自己管理型IRA
退職プランの形式

自己管理型個人退職口座（IRA）は、退職後の貯蓄のための代替投資を可能にする個人退職口座（IRA）です。これらの代替投資の例としては、不動産、民間住宅ローン、非上場企業の株式、石油・ガス有限責任事業組合（ LP ）、貴金属、デジタル資産、馬や家畜、知的財産などが挙げられます。[1]自己管理型IRAで利用可能な投資オプションの増加[2]により、SECは2011年に代替資産における詐欺リスクの高まりを理由に 公示を行いました[3] 。

内国歳入庁（IRS）の規則では、IRA保有者に代わって、資格を有する受託者または管理人がIRA資産を保有することが義務付けられています。受託者/管理人は、資産の保管、すべての取引の処理、それらに関連するその他の記録の保管、必要なIRS報告書の提出、顧客明細書の発行、特定の禁止取引に関する規則や規制の理解支援、そしてIRA保有者に代わってその他の事務手続きを行います。

すべてのIRAの口座名義人は、IRA管理者が許可した投資オプションの中から選択します。通常のIRAの場合、これらのオプションには通常、企業株式、債券、投資信託が含まれますが、自己管理型IRAの場合、「自己管理型」という用語は、口座名義人が利用できる代替投資の範囲がはるかに広いことを意味します。IRA管理者は、内国歳入法（IRC）の制限に加えて、取り扱う資産の種類を制限することができます。[4]

許可された投資

内国歳入法（IRC）は、自己管理型IRAが何に投資できるかを規定しておらず、何に投資できないかのみを規定しています。IRC第408条および第4975条は、資格のない者が特定の種類の取引を行うことを禁止しています。これらの規制で認められている投資オプションには、不動産、会社の株式、住宅ローン、フランチャイズ、パートナーシップ、特定の適格貴金属、プライベートエクイティ、および租税債権などがあります。IRAで認められる投資の種類は広く定義されていますが、SECは投資家向けの警告を発行し、このタイプのIRAの使用が詐欺のリスクを高める可能性がある理由を説明しています。[5]

事業投資には、パートナーシップ、ジョイントベンチャー、未公開株式などが含まれます。これらは、IRA口座名義人以外の者が経営する新興企業やその他の営利事業への資金調達のプラットフォームとなり得ます。しかし、自己管理型IRAを用いてLLCやパートナーシップなどのパススルー事業体を通じて活発な取引や事業に投資した場合、その収益は非関連事業所得として扱われ、非関連事業所得税（UBIT）の対象となるため、課税対象となる可能性があります。[6]

自己管理型IRAは貴金属を保有することができ、これらは通常第三者の管理人によって保管される。貴金属への投資に関する規制は内国歳入法第408条(m)(3)に定められている。[7]特定の金貨、銀貨、プラチナ貨、および国庫が発行する特定の貨幣には例外がある。[8]認められている貨幣には、アメリカン・イーグル貨幣、カナダのメープルリーフ貨幣、オーストラリアのコアラ地金貨などがある。 [9] [10] IRAで貨幣を保有するには、鉱物含有量が一定水準の純度を満たしていなければならず、そうしないと収集家向け貨幣の一種とみなされてしまう。結果として、ダブル・イーグル金貨（19世紀から20世紀初頭にかけて米国で鋳造されたもの）と南アフリカのクルーガーランド金貨は、この基準を満たしていないため認められない。金塊も、標準的な純度基準を満たし、COMEXまたはNYMEX認定の精錬業者によって生産された場合は許可されます。[11]

IRAは、そのIRAの提供者（別名カストディアン）が不動産を取り扱っている限り、あらゆる種類の不動産を購入できます。不動産を扱うIRA提供者は、しばしば自己管理型IRA提供者と呼ばれます。IRAが購入価格全額を支払うのに十分な現金を持っていない場合、IRAは個人、会社/団体、または別のIRAと提携するか、不動産を購入するためのノンリコースローンを確保することができます。IRAが全部または一部の所有者であるかにかかわらず、IRA資金は購入、維持、および経費に使用されます。使用できる資金には、税金、請求書、住宅所有者協会（HOA）の会費が含まれます。[12]不動産が賃貸収入または売却によって現金を生み出す場合、その資金は直接IRAに戻ります。IRSは特定の行為を禁止しています。たとえば、IRA保有者またはそのプランの資格のない人（家族を含む）は、不動産に居住したり、休暇を過ごしたりすることはできません。[13] IRA保有者は資産の維持方法について決定を下しますが、自分で作業を行うことはできません。

