ピティ

住宅ローンに関して、PITI（「ピティ」と発音される）とは、月々の元金、利息、税金、保険料の合計であり、 [ 1 ]ほとんどの住宅ローン^において、月々の住宅ローン返済額に加算される構成費用です。つまり、PITIは、月々のローン返済額（元金と利息）に、月々の固定資産税、住宅所有者保険料、そして該当する場合は住宅ローン保険料と住宅所有者組合費を加えた金額です。^[2]固定資産税と住宅所有者保険料が月々の住宅ローン返済額の一部としてエスクローされている住宅ローン利用者にとって、PITIは彼らが「住宅ローン返済額」と呼ぶものの月々の「最終的な金額」となります（より正確には、住宅ローン、税金、保険料、その他の手数料を合わせた金額です）。^[3]

住宅ローンの借り手の適格性を判断するPITIの役割

準備金

融資機関は、住宅ローンの審査において、借り手が準備金として申告（「申告」）しなければならない最低積立額として、PITI支払額の倍数を用いることが多い。この準備金は、借り手が一時的に収入が途絶えた場合でも、数ヶ月間は毎月の返済を継続できることを示す。これにより債務不履行リスクが軽減され、貸し手にとって借り手はより安全な選択肢となる。^[4]

たとえば、住宅ローンの貸し手が特定のローンの資格を得るために 2 か月分の PITI を要求し、ローンの PITI 支払いが月額 1,500 ドルに等しい場合、借り手は (住宅ローンの文書化要件に応じて) 1,500 x 2 (か月) = 3,000 ドルの熟成資産を文書化または「宣言」する必要があります。

PITIは、借り手の検証可能な熟成資産口座のいずれかから直接支払われる必要があります。検証可能な口座には、VOD（預金確認口座）、当座預金口座、普通預金口座、401kやその他の退職金プラン、株式などが含まれます。^[5]

各銀行または貸し手の資産および準備金要件は異なります。2007年のサブプライム住宅ローン金融危機以前は、典型的な準備金要件は、自宅居住用物件の場合はPITI（個人所得税）2ヶ月分、セカンドハウスおよび別荘の場合は3～4ヶ月分、投資用物件の場合は6ヶ月分でした。ネガティブ・アモチゼーションなどの低金利プログラムでは、相対的なリスクが高いため、自宅居住用住宅の場合、通常3～4ヶ月分の資産が求められます。

債務対所得比率（DTI）

貸し手が債務不履行リスクを最小限に抑えるために行うもう一つの方法は、PITIが借り手の月間総収入の一定の最大割合を超えないことを要求することです。つまり、債務対収入比率（DTI）の上限を指定します。^[6]貸し手が最も関心を持つ2つのDTIは次のとおりです。

1. PITIと月間総所得の比率。
2. すべての債務返済額（PITI + クレジットカード、自動車ローン、学生ローンなどの支払い）と月間総収入の比率。

貸し手が各DTIに許容する具体的な最大値は、国、地域、時代によって異なります。しかし、最適なDTIは36%未満ですが、一部の貸し手は50%までの比率でも高い資格を持つ候補者を受け入れる場合があります。^[7]

参考文献

1. Investopedia Staff (2005年3月7日). 「元本、利息、税金、保険（PITI）」. Investopedia . 2018年11月26日閲覧。
2. 「FAQ | PITI住宅ローン計算機」。PITI計算機。 2018年11月26日閲覧。
3. 「究極のPITI計算機 | 住宅ローン計算機」PITI計算機. 2018年11月1日. 2018年11月26日閲覧。
4. Inc., US Legal. 「PITI準備金法と法的定義 | USLegal, Inc.」definitions.uslegal.com . 2018年11月26日閲覧。 {{cite web}}:|last=一般的な名前があります（ヘルプ）
5. 「住宅ローンの資産と準備金要件 | The Truth About Mortgage」www.thetruthaboutmortgage.com . 2015年7月22日. 2018年11月26日閲覧。
6. Folger, Jean (2005年8月3日). 「債務対所得比率（DTI）」. Investopedia . 2018年11月26日閲覧。
7. Treece, Kiah (2023年6月21日). 「個人ローンの申し込み前に知っておくべき5つの条件」. Forbes . 2023年7月30日閲覧。