返済型住宅ローン

返済型住宅ローン とは、英国で一般的に使用される用語で、毎月の返済が借入元金と利息の返済で構成され、借入額が期間を通じて減少し、ローン期間の終了までに全額返済される住宅ローンを指します。^{[ 1 ]}

これは、利息のみの住宅ローン（養老ローンやバルーン返済型住宅ローンなど）とは対照的です。利息のみの住宅ローンでは、毎月の返済は利息のみに充てられ、借り手は満期時に一括でローン全額を返済しなければなりません。^{[ 1 ]}

返済型住宅ローンは、期間中に住宅ローン残高を減らすことで、不動産価値が変わらない限り住宅資産価値を増加させることができるが、住宅価格の下落は依然として住宅資産価値を低下させる可能性がある。^{[ 2 ]}

定義と用語

英国の住宅ローン用語では、返済型住宅ローンは「元本返済型住宅ローン」または「元本利息型住宅ローン」とも呼ばれます。これは、借入金額（元本）と利息の両方を、合意された期間にわたって定期的に返済するものです。^{[ 1 ] [ 3 ]}

この文脈では、元金は借り入れたお金、利息は貸し手が借り入れた金額に対して請求する料金と定義されます。^{[ 1 ]}返済型住宅ローンと利息のみの住宅ローンは、英国における2つの主要な住宅ローンの種類であり、定期的な返済によって元金が減るか、利息のみがカバーされるかによって区別されます。^{[ 3 ]}

自己資本、ローン対価値比率、および負債

エクイティとは、不動産の価値と住宅ローンの残高の差額です。住宅ローンの残高が不動産の価値を上回った場合、エクイティはマイナスになります。^{[ 2 ]}住宅ローンの残高が減少するか、不動産の価値が上昇すると、エクイティは増加する可能性があります。^{[ 2 ]}

返済型住宅ローンは、元金の返済に応じて住宅ローン残高が減少するため、物件価格が変わらない場合、自己資本が増加し、ローン資産価値比率（LTV）が低下する可能性があります。LTVは、借入額と物件価値の比較として定義され、LTVが低いほど、貸し手は融資額が少なくなりリスクが軽減されるため、金利が低くなる傾向があります。^{[ 4 ]}

利息のみの住宅ローンの借り手は、通常の返済では負債が減らないため、返済型住宅ローンの借り手よりも負債残高がマイナスになるリスクにさらされる可能性が高くなります。住宅価格の下落は、返済型住宅ローンでも負債残高がマイナスになる可能性があり、これは引っ越しや新しい住宅ローンの契約を模索する際に潜在的な問題となる可能性があります。^{[ 2 ]}

返済の仕組み

返済型住宅ローンは、元本償還スケジュールに従って返済されます。利息は未払い残高に対して課され、各返済スケジュールには利息と元本の返済が含まれます。^{[ 5 ]}このようなスケジュールでは、各期間の利息は、前期間の残高に定期金利を適用することによって計算されます。^{[ 5 ]}

ローン元金、定期的な利子、均等返済の場合、均等返済は次のようになります。^{[ 5 ]}${\displaystyle P}$ ${\displaystyle i}$ ${\displaystyle n}$ ${\displaystyle M}$ $${\displaystyle M={\frac {Pi}{1-(1+i)^{-n}}}}$$

各支払期間において、利息部分は前期の残高に​​ を乗じた額となります。^{[ 5 ]}元金部分はその利息額を差し引いた額となり、残額は前期の残高から元金部分を差し引いた額となります。^{[ 5 ]}各支払における利息部分は残額が減少するにつれて減少し、元金部分は増加するため、未払い残高は期間末までにゼロになります。^{[ 5 ]}${\displaystyle i}$ ${\displaystyle M}$

利息のみの英国関連商品との比較

返済型住宅ローンでは、定期的な返済によって元金が減り、利息も減ります。一方、利息のみの住宅ローンでは、毎月の返済は利息のみをカバーし、元金は返済期間終了時に別途返済されます。^{[ 1 ] [ 3 ]} MoneyHelperによると、利息のみの住宅ローンの借り手は、住宅ローン期間終了時に貯蓄、投資、またはその他の資産（「返済計画」）を使用して元金を返済します。^{[ 6 ]}

養老保険は利息のみの住宅ローンの一種で、借り手は期間終了時に元金を返済することを目的とした養老保険にも支払いを行う。 ^{[ 7 ]}英国下院図書館によると、イギリスでは1980年代半ばから1990年代にかけて養老保険が住宅ローンの返済手段として使用され、その後、保険が目標額を下回って満期を迎えたため、住宅所有者は不足分を補う必要に迫られた。^{[ 7 ]}

参照

• 英国の住宅ローン用語
• 利息のみの住宅ローン
• 養老ローン
• 償却

参考文献

1. 「利息のみの住宅ローンと返済型住宅ローンの説明」 MoneyHelper 、 Money and Pensions Service 、 2026年2月1日閲覧。
2. 「ネガティブ・エクイティとは何か、そしてなぜそれが問題になる可能性があるのか​​」 MoneyHelper 、 Money and Pensions Service 、 2026年2月1日閲覧。
3. 「住宅ローンと担保付きローン」 . Citizens Advice . Citizens Advice . 2026年2月1日閲覧。
4. 「初めての住宅購入者ガイド」 MoneyHelper 、 Money and Pensions Service 、 2026年2月1日閲覧。
5. Dahlquist, Julie; Knight, Rainford (2022年3月24日). 「8.3 ローンの償還」. 『Principles of Finance』 ヒューストン: OpenStax . 2026年2月1日閲覧。
6. 「利息のみの住宅ローンの返済方法」 MoneyHelper 、 Money and Pensions Service 、 2026年2月1日閲覧。
7. Edmonds, Tim (2015年6月9日). 「Endowment mortgages」 .下院図書館. 下院図書館. 2026年2月1日閲覧。