名目元本契約
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想定元本契約（NPC）という用語は、米国連邦所得税の専門家が、想定元本額に基づく契約を指す専門用語です（他の金融サービス専門家は、このようなNPCをより一般的な「スワップ」という用語で表現しますが、すべてのスワップがNPCというわけではありません）。想定元本額が「想定元本」である理由は、NPCの当事者のいずれも、想定元本額を構成する資産を実際に保有する必要がないためです。NPCは、2つの当事者が契約上、想定元本額に基づいて指定された時期に互いに金額を支払うことに合意するものです。NPCの最も単純な例は、いわゆる金利スワップです。これは、一方の当事者（当事者A）が、もう一方の当事者（当事者B）に、四半期ごとに、市場金利（例：LIBOR）に想定元本額を乗じて算出された金額を支払い、当事者Bは、同じ日に、固定金利に想定元本額を乗じて算出された金額を当事者Aに支払うものです。
財務省規則に定められた定義
米国連邦所得税の目的において、現在適用される財務省規則は、名目元本契約を「名目元本額に基づき、特定の指数を参照して算出された特定の間隔で、一方の当事者から他方の当事者への金額の支払いを、特定の対価または同様の金額の支払い約束と引き換えに規定する金融商品」と定義しています（財務省規則第1.446-3条(c)(1)(i)）。[ 1 ]内国歳入法自体 には定義されていません。財務省規則第1.446-3条は、米国におけるNPCへの課税に関する広範かつ詳細な規則を規定しています。財務省規則は、NPCとして扱われる契約の例として、「金利スワップ、通貨スワップ、ベーシススワップ、金利キャップ、金利フロア、コモディティスワップ、エクイティスワップ、および類似の契約」を挙げています。 (財務規則§1.446-3(c)(1)(i))、NPCとして扱うことができる契約の種類、特に基礎となる金額の実際の引渡しを規定する契約には、重大な制限があります。
税金の影響
NPCに基づいて受領した金額は、納税者が財務省規則に定める当該支払いの認識に関する規則に従って認識する必要があり、この規則は、米国連邦所得税の目的における納税者の通常の会計方法よりも優先される場合があります。（財務省規則§1.446-3(e)(2)(i)）。一般的に、NPCに基づいて支払われるまたは受領される金額は、米国連邦所得税の目的において（キャピタルゲインではなく）通常所得として扱われ、受取人の居住地を源泉とします（例えば、米国非居住者がNPCに基づいて支払いを受領した場合、その支払いは一般的に、米国連邦所得税の目的において米国外源泉所得として扱われます）。この取扱いの結果として、通常、米国非居住者は、米国外への連邦所得税源泉徴収税が適用されることなく、NPCに基づく支払いを受け取ることができます。しかし、NPC、源泉徴収税、金融商品への課税を規定する米国連邦所得税規則は、一般的に非常に複雑な問題であり、納税者は一般的に、これらの問題に関して有能なアドバイザーの支援を求めることがほとんどです。
AICPA出版物「The Tax Adviser」の2016年の記事では、名目契約に関する追加情報が提供されています。[ 2 ]
参考文献
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- ^ 「26 CFR 1.446-3 - 名目元本契約」法律情報研究所コーネル大学ロースクール 2012年4月1日2013年2月22日閲覧。
- ^レイ・A・ナイト、リー・G・ナイト（2016年1月1日）「市場リスクのヘッジ：想定元本契約の会計処理」『税務アドバイザー』AICPA 。 2016年9月12日閲覧。
