オプキャピタ
英国のプライベートエクイティ会社
オプキャピタ
会社の種類有限責任事業組合
業界プライベートエクイティ
設立2006年; 19年前 （2006年）
創設者ヘンリー・ジャクソン
本部
ロンドン
、
イギリス
サービスエリア
ヨーロッパと北米
運用資産残高6億ドル（2025年）
Webサイトwww.opcapita.com

OpCapitaは、小売、消費財、レジャー産業に特化した英国のプライベートエクイティファームです。同社は、収益性の向上と長期的かつ持続可能な価値の創造のために事業支援を必要とする、業績不振の企業に投資を行っています。OpCapitaは2006年にアメリカの投資家ヘンリー・ジャクソンによって設立されました。

OpCapitaのシニアチームは創業当初からのメンバーで構成されており、消費者向け事業において数十年にわたる経験を積んでいます。[1]同社はロンドンに拠点を置き、多様な国際機関投資家グループを代表して投資を行っています。OpCapitaはInvest Europeの正式会員であり、国連責任投資原則（ UNPRI）の署名機関でもあります。

歴史

2006年10月、オプキャピタは英国の家具小売業者MFIを1ポンドで買収した。[2] 2008年3月、同社はフランスの小売業者BUTを買収した。[3] 2011年11月、同社はKesaから家電小売業者Cometを2ポンドで買収した。[4] 2012年3月、オプキャピタは子会社のベイカー・アクイジションズを通じて、経営破綻したゲームUKを買収した。[5] 2つ目の子会社であるチェリラックス・インベストメンツは、ゲームのスペイン事業を買収するために設立された。[6]

2012年10月、オプキャピタがコメットの売却を検討しているという情報がマスコミにリークされた後[7] 、サプライヤーはコメットへの信頼を失い、コメットはその後経営破綻しました。2013年11月27日、オプキャピタがドイツ、オーストリア、イタリア、クロアチア、スロベニアで2,000店舗を展開するNKD [8]を買収したことが発表されました。オプキャピタのオペレーティング・パートナーであるジョン・フォン・スプレッケルセンがシニア株主代表に就任しました。

2014年5月19日、Gameはロンドン証券取引所への上場の意向を発表しました。[9] OpCapitaのオペレーティング・パートナーでありGameの会長でもあるDavid Hamid氏は、「Game事業の好転は目覚ましい」と述べています。[10] 2014年12月までに、Gameの時価総額は6億ポンドを超え、これはOpCapitaが2012年に同社に支払った金額の12倍以上となりました。[11]

2014年11月3日、OpCapitaが欧米の投資家から調達した初の機関投資家ファンドであるOpCapita Consumer Opportunities Fund LPは、スペインの大手冷凍食品小売業者であるLa Sirena Alimentacion Congelada SLUの買収を発表しました。買収価格は非公開ですが、報道によると3,000万ユーロと報じられています。3iは2006年にこの事業を1億5,000万ユーロで買収していました。 [12]

ファイナンシャル・ニュースは2014年12月19日、オプキャピタが最初のファンドを1億ポンド強でクローズしたと報じた。[13] 2014年12月、プライベート・エクイティ・インターナショナルはオプキャピタを「スペシャル・シチュエーション・ファーム・オブ・ザ・イヤー」にノミネートしたと発表した。[14]

2015年10月、オプキャピタはゲーム社の事業再生を成功させた功績により、プライベート・エクイティ・インターナショナルのオペレーショナル・エクセレンス・アワードを受賞しました。[15]同社は2016年にも「スペシャル・シチュエーション／ターンアラウンド・ファーム・オブ・ザ・イヤー」にノミネートされ、プライベート・エクイティ・インターナショナルは「業界の異端児ヘンリー・ジャクソン率いるオプキャピタは、最初の10年投資ビークルであるファンドIIを3億5000万ユーロのハードキャップでクローズし、フランスの家庭用品チェーンBUTをCD&Rに推定5億2500万ユーロで売却し、婦人服小売業AppelrathCupperをアドベントから買収し、重要な人材を採用した」と述べています。[16]

プライベート・エクイティ・インターナショナルは2016年6月2日、オプキャピタ・コンシューマー・オポチュニティーズ・ファンドが世界的なバイアウトハウスであるアドベント・インターナショナルからアペルラス・キュッパーを買収したと報じた。[17]買収価格は非公開で、リンカーン・インターナショナルが交渉において独占的な合併・買収アドバイザーを務めた。[18]プライベート・エクイティ・インターナショナルは、これがオプキャピタ・コンシューマー・オポチュニティーズ・ファンドからの最後の投資であるものの、既存のポートフォリオ企業への追加投資のためにファンドにいくらかの資金が残っていると述べた。[17]

