JPモルガン

JPモルガン
会社の種類子会社
NYSE : JPM
業界投資銀行業務資産運用業務 プライベートバンキング業務
設立1871 （1871年）
創設者JPモルガンアンソニー・ドレクセル
本部
ニューヨーク市、米国
従業員数
296,000 (2022年)
親JPモルガン・チェース
Webサイトwww.jpmorgan.com​​

JPモルガン・アンド・カンパニーは、1871年に金融家JPモルガンによって設立された、投資銀行業務、資産運用業務、プライベートバンキング業務を専門とするアメリカの金融機関です。数々の合併・買収を経て、現在は世界最大の銀行であるJPモルガン・チェースの子会社となっています。同社は歴史的に「モルガン家」、あるいは単に「モルガン」と呼ばれてきました。[ 1 ] [ 2 ]

JPモルガンは2000年までの146年間、商業銀行業務に特化していたが、チェース・マンハッタン銀行との合併により、その事業ラインはチェース・ブランドの下で分社化された。[ 3 ] [ 4 ]

歴史

ウォール街23番地、JPモルガン&カンパニーの旧本社。

会社の起源は1854年、ジュニウス・S・モーガンがジョージ・ピーボディ商会（後のピーボディ・モーガン商会）に入社したことに遡る。同社はロンドンを拠点とし、ジョージ・ピーボディが率いる銀行業であった。ジュニウスは会社の経営権を握り、1864年のピーボディの引退に伴い社名をJSモーガン商会に変更した。ジュニウスの息子、 J・ピアポント・モーガンは、まずニューヨーク市のダンカン・シャーマン商会で徒弟として働き、その後、1864年に従兄弟と共にJ・ピアポント・モーガン商会を設立した。[ 5 ] J・ピアポント・モーガン商会は国債と外国為替を取引した。また、ピーボディの代理店としても機能した。しかしジュニウスは、ピアポントの事業の一部は高度に投機的であると考えていた。そのため、ピアポントはチャールズ・H・ダブニー（ピアポントが幼少期にアゾレス諸島に派遣された際に築いた人脈）をシニアパートナーとして迎え、会社は当初ダブニー・モーガン・アンド・カンパニー（1864年以降）として、後にドレクセル・モーガン・アンド・カンパニー（1871年）として知られた。これらの会社において、ピアポントはピーボディ・モルガンとの人脈を活用し、資本を必要とする急成長中の米国産業企業（鉄道など）と英国の金融資本を結びつけた。[ 6 ]ドレクセル・モーガン・アンド・カンパニーの「ドレクセル」とは、現在のドレクセル大学の創設者であるフィラデルフィアの銀行家、アンソニー・J・ドレクセルのことである。[ 7 ]

モルガン家

1890年にジュニウスが死去すると、ピアポント・モルガンがJSモルガン・アンド・カンパニーの後任となった。ドレクセルの死後、ドレクセル・モルガンは1895年に組織を変更し、JPモルガン・アンド・カンパニーとなった。[ 6 ]同社は、アンドリュー・カーネギーらの事業を引き継いだ世界初の10億ドル企業であるユナイテッド・ステーツ・スチール・コーポレーションの設立に資金を提供した。1895年には、米国政府に6,200万ドルの金を提供し、債券を発行して1億ドルの財務剰余金を回復させた。1892年には、ニューヨーク・ニューヘイブン・アンド・ハートフォード鉄道への資金提供を開始し、一連の買収を主導して、ニューイングランドで有力な鉄道輸送業者となった。 1905年にニューヨークのJPモルガン銀行と緊密な同盟を結び、国際金融と発行業務、特にドレスナー銀行によるドイツ人投資家によるアメリカ証券の吸収について共同で取り組みました。

ウォール街爆破事件1920年9月16日:ウォール街23番地にあるJPモルガン本社前で爆弾が爆発し、400人が負傷、38人が死亡。

1914年に建てられたウォール街23番地は、「ザ・コーナー」や「モルガンの家」として知られていました。1920年9月16日正午、銀行の前でアナーキストによる爆弾が爆発し、38人が死亡、400人が負傷しました。爆弾が爆発する直前、身元不明の人物がシーダー通りとブロードウェイの角にある郵便受けに警告のメモを入れました。そこにはこう書かれていました。「我々はもはや容認しない。政治犯を解放せよ。さもなければ、お前たち全員の死は確実だ。アメリカのアナーキスト戦士たちよ。」ウォール街爆破事件の背後に誰が、なぜ実行したのかについては様々な説が飛び交いましたが、20年にわたる捜査の後、FBIは1940年に犯人を特定することなく、このファイルを無効化しました。

