アップデートによると、
企業は、本アップデートの適用範囲において、棚卸資産を原価と正味実現可能価額のいずれか低い方で測定する必要があります。正味実現可能価額とは、通常の事業過程における見積販売価格から、完成、処分、輸送に要する合理的に予測可能な費用を差し引いた金額です。
このFASBの改訂により、IFRSの文言との整合性が確保され、「and」が常に正しい文脈で「or」が使用されなくなりました。[4]ただし、この改訂はすべての企業に適用されるわけではありません。FIFO（先入先出法）および平均原価法で在庫評価を行う企業は、この変更を適用する必要がありますが、LIFO（後入先出法）および小売在庫法で在庫評価を行う企業は、この改訂の影響を受けません。[3]
参照
参考文献
- ^ パーカー, RH (1965). 英国と米国における原価と市場価格の低位性：歴史的概観. アバカス, 1(2), 156-172.
- ^ ab Wampler, Bruce; Holt, Travis (2013年1月)「原価法と市場法のどちらが低いかによる在庫評価」CPAジャーナル83 : 34–9. ISSN 0732-8435
- ^ ab ペナー、ジェームズ、クルーゼ、シェルドン・ランサム (2016). 「インベントリのための会計簡素化イニシアチブの分析とその他の簡素化提案の最新情報」Journal of Corporate Accounting & Finance . 27 (4): 9– 12. doi :10.1002/jcaf.22155. ISSN 1044-8136.
- ^ FASB会計基準アップデート第2015-11号、2015年7月、1ページ。
