ラピッドレーティングス

ラピッドレーティングス
会社の種類民間企業
業界信用格付け
設立2007年; 18年前 (2007)
本部
ニューヨーク市
、
アメリカ合衆国
サービスエリア
グローバル
主要人物
  • チャーリー・ミニットラ（CEO）
  • エリオット・ゴールドマン（CFO）
  • ジェームズ・H・ゲラート（議長）
  • イーモン・ダン（CTO）
サービス財務健全性分析、サプライチェーンリスク評価、ESG評価、ピアベンチマーク
Webサイトwww.rapidratings.com

Rapid Ratings Internationalは、世界中の上場企業および非上場企業の財務健全性に関する情報を提供するアメリカのSaaSテクノロジー企業です。同社の分析システムは、サードパーティのパートナー、サプライヤー、ベンダー、顧客に関する洞察を提供するとされています。同社のプラットフォームは、企業の財務リスク軽減を支援する財務健全性格付けと詳細なレポートを提供しています。さらに、Rapid Ratingsは、透明性と可視性を高めるために、サードパーティの非上場企業から財務諸表を取得するサービスも提供しています。

Rapid Ratingsは、ニューヨーク市市庁舎近くのチェンバーズ・ストリート86番地に本社を置いています。また、顧客サービスのためにボストンに北米オフィスを構えています。海外オフィスとしては、同社の技術拠点であるアイルランドのダブリンと、研究開発に重点を置くニュージーランドオフィスがあります。

同社は2020年に、現在世界で事業を展開している企業の半数以上が、COVID-19パンデミックによる収益の減少により、高リスクになると予測した。[1]

歴史

Rapid Ratingsの技術の枠組みは、1991年に経済学者のパトリック・カラガタ博士によって構築されました。カラガタ博士は、カナダとニュージーランドで上級エコノミストとして勤務する中で、格付け業界の現状の問題点に繰り返し直面しました。カラガタ博士は、企業の財務健全性と業績を評価するために、数百万年分の企業データを分析し、財務健全性格付けモデルの初期枠組みを開発しました。

2007 年、金融およびビジネス情報サービス市場の銀行家兼起業家である James H. Gellert 氏と Douglas M. Cameron 氏が RapidRatings を米国に持ち込みました。

2008年の金融危機後、従来の格付け機関が発行体負担モデルと定性格付けに内在する利益相反を批判されるなか、同社は認知度を高めた。[要出典]同社は、 MFグローバル、エンロン、ワールドコム、パルマラット、ゼネラルモーターズ、ベア・スターンズ、フォード・モーター、USスチール、ペレグリンなどの非効率性を検出したことで注目を集めた。 [2] [3] [4] [5]これらの企業はすべて、従来の格付け機関によって格下げされる以前から、何年も投資適格級を大きく下回る格付けを受けていた。[6]

2016年4月、RapidRatingsは成長とイノベーションへの注力を目的として、プライベートエクイティファームLLR PartnersからシリーズAラウンドの資金調達を実施しました。[7] LLRは、ソフトウェア、テクノロジーサービス、ヘルスケアを中心に、幅広い業界の中堅成長企業に投資しています。RapidRatingsは、リーダーシップ、営業、マーケティング、顧客サービス、製品など、幅広い分野に投資しています。

2018年9月、RapidRatingsは成長への投資を継続するため、プライベートエクイティファームFTV CapitalからシリーズB資金調達ラウンドで3,000万ドルを確保しました。[8] FTV Capitalは、革新的なエンタープライズテクノロジーおよびサービス企業に特化したグロースエクイティファームです。FTV Capitalのパートナーであるカイル・グリスウォルド氏もRapidRatingsの取締役会に加わりました。

方法論

RapidRatingsは、財務健全性格付け（FHR）を生成します。これは、特定の企業の財務健全性を示す0～100段階の単一の数値です。[9] FHRは、企業の財務諸表の基礎データを使用して計算され、市場の情報、アナリストの意見、取引の支払い、発行者、銀行、アドバイザーとの接触は考慮されません。[10] [11]このシステムは70以上の効率性比率を使用し、企業を24の業界グループに分類することで、業界固有のリスクを測定することができます。[12]

財務データを用いることで、この格付けは企業の財務安定性に関する12ヶ月先を見据えた評価を提供します。同社は、クライアントに代わって非上場企業に個別に、かつ秘密厳守で働きかけることで、上場企業と非上場企業を同一の基準で格付けすることが可能です。[13]

過去20年間で、債務不履行の約90%が同社の「高リスク」および「非常に高リスク」カテゴリーに分類されました。[14] 2011年にインディアナ大学とアメリカン大学の2人の金融学教授によって発表されたある学術研究では、RapidRatingsが最終的に破綻した企業の格下げにおいて、他の競合他社を2年以上リードしていることが明らかになりました。[15]

RapidRatingsの顧客は、金融投資とリスク管理、サプライチェーンリスク管理、金融サービスベンダー管理、サードパーティリスク管理、企業信用リスク管理など、あらゆる業界の複数の部門にまたがっています。[16]

議会の関与

同社のCEO兼会長であるジェームズ・H・ゲラート氏は、格付け業界における競争の激化について積極的に発言している。[17]ゲラート氏は、ラピッドレーティングスのFHRについて議論し、格付け業界の改革を推進するため、議会と証券取引委員会に6回証言している。[18] [19]