第一次世界大戦中の連合国債の資金調達

1914年8月、モルガンのパートナーであるヘンリー・P・デイヴィソンはロンドンに行き、イングランド銀行と契約を結び、JPモルガン社をイギリスとフランスの戦時国債の唯一の引受人にした。イングランド銀行はJPモルガン社の財務代理人となり、JPモルガン社もイングランド銀行の財務代理人となった。戦争中、JPモルガンはドイツと戦う連合国に約15億ドル（現在の価値で約470億9000万ドル）を貸し付けた。[ 8 ] : 63 また、同社はイギリスとフランスに軍需品を供給する企業にも投資し、2つのヨーロッパ政府の融資と購入活動から利益を得た。

1920 年代初頭、JP モルガン社は中南米銀行を含む南半球の銀行の促進に積極的に取り組んでいました。

グラス・スティーガル法とモルガン・スタンレー

1933年、グラス・スティーガル法の規定により、JPモルガンは投資銀行業務と商業銀行業務を分離せざるを得なくなりました。JPモルガンが商業銀行として事業を運営することを選択したのは、1929年の株式市場の暴落後、投資銀行業務の評判が低迷し、商業融資の方が収益性と格式の高い事業と認識されていたためです。また、JPモルガン社内では、政治情勢の変化によって証券業務は再開できるものの、銀行を解体した場合、再建はほぼ不可能になると考えていました。

1935年、1年以上証券業務から締め出されていたJPモルガンの経営陣は、投資銀行業務の分離を決定しました。JPモルガンのパートナーであるヘンリー・S・モーガン（ジャック・モーガンの息子、J・ピアポント・モーガンの孫）とハロルド・スタンレーは、 1935年9月16日にJPモルガンのパートナーから660万ドルの無議決権優先株を受け取り、モルガン・スタンレーを設立しました。当初、モルガン・スタンレーの本社はウォール街2番地にあり、JPモルガンのすぐ近くでした。モルガン・スタンレーのバンカーは、取引の締結に ウォール街23番地を日常的に使用していました。

モルガン・ギャランティ・トラスト

モルガン・ギャランティのロゴ、 1976年頃

モルガン・スタンレーの分離独立後、証券業務は堅調であったが、1940年に設立された親会社[ 9 ]は収益性が低かった。1950年代までに、JPモルガンは中規模銀行に過ぎなかった。その地位を強化するため、1959年にJPモルガンはニューヨークのギャランティ・トラスト・カンパニーと合併し、モルガン・ギャランティ・トラスト・カンパニーを設立した。両行はすでに多くの関係を築いており、JPモルガンが名声ある名前と質の高い顧客と銀行家をもたらし、ギャランティ・トラストが多額の資本をもたらすという相互補完的な特徴があった。1959年の合併当時、ギャランティ・トラストはJPモルガンのほぼ4倍の規模であったが、JPモルガンが買収者および名目上の存続会社とみなされ、合併後の会社の主要経営陣はJPモルガンの元従業員が務めた。

JPモルガンの復活

2000年にチェース・マンハッタン銀行と合併する前のJPモルガンのロゴ

合併から10年後、モルガン・ギャランティはJPモルガン・アンド・カンパニー・インコーポレイテッドという銀行持株会社を設立しましたが、1980年代までモルガン・ギャランティとして事業を継続し、その後JPモルガンブランドの使用に戻りました。1988年には、再びJPモルガン・アンド・カンパニーとしてのみ事業を開始しました。

1980年代には、JPモルガンは他の商業銀行と共に、コマーシャルペーパーの発行を皮切りに、投資銀行業務への商品提供の限界を押し広げました。1989年、連邦準備制度理事会はJPモルガンに商業銀行として初めて社債の引受を許可しました。[ 10 ] 1990年代には、JPモルガンは投資銀行業務の再構築に迅速に取り組み、1990年代後半には証券引受業務でトップ5に入るまでに成長しました。

JPモルガン・チェース

2008年のブランド変更前のJPモルガンのロゴ

1990 年代後半までに、JP モルガンは、魅力的なブランド名と、債務および株式証券の引受業務における強力な存在感を備えた、大規模だが支配的ではない商業および投資銀行フランチャイズとして浮上しました。

