ティモシー・C・ジョンソン
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ティモシー・C・ジョンソン | |
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| 死亡 | ( 2023-12-31 )2023年12月31日 |
| 学歴 | |
| 教育 | マサチューセッツ工科大学（BS）、コロンビア大学（MA、MBA）、シカゴ大学（PhD） |
| 学術研究 | |
| 規律 | 金融経済学、資産価格 |
| 機関 |
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ティモシー・コイト・ジョンソン（2023年12月31日死去）は、イリノイ大学アーバナ・シャンペーン校のカール・アンド・ルイーズ・シューエ金融学教授を務めたアメリカの経済学者でした。[ 1 ] [ 2 ]ジョンソンは、金融市場、資産価格、そしてより広義には金融が実体経済に与える影響に関する研究への貢献で知られています。彼の論文（Johnson, 2002）は、合理的期待に基づく代表的エージェントモデルにおけるモメンタム・アノマリーの合理的な説明を提供し、その後の株価アノマリー研究に影響を与えました。[ 3 ]
ジョンソンは2023年12月31日に突然亡くなった。[ 4 ] [ 5 ]
教育
ティムは1983年にマサチューセッツ工科大学で数学の理学士号を取得しました。その後コロンビア大学に進学し、オペレーションズ・リサーチの修士号と1985年のMBAを取得しました。その後シカゴ大学に進学し、博士号を取得しました。[ 1 ]彼の論文のタイトルは「観測不可能な持続性：確率的ボラティリティの経済理論」でした。[ 6 ]
キャリア
ジョンソンは1979年から1983年までマボン証券の取締役を務め、その後1989年から1994年までキャクストン社のシニアトレーダーとして勤務した。[ 1 ] 1992年にメトロポリタン美術館の永久フェローに選出された。[ 7 ]
博士号取得後、ティムは1999年から2006年までロンドン・ビジネス・スクールに在籍しました。その後、2006年にイリノイ大学アーバナ・シャンペーン校のファイナンス准教授に就任しました。2011年にはファイナンス教授に就任し、2016年にはカール・アンド・ルイーズ・シューヴェ・ファイナンス教授に就任しました。また、2012年と2023年にはイリノイ大学アーバナ・シャンペーン校より優秀大学院教育賞を受賞しています。[ 1 ]
研究
2002年の論文は、モメンタム・アノマリーの合理的な説明を提供している。[ 3 ]ジョンソン（2004）は、アナリストの予測のばらつきによって引き起こされる株価アノマリーに注目することでこの研究を拡張し、資産市場の主要な側面を説明する摩擦のない部分均衡モデルを構築した。[ 8 ]彼の研究、特にジョンソン（2006、2008）は、市場流動性の根本的な起源と取引量との関係について重要な洞察を提供している。彼は、流動性が経済の平均的なリスク許容度を反映し、取引量がその平均に対する個人の貢献度の変化を反映していることを示しており、これは金融市場におけるこの2つの重要な特徴に対する認識を再構築している。[ 9 ] [ 10 ]
さらに、ハックバースとジョンソン（2015）と同様に、企業の投資決定に関する研究では、事業環境の変化に応じて企業のシステマティックリスクへの実質的なエクスポージャーがどのように変化するかを調査し、扱いやすい一般均衡モデルを通じて洞察に満ちた理解を提供しています。[ 11 ]ジョンソン（2022）は、レバレッジボラティリティの関係を検証することで、金融が実体経済に及ぼす広範な影響についてより詳しく説明しています。[ 12 ]
参考文献
- ^ a b c d「Timothy C. Johnson」 . illinois.edu . 2024年3月31日閲覧。
- ^ "Tim Johnson" . illinois.edu . 2017年5月13日閲覧。
- ^ a bジョンソン、ティモシー (2002). 「ラショナル・モメンタム効果」 .ジャーナル・オブ・ファイナンス(57): 585–608 .
- ^ 「私たちの最愛の友人であり、@giesbusinessの尊敬する同僚であるティム・ジョンソンが12月31日に予期せず亡くなったことをお伝えするのは、胸が張り裂ける思いです」。ジェフ・ブラウン、X誌掲載。2024年1月2日。 2024年10月9日閲覧。
- ^ 「The Annuitant, Spring 2024」（PDF） .州立大学年金受給者協会. p. 11. 2024年10月9日閲覧。
- ^ 「観測不可能な持続性：確率的ボラティリティの経済理論」。
- ^ 「法人会員」メトロポリタン美術館評議員会年次報告書（122）：101-104。1992年。JSTOR 40304980。2022年1月24日閲覧。
- ^ジョンソン、ティモシー (2004). 「予測の分散と期待収益のクロスセクション」 .ジャーナル・オブ・ファイナンス(59): 1957–1978 .
- ^ジョンソン、ティモシー（2006年）「基金経済における動的流動性」『金融経済ジャーナル』（80）：531-562。
- ^ジョンソン、ティモシー（2008年）「取引量、流動性、流動性リスク」『金融経済ジャーナル』（87）：388-417。
- ^ Hackbarth, D; Johnson, Timothy (2015). 「リアルオプションとリスクダイナミクス」. The Review of Economic Studies (82): 1449–1482 .
- ^ジョンソン、ティモシー（2022年）「経済の不確実性、総債務、そして企業財務の実質的影響」クリティカル・ファイナンス・レビュー（11）：79-116。
