オルムステッド修正法は1900年のフォーレイカー法の修正であり、1909年7月16日に法律となりました。この法律は、ウィリアム ・ハワード・タフト大統領とレジス・ヘンリー・ポスト知事の要請により、プエルトリコ政府のいくつかの弱点を修正することを目的としていました
米西戦争後、プエルトリコ島にアメリカ合衆国が統制する文民政府を設立したのはフォーラカー法であった。この法律は、プエルトリコとアメリカ合衆国間の政治的・経済的関係も規制した。しかしながら、1909年初頭のプエルトリコにおける政情不安を受けて、オルムステッド修正案が米国議会両院で可決された。その結果、プエルトリコ議会は予算を可決することができなかった。
この修正案は、プエルトリコ議会が政府維持のための歳出について合意に至らずに閉会した場合、前年度の歳出額が適切とみなされると規定した。また、この法律はプエルトリコ情勢の監督を大統領が指定する行政部門の管轄とした。この法案に関する議論は、1900年以来初めて、プエルトリコの統治形態に関する議会での議論を引き起こした。
政権と議会におけるこの修正案の支持者たちは、これをプエルトリコの予算採択の失敗に対処する実際的な措置と認識していたが、プエルトリコの政治指導者の多くは、この修正案を島の自治拡大に向けた闘いにおける後退的な措置とみなした。