2016年7月29日、アンクオート紙は、ゴールドマン・サックスとコロニー・キャピタルの支援を受けるオプキャピタが、フランスの家庭用品チェーンBUTから推定5億2500万ユーロで撤退したと報じた。この売却は、価格の引き下げ、品質向上とコスト削減のための調達先変更、低利益率製品からの撤退による家具とアクセサリーへの注力、販促戦略とマーケティングの改善、売上増加のための全店舗投資、撤退時点での店舗数303店舗への増加など、広範な業務改善プログラムを受けて実施されたものであり、これにより保有期間中の市場シェアは9%から13%に上昇した。買収者は、クレイトン・デュビリエ・アンド・ライス（CD&R）とオーストリアの家具大手XXXLルッツの投資会社WMホールディングスと報じられた。[19]

プライベート・エクイティ・インターナショナルは2016年9月6日、オプキャピタがファンドIIを3億5000万ユーロのハードキャップでクローズしたと報じた。同誌によると、ファンドは4月中旬から6月末にかけて調達され、大幅に超過応募があったという。また、ファンドへの投資家は、数と規模の両方で、公的および法人の年金基金、大学基金、慈善財団が大部分を占めており、資金調達の成功は、投資家が近年注視してきた同社の実績によるものだと付け加えた。[20]

2017年1月12日、リアルディールズはオプキャピタを2017年の「ターンアラウンドハウス・オブ・ザ・イヤー」にノミネートした。[21] スポルテックは2017年3月2日、サッカープール事業をオプキャピタに8,300万ポンドで売却することで合意に達したと発表した。これは、同事業を別の金融バイヤーに約1億ポンドで売却する契約が破談になった数か月後のことだった。[22]

アンクオートは2017年11月3日、オプキャピタがスペインで215店舗を展開し、手頃な価格の靴とアクセサリーを販売するメルカル・カルサドスSLUの買収契約を締結したと報じた。同社によると、これはオプキャピタにとってスペインにおける3件目の買収であり、2012年のゲーム・スペイン、2014年のラ・シレナへの投資に続くものとなる。[23]

ロイター通信によると、オプキャピタは2018年3月9日、ピザチェーン「ロッソポモドーロ」を含むイタリアのレストラングループ、セベトを買収し、イタリアへの最初の投資を行った。買収価格は非公開だが、複数の情報筋によると、セベトの評価額は8,000万ユーロ以上だという。オプキャピタは、ロッソポモドーロブランドがイタリア国内外で大きな成長を遂げる可能性を秘めていると述べた。[24]

Real Dealsは2019年3月19日、OpCapitaがドイツのディスカウント衣料品小売業者NKD Deutschland GmbHをバイアウト会社TDR Capitalに売却することで合意したと報じた。NKDは、OpCapitaが5年前に投資した際の3,400万ユーロの損失から、2018年には4,500万ユーロ（5,100万ドル）の黒字に転じた。Real Dealsは、OpCapitaが投資額の4倍以上の利益を達成したと報じ、OpCapitaのマネージングディレクターであるジョシュ・スポエリ氏の言葉を引用し、「NKDの業績回復は、OpCapitaのアプローチを象徴するものだ。苦戦していた消費者向け事業を、将来性の高い収益性の高い安定した事業へと転換し、数千人の顧客に満足を提供し続けている」と述べている。[25]

2019年3月25日、WWDは、OpCapita Consumer Opportunities Fund II LPが、女性向けアパレル小売業者Maurices Inc.の過半数株式を取得することに合意したと報じました。これはOpCapitaにとって米国における初の投資となります。Mauricesの評価額は3億ドルとされており、売却元のAscena Retail Group Inc.（ASNA）は、ミネソタ州ダルースに拠点を置くこの低価格小売業者の株式を保持し、一部の経営陣がOpCapitaと共に投資を行うことが可能になります。Ascenaは、ドレスバーン、アンテイラー、ロフト、レーンブライアント、キャサリンズ、ジャスティスなどのブランドを展開しています。一方、OpCapitaは、1,800店舗を展開する欧州の衣料品会社NKD Vertriebs GmbHをTDR Capital LLPに売却するなど、衣料品小売業者との取引経験を有しています。 WWDは、オプキャピタのマネージングディレクターであるクリス・マクダーモット氏の言葉を引用し、モーリスは「オプキャピタに、他の事業の成長と収益性の向上に成功した業務改善戦略を適用するための強力なプラットフォームを提供している」と述べている。[26]

スペインのメディアは2021年7月22日、スペインの起業家ホセ・エリアス氏の持株会社であるエクセルシオール・タイムズが、オプキャピタによる6年間の所有を経て、ラ・シレーナをオプキャピタから買収したと報じた。買収後、EBITDAは400万ユーロから1500万ユーロ以上に増加した。エリアス氏は「ラ・シレーナは素晴らしいブランドであり、現経営陣と共に、3年前に開始した戦略計画を推進・加速させる機会を与えてくれる」と述べたと報じられている。[27]

2022年9月、ソウルフーズ・グループは、今後5年間で店舗数を400店舗から800店舗に倍増させる計画を支援するため、センターブリッジ・パートナーズ、メトリック・キャピタル・パートナーズ、オプキャピタLLPから構造化投資を受けたと発表しました。ソウルフーズ・グループは、英国とカナダでKFC、タコベル、バーガーキング、スターバックスのフランチャイズを展開しています。[28]