MFグローバルの崩壊

2012年2月1日、ラピッドレーティングスはS&Pとムーディーズと共に、MFグローバルの破綻について証言した。[20] [21] S&Pとムーディーズは、MFグローバルが破産申請する数日前まで同社に投資適格格付けを与えていたが、ラピッドレーティングスは破産申請の2年以上前からMFグローバルを高リスクと評価していた。[22]申請時点でのMFグローバルのFHRは23であった。[23]

NRSROステータス

ラピッドレーティングスは、責任リスクの増大、運用コストの増加、複雑な内部プロセス要件などの理由から、全国的に認知された統計格付け機関（NRSRO）への申請を行わないことを決定しました。 [24]また、申請を行うことで、独自のシステムを支えるソフトウェアを公開しなければならなくなり、偏見のない運用を可能にするため、知的財産権が脅かされることになります。[25] [26]

  • 公式サイト

参考文献

  1. ^ 「収益の減少に伴い、世界の企業の半数以上が高リスク企業になる」Supply and Demand Chain Executive、2020年5月5日。 2020年10月11日閲覧。
  2. ^ リチャード・レーマン「格付けゲーム」フォーブス、ニューヨーク、2005年8月15日。
  3. ^ 「格付け機関の抑制」、Fox Business Network、ニューヨーク、2008年12月9日。
  4. ^ 「格付け機関、格下げの検討中」、ウォール・ストリート・ジャーナル、ニューヨーク、2008年12月1日。
  5. ^ Gellert, James H.「追加顧客保護に関するCFTC一般公開円卓会議へのコメント」、商品先物取引委員会、ワシントンD.C.、2012年8月8日。
  6. ^ Bhattacharyya, Ronit. 「元S&P社長がRapid Ratingsに入社」Integrity Research Associates、2013年1月11日アーカイブ、Library of Congress Web Archives、ニューヨーク、2009年1月16日。
  7. ^ 「Rapid Ratings、LLR Partnersから成長資金を確保し、金融リスク管理のイノベーションを加速」 。 2018年10月4日閲覧。
  8. ^ 「RapidRatings、FTV Capitalから3,000万ドルの成長株投資を確保」 。 2018年10月4日閲覧。
  9. ^ ファーザド、ロベン「信用力の低下に伴い、債券投資家は慎重になる必要がある」ブルームバーグ・ビジネスウィーク、ニューヨーク、2013年1月4日。
  10. ^ Gellert, James H. 「信用格付け機関の変革」、資本市場および政府支援企業小委員会、ワシントン D.C.、2009年9月30日。
  11. ^ Arvedlund, Erin E.「金属曲げ職人とハンバーガー職人の共通点」、Barron's、ニューヨーク、2010年4月5日。
  12. ^ 「評価：あなたのブローカーはどのように評価しますか？」John Lothian News、シカゴ、2012年12月17日。
  13. ^ 「Innovation of the Year: Rapid Ratings」、Risk、ロンドン、2012年5月23日。
  14. ^ ファーザド、ロベン「信用力の低下に伴い、債券投資家は慎重になる必要がある」ブルームバーグ・ビジネスウィーク、ニューヨーク、2013年1月4日。
  15. ^ Cornaggia, JessとKimberly J.「債券市場は有益な信用格付けを望んでいるか？」Wayback Machineに2013年6月22日にアーカイブ、Mendoza College of Business、ノートルダム大学、2011年2月2日。
  16. ^ 「Rapid Ratings がいかにして居心地の良い三位一体を揺るがしているのか」、Forbes、ニューヨーク、2013 年 5 月 15 日。
  17. ^ Younglai, Rachelle、Da Costa, Ana. 「洞察：格付け機関が世界を判断する時？」ロイター、ロンドン、2011年8月2日。
  18. ^ ドッド・フランク法施行後の信用格付け機関の監督、C-SPAN、ワシントンD.C.、2011年7月27日。
  19. ^ ジェームス・H・ゲラート「信用格付け機関の規制強化案に関する証言」、米国上院銀行・住宅・都市問題委員会、ワシントンD.C.、2009年8月5日。
  20. ^ MFグローバル破産調査、C-SPAN、ワシントンD.C.、2012年4月6日。
  21. ^ 「MFグローバルを破滅させたリスク」CNN Money、2012年2月2日
  22. ^ プロテス、ベン、アハメド、アザム「MFグローバルの崩壊は監督の甘さが原因」ニューヨーク・タイムズ、ニューヨーク、2012年2月2日。
  23. ^ シュマーケン、アイビー、「Avoiding Another MF Global」、ウォール・ストリート＆テクノロジー、ニューヨーク、2012年1月3日。
  24. ^ ギャノン・ジュニア、ジャック・T.「信用格付け機関が正しく評価できるように支援しよう: 欠陥のある業界モデルを軽減する簡単な方法」、ボストン大学ロースクール、銀行・金融法レビュー、ボストン、2011-2012年。
  25. ^ ウォルコット、レイチェル。「新興格付け機関、国家規制当局に競争促進と変革を要請」ロイター、ロンドン、2011年8月15日。
  26. ^ ロビンソン、マット、「S&Pの訴訟は競争を妨げるSECの規則によって損なわれた」ブルームバーグニュース、ニューヨーク、2013年2月6日。
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