IRA資金は民間企業に投資することができます。IRSはIRAによる民間投資に制限を設けています。IRA保有者が既に所有している株式を購入することはできません。企業が負債による収益または製品やサービスの販売による収益を持っている場合、事業体の収益はUBITの対象となる可能性があります。ほとんどの場合、IRA保有者もプランの不適格者も、IRAがその会社の株式を保有している間は、その会社に雇用されることはできません。IRAはLPまたはLLPの無限責任組合員になることはできず、S法人に投資することもできません。IRAを管理する規則である禁止取引とは異なり、S法人へのIRA投資の制限はIRSのS法人規則です。事業体にIRA株主がいる場合、Subchapter S課税の対象にはなりません。[14] [15]また、IRAが株主になった場合、S法人の選択は終了します。

IRSはIRAやその他の退職金口座による融資を認めています。IRA保有者は、借り手、元本額、金利、返済期間、返済頻度、融資額を選択する責任を負います。また、IRA保有者は、借入金に担保が付くかどうかの交渉も行います。[16]

その他の自己管理型IRA投資は、IRA保有者の特定の投資分野における専門知識に基づいて選択されることが多い。自己管理型IRAは、不動産や暗号通貨への投資を検討している退職投資家に非常に人気がある。[17]

禁止取引

IRS規則は、口座名義人、口座名義人の受益者、または内国歳入法第4975条に定義されるその他の資格のない者による、口座または年金の価値の不正使用となる取引を禁止している。[18]このような取引は、資格のない者が分配に関する規則を回避し、口座から即時の利益を得ることを可能にし、長期貯蓄口座としての目的を損なわせることになる。禁止取引に関する規則を理解することは、機関IRAの所有者よりも幅広い投資資産の選択肢を持つ自己管理型IRAの所有者にとって特に重要である。一般的に、IRAは、所有者、所有者の親族、または口座の管理サービスを提供する者に利益をもたらす資産または事業を取引すべきではない（受託者義務に従う場合を除く）。[19]

IRC第4975条(c)(1)(D)および(c)(1)(E)に規定されている自己取引および利益相反取引は、禁止取引の中で最も広範かつ複雑なカテゴリーです。自己取引または利益相反取引とみなされるためには、IRSは、資格停止処分を受けた者が何らかの直接的または間接的な個人的利益を受け取ったことを示すだけで十分です。口座名義人または受益者が禁止取引を行った場合、当該口座は、取引が発生した年の初日に、その口座の全資産を公正市場価格でIRA保有者に分配したものとみなされます。この分配は、早期分配に関連する税金またはペナルティの対象となります。一般的には、10%の早期引出ペナルティと、所得税の計算上、分配は通常の所得として扱われます。[20]

禁止されている資産の種類

内国歳入法第408条は、IRA投資を生命保険や収集品[21]（美術品、絨毯、骨董品、金属[22] （一部の地金には例外あり）、宝石、切手、硬貨、アルコール飲料、その他の特定の有形動産など）に行うことを禁止している。生命保険は、個人の相続人を利益とするように設計されており、相続人は自己管理型IRAから直接利益を得ることができないため禁止されている。[12]収集品は評価が難しいため禁止されている。

小切手帳の管理

チェックブック・コントロール（「チェックブックIRA」とも呼ばれる）は、口座保有者が自ら投資を行う自己管理型IRAの戦略の一つです。このアプローチでは、納税者はIRAを唯一の投資家とする有限責任会社（LLC）を設立・管理します。納税者はIRAに拠出を行い、拠出金をLLCに投資するよう指示します。その後、納税者はLLCに代わって自ら投資取引を行うことができます。IRA管理者はこれらの内部取引には関与せず、拠出金と分配金のみを扱います。IRSはチェックブック・コントロールを違法な自己取引行為として争点にしましたが、スワンソン対コミッショナー事件（1996年）において、米国税務裁判所はこれを退けました。 [23]