1998年以降、JPモルガンは合併の可能性について公然と議論し、 ゴールドマン・サックス、チェース・マンハッタン銀行、クレディ・スイス、あるいはドイツ銀行との合併の可能性が取り沙汰された。[ 11 ]チェース・マンハッタンは、過去10年間、一連の合併を経て、米国で最大規模かつ最も急速に成長している商業銀行の一つに成長した。2000年にはJPモルガンと合併し、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが発足した。 [ 12 ] [ 13 ]

合併後のJPモルガン・チェースは、投資銀行業務、商業銀行業務、リテール銀行業務、資産運用業務、プライベートバンキング業務、プライベートエクイティ業務を提供しました。

2004年、JPモルガンはカゼノーブとの合弁事業を開始し、カゼノーブの投資銀行業務とJPモルガンの英国投資銀行業務を統合しました。2010年までにJPモルガンは同社を買収しました。[ 14 ] JPモルガン・カゼノーブは、JPモルガン・チェースとその子会社の英国投資銀行業務、およびEMEA（欧州・中東・アフリカ）のキャッシュ・エクイティ・リサーチ業務のマーケティング名称です。

2005年、JPモルガン・チェースは、南北戦争以前に2つの前身銀行が数千人の奴隷を担保として受け取っていたことを認めました。同社は奴隷制という「残忍で不当な制度」に加担したことを謝罪しました。同行は、黒人学生向けの奨学金制度という形で500万ドルの賠償金を支払いました。[ 15 ] [ 16 ] [ 17 ]

JPモルガン自体は、JPモルガン・チェースのビジネスおよび投資銀行子会社として現在も活動しており、チェース・マンハッタン・バンクは同社の個人向け銀行子会社として現在も活動しています。

JPモルガン・チェースの会長およびCEOの一覧。

シドニーのJPモルガンオフィス

1871年のJPモルガン社設立後、ジョン・ピアポント「JP」モルガンは（「シニアパートナー」という肩書きしか持たなかったにもかかわらず）最高経営責任者として広く認められていました。1913年にモルガンが死去すると、銀行の経営は息子のジョン・ピアポント「ジャック」モルガン・ジュニアに引き継がれました。1942年にJPモルガン社が法人化されると、ジャックは取締役会長として初の最高経営責任者に就任しました。以降、同行は12名の幹部（うち8名はCEOを兼任しながら取締役会長も務める）によって運営され、その後チェース・マンハッタン銀行と合併してJPモルガン・チェースとなりました。

