スイープ口座とは、銀行やその他の金融機関に開設される口座で、資金が主要な現金口座と二次投資口座 の間で自動的に管理されます。
関数
スイープ口座は、銀行または金融機関の2つ以上の口座を統合し、あらかじめ決められた方法でそれらの口座間で資金を移動します。[1]スイープ口座は、定期的な支払いを行うために使用される現金口座と、現金がより高い収益を生み出すことができる投資口座間の安定したキャッシュフローを管理するのに役立ちます。
多くの銀行や金融機関は、個人顧客や中小企業の経営者向けにスイープアカウントサービスを提供しています。また、クレジットカード会社が提供するサービスにも加わっています。
力学
銀行業務において、スイープ口座は主に、法人向け当座預金口座への利息支払い禁止に対する法的回避策として利用されています。[要出典]このシステムでは、資金は「一晩でスイープ」され、何らかの投資手段に投入されます。スイープ投資の選択肢としては、マネーファンド、ユーロドルスイープ、レポスイープのいずれかが挙げられます。
ユーロドル・スイープは、銀行のオフショア事業体への資金の合法的な移転ですが、本質的には、通常必要とされる準備金を積立することなく、またFDIC（連邦預金保険公社）の保険料を支払うことなく（スイープは無保険であるため）、銀行が資金を全額貸し出すことを可能にする会計処理上の手法に過ぎません。本質的に、資金は銀行の無担保債務に過ぎないため、銀行が翌日物預金借入に対して提供する最高金利が支払われます。
「レポ・スイープ」（「レポ」は「レポ契約」の意）は、銀行の安全性を懸念する企業向けの取引です。この取引では、銀行に預けられたスイープド・ファンドは、銀行が保有する債券の一部によって担保されます。銀行が破綻した場合、預金者は保有債券のみを受け取り、その後債券を売却して資金を取り戻すことができます（その間に債券価格に何らかの変化が生じない限り）。
大規模な法人銀行口座には、銀行が提供するサービスごとに多数の手数料（預け入れる小切手ごとにかかる手数料など）が課せられますが、銀行は口座分析と呼ばれるプロセスで企業の口座残高に基づいてこれらの手数料を払い戻します。
実際の仕組み
スイープアカウント
- まず現金口座を開設し、その口座にまとまった金額を入金します。
- ファイナンシャルアドバイザーとお客様が協議の上、この口座に保持すべき平均残高を決定します。金融機関のサービスによっては、この金額が事前に設定されている場合があります。
- 平均残高を超える余剰現金のほとんどは、マネー マーケット、CD、または簡単に換金できるその他の投資形態に投資されます。
- 現金口座の残高が事前に決定された平均残高を下回ると、投資の一部が清算され、その収益が現金口座に入金され、平均残高が維持されます。
初期計算が正しく行われていれば、現金の利息と投資収益によって十分な利益が得られ、スイープ口座の合計額が増加するはずです。
景気循環が悪化すると、投資口座の資金が著しく減少し、現金口座の平均残高を維持するための大きな利益が得られなくなる可能性があります。このような場合、金融機関は投資口座への資金の追加を要請するか、他の投資形態や解約を勧めるでしょう。
スイープアカウントの金融イノベーションは、コストのかかる規制を回避したいという願望だけでなく、供給条件の変化（この場合はテクノロジー）によっても刺激されたため、特に興味深いものです。
会社の方針に関する問題
一部の企業は、増加した収益が、口座に資金を残しておけば還付されるはずだった手数料を相殺するのに十分な額になると判断した場合、資金のすべてをスイープ口座に振り替えることを選択します。他の企業は、手数料の還付に必要な概算額を計算し、その額を超える資金のみをスイープ口座に振り替えます。
企業は、より複雑な投資戦略や、銀行からのより詳細な情報提供を受けるために、追加料金を支払います。例えば、発行した小切手がいつ決済されるかを把握することで、投資方法と期間をより正確に決定できます。このサービスは「コントロールド・ディスバースメント」と呼ばれています。
参照
参考文献
- ^ シンプソン、ブライアン・P.（2015年12月11日）『マネー、銀行、そしてビジネスサイクル：第1巻：理論と実践の統合』シュプリンガー、ISBN 978-1-137-33149-6。
