『貨幣の進化：世界の金融史』は、当時ハーバード大学教授だったニーアル・ファーガソンが2008年に出版した著書[ 1 ]であり、チャンネル4（英国）とPBS（米国）でテレビドキュメンタリーとして放送され[ 2 ] 、 2009年には国際エミー賞を受賞した。本書は、貨幣、信用、そして銀行の長い歴史を検証している。
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| 著者 | ニール・ファーガソン |
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| 言語 | 英語 |
| 科目 | お金、信用、銀行の歴史 |
| 出版社 | ペンギンプレスHC |
発行日 | 2008年11月13日 |
| 出版場所 | アメリカ合衆国 |
| メディアタイプ | 印刷 |
| ページ | 432 |
| ISBN | 978-1-59420-192-9 |
| OCLC | 191929255 |
| 332.09 22 | |
| LCクラス | HG171 .F47 2008 |
本
本書は、取引形態としての貨幣の台頭を取り上げ、21世紀における貨幣の発展、進化、そして社会への影響を辿っています。また、金融システムの重要性と、歴史的出来事を通してそれらが果たしてきた役割についても解説しています。本書は全6章で構成され、様々な金融事象を取り上げ、巻末には序文とあとがきが収録されています。各章は金融システムの異なる側面を扱っています。
第1章では、スペインの探検家フランシスコ・ピサロの旅を、金と銀が通貨として確立した例として描いています。また、貸付、すなわち信用の始まりについても論じ、最後に19世紀の イングランド銀行の歴史を通して、近代銀行の基礎へと進みます。
第 2 章では、債券市場について論じており、主にルネサンス期のイタリアとその債券市場の利用の増加、および19 世紀の ロスチャイルド家の富の発展に焦点を当てています。
第3章では、株式市場とバブルの発生に焦点を当てています。この章では、主に株式会社の設立、ミシシッピ・バブルの崩壊、世界恐慌、そしてエンロン社の破産に焦点を当てています。
第 4 章では、ハリケーン カトリーナなどのさまざまな例を通じて保険の概念を探り、14 世紀イタリアの生命保険と海上保険契約、ロンドン大火後のニコラス バーボンによる火災保険会社の設立、ロイズコーヒー ハウスを中心に発展した海上保険市場、数学的確率の発展と 1748 年のスコットランド教会の牧師の未亡人と子供たちのための生命保険基金によるその適用について説明します。
第 5 章では、住宅と、それが投資の一形態として使用される際の安全性について説明します。
第 6 章では、グローバリゼーションの考え方と世界におけるその最近の実施状況について説明し、米国と中国の関係について議論します。
あとがきで、ファーガソンは金融を進化の考え方と比較し、2008 年の金融危機と大不況について述べています。
ドキュメンタリー
この本は、イギリスのチャンネル4で「Ascent of Money: Boom and Bust」という新しいタイトルで6部構成のテレビドキュメンタリーに翻案されました。 [ 2 ]また、香港のTVB PearlとオーストラリアのABC1でも放映されました。[ 3 ]アメリカでは、2009年1月にPBSで2時間編集版が放映されました。
2009年7月には、PBSで「貨幣の進化：世界の金融史」というオリジナルのタイトルで、新たに再構成された4時間版が放送されました。どちらのバージョンも現在もオンラインで視聴可能です。
エピソード - オリジナル版
第1話：強欲の夢
シャイロックの「肉の1ポンド」からグラスゴーの高利貸し、バビロニアの粘土板に刻まれた「支払い約束」からメディチ家の銀行システムまで。ファーガソン教授は信用と負債の起源、そして信用ネットワークがあらゆる文明にとって不可欠である理由を解説します。[ 2 ]
第2話：人間の絆
金融はいかにして世界の覇権を握る存在となったのか？それは、ルネサンス期イタリアにおける債券市場の隆盛によるものだ。債券の出現により、戦費は大きく変貌し、北西ヨーロッパや大西洋を越えて広まった。ロスチャイルド家を19世紀で最も裕福で強力な一族に押し上げたのは、まさに債券市場であった。