取締役会長

会長とCEO

参照

参考文献

  1. ^チェルノウ、ロン (1991). 『モルガン家：アメリカの銀行王朝と近代金融の台頭』サイモン＆シュスター. ISBN 978-0-671-73400-8. 2023年4月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。2023年2月22日閲覧。
  2. ^チェルノウ、ロン（2010年1月19日）『モルガン家：アメリカの銀行王朝と近代金融の台頭』グローブ・アトランティック社ISBN 978-0-8021-9813-6. 2023年4月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。2023年2月22日閲覧。
  3. ^ノリス、フロイド（2000年9月13日）「銀行のビッグディール：弱さと強さの上に築かれたディール」ニューヨーク・タイムズ。ISSN 0362-4331。2023年1月14日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2023年1月14日閲覧。 
  4. ^ Ross Sorkin, Andrew (2000年9月14日). 「Chase Manhattan to Acquire JP Morgan for $30.9 Billion」 . archive.nytimes.com . 2023年1月14日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2023年1月14日閲覧。
  5. ^ムーディ、ジョン（1919年）『資本主義の巨匠たち』イェール大学出版局、 12-13頁 。 2015年5月5日閲覧。
  6. ^ a bストラウス、ジーン (2000).モルガン：アメリカの金融家. ニューヨーク：ペレニアル. ISBN 978-0-06-095589-2. OCLC  43050112 .
  7. ^ドレクセルの父、フランシス・マーティン・ドレクセルはドレクセル・バーナム・ランバートの前身であるドレクセル・アンド・カンパニーを設立したが、DBLは1990年に倒産した。
  8. ^ジェフリー・ウルフ (2003). 『ブラック・サン：ハリー・クロスビーの短い通過と激しい日食』ニューヨーク・レビュー・オブ・ブックス. ISBN 1-59017-066-0. 2023年6月30日時点のオリジナルよりアーカイブ。2016年5月14日閲覧。
  9. ^ 「ニューヨーク銀行の歴史」 Scripophily.com。2006年5月10日時点のオリジナルよりアーカイブ。2007年8月2日閲覧。
  10. ^ロサンゼルス・タイムズの記事によると、1989年10月11日、JPモルガン・アンド・カンパニーはサバンナ・エレクトリック・アンド・パワーの社債発行を引き受けた。これは1933年以来、米国で商業銀行が社債発行を引き受けた初のケースである。モルガンが社債発行を引き受けた：JPモルガン（2022年1月16日アーカイブ、ウェイバックマシンにて）（ロサンゼルス・タイムズ、1989年10月11日）
  11. ^ JPモルガン、合併を検討し人員削減を検討 2008年6月7日アーカイブ、 Wayback Machineにて（ニューヨーク・タイムズ、1998年）
  12. ^銀行業界のビッグディール：トレンド；弱さと強さを基盤としたディール アーカイブ：2008年6月7日、 Wayback Machineにて（ニューヨーク・タイムズ、2000年9月13日）
  13. ^銀行業界のビッグディール：概要；チェースがモルガン買収の取引寸前と報道2008年6月7日アーカイブ、 Wayback Machineにて（ニューヨーク・タイムズ、2000年9月13日）
  14. ^エミリー・グレイザー (2011年12月12日). 「JPモルガンのカゼノヴへの賭け、依然として成果を上げている」 .ウォール・ストリート・ジャーナル. 2020年8月2日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2020年4月8日閲覧。
  15. ^ 「JPMorgan、奴隷制との関連について謝罪」NPR。2022年5月21日時点のオリジナルよりアーカイブ。2022年5月21日閲覧。
  16. ^ Teather, David (2005年1月22日). 「銀行が奴隷所有を認める」 . The Guardian . 2022年5月21日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2022年5月21日閲覧。
  17. ^ 「JPモルガン・チェース、謝罪と500万ドルの奴隷制賠償金」ニューヨーク・サン、2005年2月。2023年2月5日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2022年5月21日閲覧。
  18. ^ “George Whitney, Jr” . geni_family_tree . 1885年10月9日. 2022年6月2日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2021年2月8日閲覧。
  19. ^ “Henry C. Alexander - Leadership - Harvard Business School” . www.hbs.edu . 2022年7月25日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2022年7月25日閲覧。
  20. ^ 「ジョン・M・マイヤー・ジュニア、89歳、JPモルガンの元CEO」サン・センチネル、1996年7月7日。2022年5月28日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2020年10月10日閲覧。
  21. ^ 「殿堂 / パターソン、エルモア C.」www.lths.net。
  22. ^ “Walter Hines Page” . geni_family_tree . 2023年8月29日. 2022年6月2日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2020年10月10日閲覧。

出典

  • カロッソ、ヴィンセント・P. 『モルガン家：民間国際銀行家 1854-1913』ケンブリッジ、マサチューセッツ州：ハーバード大学出版局、1987年。
  • カロッソ、ヴィンセント・P.『 アメリカの投資銀行：歴史』ケンブリッジ、マサチューセッツ州：ハーバード大学出版局、1970年。
  • ロン・チャーノウ著『モルガン家：アメリカの銀行王朝と近代金融の台頭』（2001年）ISBN 0-8021-3829-2
  • フレイザー、スティーブ. 『誰もが投機家である：アメリカにおけるウォール街の歴史』ニューヨーク：ハーパーコリンズ、2005年。
  • ガイスト、チャールズ・R. 『ウォール街：その始まりからエンロンの崩壊までの歴史』オックスフォード大学出版局、2004年、オンライン版
  • ムーディ、ジョン. 『資本の巨匠たち：ウォール街の年代記』ニューヘイブン、コネチカット州：イェール大学出版局、1921年。
  • モリス、チャールズ・R.『大物実業家：アンドリュー・カーネギー、ジョン・D・ロックフェラー、ジェイ・グールド、JPモルガンがいかにしてアメリカの超経済を発明したか』（2005年）ISBN 978-0-8050-8134-3
  • パク、スージー・J. 『ジェントルメン・バンカーズ：JPモルガンの世界』（ハーバード大学出版局、2013年）抜粋、1890年代～1930年代
  • ストラウス、ジーン.モーガン: アメリカン・フィナンシェ. ランダムハウス, 1999. 796ページ.  ISBN 978-0-679-46275-0
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