参照

参考文献

  1. ^ ジーン・フォルジャー「自己管理型IRAは、より幅広い投資オプションをコントロールできる一方で、より多くの責任とリスクも伴う」Business Insider . 2021年1月20日閲覧。
  2. ^ 「自己管理型IRAのルールは危険なほど複雑（3つの簡単な質問を自分に問いかけるまでは）」Forbes . 2017年10月9日閲覧。
  3. ^ 「投資家アラート」（PDF） Investor.gov証券取引委員会2017年10月9日閲覧。
  4. ^ エリス、キャロル・ヴァンシックル「自己管理型IRA管理人に聞くべき5つの質問」ミリオネアクス。 2021年1月20日閲覧。
  5. ^ 「投資家への警告：自己管理型IRAと詐欺のリスク」（PDF） sec.gov証券取引委員会投資家教育擁護局2015年9月16日閲覧。
  6. ^ 「Publication 598 (01/2015)、免税組織の非関連事業所得に対する税金」IRS.gov、IRS 。 2015年9月16日閲覧。
  7. ^ 「内国歳入法第408条(m)(3)」コーネル法律情報研究所。
  8. ^ 「米国法典26条408項 個人退職口座」LII/法律情報研究所2021年1月14日閲覧。
  9. ^ Tretina, Kat (2020年12月8日). 「貴金属IRA：金と銀を使った退職後の投資方法」. Forbes Advisor . 2021年1月14日閲覧。
  10. ^ 「ゴールドIRAのロールオーバールール｜貴金属IRAのロールオーバー」accuplan . 2021年1月18日閲覧。
  11. ^ カールソン、ボブ。「IRAで金を保有できる場合とできない場合」。フォーブス。 2021年1月18日閲覧。
  12. ^ ab 「自己管理型IRAで禁止されていることは何か知っていますか？」accuplan . 2015年10月8日. 2021年1月18日閲覧。
  13. ^ タムキン、イリス・グリンク、サミュエル・J. 「分析｜不動産購入に自己管理型IRAを利用する場合は、ルールを必ず理解する」ワシントン・ポスト. ISSN  0190-8286 . 2021年1月18日閲覧。
  14. ^ 「米国法典26条1361項 - S法人の定義」LII/法律情報研究所。2018年5月18日閲覧。
  15. ^ S法人へのIRA投資 - www.401kCheckbook.com. 2017年4月26日閲覧。
  16. ^ Raskulinecz, Jaime. 「Council Post: Using A Self-Directed IRA To Lend Money—And Earn Tax-Advantaged Interests」Forbes . 2021年1月19日閲覧。
  17. ^ CFP、ヘンリー・ヨシダ。「カウンシルポスト：IRSが暗号通貨の追跡を強化する中、退職金口座は税制優遇投資を提供」Forbes 。 2021年1月19日閲覧。
  18. ^ 「自己管理型IRAにおける禁止取引」SelfDirected.org . SelfDirected.org . 2017年10月9日閲覧。
  19. ^ グレッグ・ハーリーン「評議会投稿：投資家が知っておくべき自己管理型IRAのルール」フォーブス誌。 2021年1月25日閲覧。
  20. ^ 「自己管理型IRA：新たな投資方法」www.insideindianabusiness.com . 2021年1月28日閲覧。
  21. ^ バーグマン、アダム. 「適切な自己管理型IRAの選択は、保有したい資産によって決まる」.フォーブス. 2021年1月14日閲覧。
  22. ^ 3月24日、Tax Facts Online |; 2017年午前7時02分。「貴金属と収集品への課税」ThinkAdvisor 。 2021年1月14日閲覧。{{cite web}}: CS1 maint: 数値名: 著者リスト (リンク)
  23. ^ 前田、マーサ（2009）IRAとIRA投資の完全ガイド
  • IRS出版物（2020年）、個人退職年金制度（IRA）
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