エピソード3：シャボン玉を吹く
なぜ株式市場はバブルと崩壊を生み出すのか？ファーガソン教授は、アムステルダムとパリにおける株式会社の起源を遡り、大不況と18世紀のスコットランド人金融家ジョン・ローによるミシシッピ・バブル、そして2001年のエンロン社の破綻との間に示唆に富む類似点を指摘する。そして、投資において人間が群集本能を持つ理由、そして強気派がいつ暴落するかを正確に予測できない理由を解説する。
第4話：危険なビジネス
人生はリスクを伴うものです。だからこそ、人々は保険に加入するのです。しかし、予期せぬ災害に直面した際には、国家が介入せざるを得ません。ファーガソン教授は、ハリケーン・カトリーナ後のニューオーリンズを訪れ、なぜ自由市場が災害に対する十分な保障の一部を提供できないのかを問います。その答えを求めて、彼は19世紀初頭の近代保険の起源と、戦後日本における福祉国家の誕生へと探求を続けます。
第5話：安全な家
国有資産を国民に与える、なんて単純な話に聞こえた。結局のところ、住宅を含む民営化運動以上に、財産所有民主主義の基盤となるものはないだろう。ある経済理論によれば、住宅ローンなしでは市場は機能しない。なぜなら、起業家が事業を立ち上げるには、資産を担保に借り入れるしかないからだ。しかし、住宅ローンを束ねて最高額の入札者に売却したらどうなるだろうか？
第6話：チャイメリカ
ニーアル・ファーガソンは、西側諸国経済のグローバル化と、中国と米国という重要な構成国間の不確実なバランスを検証している。グローバル化が最後に定着した時期、すなわち第一次世界大戦前を検証した結果、ファーガソンは注目すべき逆転現象を発見した。すなわち、今日の資金は、発展途上国から英語圏経済に流入しているのではなく、流出しているのだ。
エピソード - 4時間バージョン
エピソード1：金塊からバブルへ
スペインは南米（インカ帝国）から大量の銀を採掘したため、銀の価値が下がり始めました。「貨幣は金属ではなく、刻まれた信頼である」。フィボナッチの「算盤の書」は、ヨーロッパでローマ数字からアラビア数字への移行を促し、特に商取引の計算や簿記に役立ちました。利子の概念は、ユダヤ人銀行家によってヴェネツィアで生み出されました。メディチ家は、異なる通貨の両替に手数料を課すことで、利子を禁じる法律を回避することができました。戦時国債はフィレンツェや他のイタリアの都市で人気を博しました。オランダ商人は東インドで香辛料を購入し、ヨーロッパで取引して富を築きました。
エピソード2：戦争の絆
ジョン・ローはフランスの金融家の間で出世し、フランス最大のポンジ・スキームを運営した。ルイジアナ植民地の信用が失われた後、ミシシッピ会社の株価は暴落した。フランスは財政難で何年も苦境に立たされ、1789年に革命が始まった。ネイサン・ロスチャイルドはイギリスの債券市場で成功した。その後、彼はイギリス政府から、進行中の戦争に備えてウェリントン公爵に金と銀を届けるよう依頼された。戦争は結局すぐに終結し、金の価格は下落した。アメリカの南部連合は、南北戦争での活動資金を調達するため、イギリスで販売する綿債券を発行した。ニューオーリンズが北軍の手に落ちると、南部連合の綿債券の価値は下落した。イギリスは綿債券への投資を停止し、南部連合の経済は破綻した。イギリスは中国へアヘンをインドから輸送していたが、これは中国の法律に違反していた。中国がアヘンを没収して破棄すると、イギリス海軍が香港に派遣された。海軍は中国軍を粉砕し、香港を占領して、商業施設や鉄道を設立した。
エピソード3：危険なビジネス
ハリケーン・カトリーナはニューオーリンズを壊滅させ、住宅保険の問題点を露呈させました。1700年代、スコットランドの2人の牧師がスコットランドの未亡人のために生命保険を発明しました。世界初の福祉大国は日本であり、その主な目的は、人々を戦争における兵士としてより適した健康状態にすることでした。チリでは、ピノチェトが軍事クーデターで権力を掌握し、指導者となった後、労働者が民間の年金基金に投資できるように年金制度を改革しました。ニール・ファーガソンは、ケン・グリフィンとジョージ・ソロスにヘッジファンドとデリバティブについて語りました。
