一時的流動性保証プログラム（TLGP ）は、 2008年の金融危機の余波を受け、連邦預金保険公社（FDIC）が2008年から2012年にかけて運営したプログラムです。このプログラムは、銀行間融資や当座預金などの無利息取引口座を保証することで、米国の銀行システムへの信頼を高めることを目的としていました。[1] 2008年10月14日に暫定規則として発表されました。
コンポーネント
一時的流動性保証プログラムには、主に2つの要素がありました。FDICが新たに発行された特定のシニア無担保債務の支払いを保証する債務保証プログラムと、FDICが特定の無利息取引口座を保証する取引口座保証プログラムです。FDICの被保険者は、どちらのプログラムからも脱退することができました。[1]
債務保証プログラム
債務保証プログラムは、参加金融機関が発行するすべての新規発行のシニア無担保債務を、規定の限度額まで保証するものでした。この保証の結果、発行元の被保証預金機関が破綻した場合、または発行元の持株会社が破産を申し立てた場合、金融機関が新規発行するシニア無担保債務の未払い元本と契約利息はFDICによって支払われることになりました。6,000以上の銀行がこのプログラムから脱退しました。DGPオプトアウトリスト (.xls)
債務保証プログラムは6,000億ドルを超える債務保証を提供しました。しかし、2008年の金融危機において金融セクターを救済した他の主要機関（連邦準備制度理事会（ FRB）と米国財務省）とは異なり、 FDICは救済保証を利用したすべての銀行の身元を公表していません。ウィルソンとウー（2011）は、FDICの債務保証を受けた銀行のCEOは、他の銀行のCEOよりも大幅に高い報酬を得ていたことを明らかにしました。つまり、救済を受けたCEOは、FDICの救済融資保証を受け入れなかった銀行のCEOよりも大幅に高い報酬を得ていたのです。[2]
債務保証プログラムは2012年末に未払いローンの保証を停止しました。
取引口座保証プログラム
取引口座保証プログラムは、FDICの保険対象預金機関が保有する無利息取引口座のうち、既存の預金保険限度額を超える資金について、FDICが一時的に全額保証することを規定した。この規定は2010年末まで継続される予定だった。[3]その後、ドッド＝フランク・ウォール街改革・消費者保護法第343条により、2012年末まで同様の取引口座保証が規定された。[4]
参考文献
- ^ 「FDICプレスリリース」Fdic.gov . 2011年12月8日閲覧。
- ^ ウィルソン・ライナス、ウー・ヤン共著「高給CEOはFDICの債務保証を受ける」（2011年12月27日）。SSRNで入手可能：http://ssrn.com/abstract=1977345
- ^ 「FDIC：一時的流動性保証プログラムに関するよくある質問」Fdic.gov . 2011年12月8日閲覧。
- ^ 「連邦官報 / 第75巻、第189号 / 2010年9月30日木曜日 / 規則案」（PDF） 。 2011年12月8日閲覧。
- TLGPに関するFDICのリソース
- 最終規則の本文