投資

現在の投資

会社 セクタ 国 ファンド投資日
フットボールプール ゲーム イギリス 2017年6月
メルカル・カルザドス 靴小売業 スペイン 2017年12月
ロッソポモドーロ レストラン イタリア 2018年6月
モーリス 婦人服小売業 アメリカ合衆国 2019年5月
ソウルフーズグループ クイックサービス イギリス カナダ 2022年9月

以前の投資

会社 セクタ 国 投資日 実現日
ラ・シレーナ 食品小売業 スペイン 2014年12月 2021年7月
アペルラート・キュッパー マルチブランド衣料品小売 ドイツ 2016年7月 2020年10月
NKD ディスカウント衣料品小売 ドイツ 2014年3月 2019年5月
ゲーム ビデオゲーム小売業者 イギリス 2012年4月 2014年6月
ゲームイベリア ビデオゲーム小売業者 スペイン 2012年4月 2014年6月
しかし 住宅設備小売業者 フランス 2008年4月 2016年11月
彗星 電気小売業者 イギリス 2012年2月 2012年11月
MFI キッチン・バスルーム小売業者 イギリス 2006年10月 2008年9月

参考文献

  1. ^ プライベート・スピーキング - プライベート・エクイティ・インターナショナル 2016年10月
  2. ^ Telegraph、MEPがMFIストアを1ポンドで買収
  3. ^ コロニー・キャピタル、ゴールドマン・サックス、マーチャント・エクイティがBUTを買収 - フランス 2008年3月1日
  4. ^ ケサの彗星探査機の求婚者は資金を集める予定 - ロイター 2011年12月2日
  5. ^ 「Game Groupの店舗がOpCapitaに売却」BBCニュース、2012年4月1日。
  6. ^ ジェシカ・コンディット (2012年4月13日). 「Game Iberiaの291店舗が英国の買い手による「姉妹会社」に売却」. Joystiq . 2012年5月20日閲覧。
  7. ^ BBCニュース (2012年10月19日). 「OpCapita、売却を検討中 - BBCニュース」. BBCニュース.
  8. ^ OpCapitaがNKDの買収に合意 - AltAssets、2013年11月28日
  9. ^ OpCapitaがゲームをフロート - リアルディール 2014年5月19日
  10. ^ ゲームリテールがロンドン上場計画を確認 - フィナンシャル・タイムズ 2014年5月19日
  11. ^ ロンドン証券取引所ゲームデジタル株価
  12. ^ OpCapitaがスペインの冷凍食品小売業者を買収 - フィナンシャル・タイムズ 2014年11月3日
  13. ^ “OpCapita、デビューファンドをクローズ - 金融ニュース 2014年12月19日”. 2015年10月4日時点のオリジナルよりアーカイブ。2015年1月16日閲覧。
  14. ^ プライベート・エクイティ・インターナショナル 2014年12月12日
  15. ^ プライベート・エクイティ・インターナショナル 2015年10月1日
  16. ^ プライベート・エクイティ・インターナショナル 2016年12月2日
  17. ^ ab OpCapitaがAdventからAppelrathCüpperを買収 - Private Equity International 2016年6月2日
  18. ^ 「Advent InternationalとKreke家は、ポートフォリオ企業AppelrathCüpperをOpCapitaに売却しました」Lincoln International LLC . 2025年8月19日閲覧。
  19. ^ Deal In Focus - 引用終了 2016年7月29日
  20. ^ OpCapita、ファンドIIで3億5000万ユーロのハードキャップを達成 - 独占記事 - Private Equity International 2016年9月6日
  21. ^ プライベート・エクイティ・アワード2017 ハウス・オブ・ザ・イヤー 最終候補リスト - Real Deals 2017年1月12日
  22. ^ スポルテック、歴史あるフットボールプール事業を8300万ポンドで売却へ - テレグラフ 2017年3月2日
  23. ^ OpCapitaが靴小売業者Merkalを分離 - 引用終わり 2017年11月3日
  24. ^ “プライベートエクイティのOpCapitaがピザチェーンRossopomodoroのオーナーを買収”.ロイター. 2018年3月9日. 2018年3月12日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2018年3月11日閲覧。
  25. ^ OpCapita、ファッションチェーンNKDの4倍の利益を計上 - Real Deals 2019年3月19日
  26. ^ アセナ、女性向けチェーン「モーリス」の過半数株式を売却 - WWD 2019年3月25日
  27. ^ オーダックスのオーナーであるホセ・エリアス、ラ・シレナのスーパーマーケットの100％を購入 - シンコ・ディアス、2021年7月22日
  28. ^ 投資家がソウルフーズ・グループのQSRレストラン施設倍増計画に資金提供 - フードサービス機器ジャーナル 2022年9月26日
  • 公式サイト
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