エピソード4：プラネットファイナンス
ファニーメイは、 1930年代のニューディール政策改革の一環として、住宅ローン改革のために設立されました。地域における人種差別は、有色人種がより高い金利を支払わなければならないことを意味していました。エンパイア・ローンズ・アンド・セービングスは不動産投資詐欺を行っていましたが、最終的には規模が大きくなりすぎて破綻しました。1989年、アルゼンチンはハイパーインフレによる金融危機に見舞われました。マイクロファイナンスはボリビアの女性の間で成功を収めました。ファーガソン氏が「チャイメリカ」と呼ぶ中国とアメリカの関係は、中国がアメリカに多額の融資を行い、最終的に制御不能に陥った繁栄した関係でした。借り手が利子を返済できない サブプライムローンがあまりにも多く提供されました。
受付
ニューヨーク・タイムズのマイケル・ハーシュは、「ファーガソンは、偉大な出来事の裏側を探る啓発的で楽しい探検旅行に我々を誘う。これは、最も成功した大国が常に賢明な資金によって支えられてきたことの教訓である」と熱く述べている。[ 4 ]ガーディアン紙の書評もファーガソンの取り組みを惜しみなく賞賛し、金融市場を「人類の鏡」と位置づけ、人間の価値観、弱点、精神病を私たちに拡大して見せる点で、ジェイコブ・ブロノウスキーの『人間の上昇』（1973年）を反映していると述べている。しかし、ファーガソンの「資本の知的歴史」の欠如を批判している。「ジョージ・ソロスはアダム・スミスよりも注目を集め、エリック・ホブズボームが「1930年代以来最大の資本主義の危機」と呼んだ時期に、『資本論』がドイツでベストセラーとなっているのに、ゴールドマン・サックスのジム・オニールにカール・マルクスの著作よりも多くのスペースを割くことが信じられるだろうか？」書評は、「探究的な歴史の代わりに、私たちに残されているのは新自由主義資本主義の畏敬の念に満ちたパノラマである」と結論付けている。とりわけ、マネーの上昇というゼロサムゲームにおける敗者についての考察がほとんどない」[ 5 ]。エコノミスト誌は、本書を「急ぎ足」で「不均衡」だと評しつつも、2008年の金融危機の真っ只中に出版されたタイミングについては、「世界は今日の危機を文脈に沿って捉える本を必要としている。投資家に高額な住宅について、金融業者に低金利融資について警告するには、もはや手遅れだ。しかし、市場に蔓延する銀行、証券会社、ヘッジファンドの残骸を理解するには、過去が役立つかもしれない。過去を振り返ることは、次に何をすべきかを示す手がかりとなるかもしれない。そして、危機が過ぎ去り、大いなる清算の時が来たとき、歴史の教訓は、何を変えるべきかについての議論に示唆を与えるはずだ」[ 6 ]と述べている。
注記
- ^ファーガソン、ニール（2008年11月13日）『貨幣の台頭：世界の金融史』ペンギン・プレスHC、ISBN 978-1-59420-192-9。
- ^ a b c「マネーの上昇」 PBS。
- ^ 「ABC1 番組放送日: The Ascent Of Money (エピソード1)」オーストラリア放送協会。 2010年9月14日閲覧。
- ^ハーシュ、マイケル（2008年12月28日）「Follow the Money」ニューヨーク・タイムズISSN 0362-4331 2015年9月7日閲覧。
- ^ Hunt, Tristram (2008年11月2日). 「書評：ニール・ファーガソン著『The Ascent of Money』」ガーディアン紙. 2015年9月7日閲覧。
- ^ 「世界の金融史」『エコノミスト』ISSN 0013-0613 . 2015年9月7日閲覧。
レビュー
- ロバート・スキデルスキー著（ニューヨーク・レビュー・オブ・ブックス）
- ガーディアン紙のトリストラム・ハント記者
- ニューヨーク・タイムズのマイケル・ハーシュ
外部リンク
- ニール・ファーガソン教授のYouTube動画「マネーの上昇」第1話
- PBSオンライン の米国公式ウェブサイト
- PBSビデオでオンライン視聴（米国のみ）
- 4oDでオンライン視聴（英国のみ）
