トレードウェブ
アメリカの金融サービス会社
トレードウェブ・マーケッツ株式会社
会社の種類公共
業界
  • 金融市場
  • 金融サービス
設立1998年; 27年前 （1998年）
本部1177 Avenue of the Americas、
ニューヨーク市
、
私たち
主要人物
ジャック・エグラン（議長）、
ビリー・ハルト（CEO）
、サラ・ファーバー（CFO）[1]
製品債券、デリバティブ、株式を取引するための電子取引プラットフォーム
収益増加 17億3000万米ドル（2024年）
増加6億7,800万米ドル（2024年）
増加5億200万米ドル（2024年）
総資産増加72億7000万米ドル（2024年）
総資本増加58億ドル（2024年）
所有者ロンドン証券取引所グループ（過半数）
従業員数
1,412 (2024)
Webサイトトレードウェブ
脚注/参考文献
[1]

トレードウェブ・マーケッツはニューヨーク市に本社を置き、主に機関投資家が債券商品、ETF、デリバティブ商品を取引するために使用する電子取引プラットフォームを運営しています。銀行、資産運用会社、中央銀行、年金基金、保険会社など3,000社以上の顧客を抱えています。[1] 2024年の同社の収益の83%は取引手数料とコミッション、17%はサブスクリプション料金でした。[1] 2024年の収益の52%は金利関連商品、27%はクレジット関連商品、7%はマネーマーケットおよびレポ契約関連商品、7%は市場データ、6%は株式取引によるものでした。[1]同社の主な競合他社は、マーケットアクセス、ブルームバーグLP、インターコンチネンタル取引所、CMEグループ、BGCグループ、ユーロネクスト、トゥルミッドです。[1]

同社は、国債、住宅ローン、金利スワップ、ETFの取引を仲介する大手企業です。[2]同社の目標は、「債券市場の電子化と近代化」によって、債券商品の取引を株式取引と同じくらい容易にすることです。[2]

同社はロンドン証券取引所グループによって過半数の株式が所有され、支配されている。[1] [2]

歴史

同社は1996年にリー・オレスキーとジム・トフィーによって共同設立されました。2人はクレディ・スイス・ファースト・ボストンで勤務していた際にこのアイデアを思いつきました。[2] 1998年には、米国債のマルチディーラー・オンライン取引ネットワークとして初の取引プラットフォームを立ち上げました。2000年にはロンドンにオフィスを開設し、欧州国債と政府機関債の取引市場を立ち上げました。

2004年、同社はトムソンコーポレーション（現トムソン・ロイター）に5億3500万ドルで買収された。[3]トレードウェブは2005年に東京オフィスを設立し、カナダの債券取引を開始するためにCanDealと提携した。 [4]その年、同社は金利スワップ、クレジット・デフォルト・スワップ指数、レポ契約の市場を導入して成長した。

2005年、トレードウェブは7つの主要ディーラーの支援を受けて、米ドル建て金利スワップ・プラットフォームであるトレードウェブIRSを立ち上げた。[5]

2006年、トレードウェブはレバー・トレードを買収し、小売市場向けのウェブベースの債券管理システムのプロバイダーであるトレードウェブ・リテールにブランド名を変更しました。[6]

2007年、トムソン・ロイター傘下のトムソン・ファイナンシャルは、トレードウェブを通じて他のグローバルディーラー9社と戦略的提携を結び、電子取引を拡大する計画を発表しました。これらのディーラーは、トレードウェブに1億8000万ドルを投資し、その評価額は15億5000万ドルでした。[7]

2008年9月、オレスキー氏がCEOに就任した。[8]そしてビリー・ハルト氏が社長に就任した。

2008年11月、トレードウェブは証券会社ヒリアード・ファーバー・アンド・カンパニー社を買収した。[9]

2009年には、未発表または先渡しの住宅ローン担保証券（TBA-MBS）のための電子ディーラー間プラットフォームであるDealerwebを立ち上げました。 [10]

2010年には、米国の中央決済機関によって処理される最初の完全に電子化されたディーラー対顧客金利スワップを促進しました[11]

2011年には、ラファティ・キャピタル・マーケッツLLC（ラフキャップ）の証券資産とJJケニー・ドレイクの地方債証券事業を買収した。[12]

2013年9月、同社は商品先物取引委員会から、TW SEFとDW SEFという2つの完全所有スワップ執行施設（SEF）の承認を取得しました。 [13]これらのプラットフォームでのSEFのライブ取引は、2013年10月2日に開始されました。[14]

2013年11月、同社は米国の債券アドバイザーおよび中規模投資家向け取引所であるBondDesk Groupを買収し、既存のTradeweb Retail取引プラットフォームの事業、技術、サービス、サポートをBondDeskと統合し、統合されたサービスをTradeweb Directにリブランドしました。[15]

2014年5月、トレードウェブとブラックロックは、ブラックロックのアラジン顧客向けに金利およびデリバティブ市場の電子取引における戦略的提携を発表しました。[16] 2014年6月、トレードウェブはディーラーウェブプラットフォーム上で米国債の積極的な取引を開始し、ディーラーや複数の電子マーケットメイキング会社の参加を得て、最も流動性の高い発行済み米国債の取引をサポートしました。 [17]

2014年10月、同社は米国機関投資家向け社債プラットフォームの立ち上げを発表した。[18]

2016年2月、トレードウェブは機関投資家向けに米国上場ETFの店頭取引市場を立ち上げました。また、2016年3月にはコードストリートLLCを買収しました。[19]

2016年10月、トレードウェブはFTSEラッセルとともに、英国財務省から国債および財務省短期証券の終値参考価格の提供者に指名されました。[20]

同月、同社は欧州電子債券市場協会（EDMA Europe）を設立した4つの電子取引プラットフォームの1つとなった。EDMA Europeは、欧州の電子債券取引施設に影響を与える規制の動向について、会員の意見を集約・促進するために設立された。[21] [22]

2017年1月、同社は市場参加者が金融商品市場指令（ MiFID）IIで義務付けられた取引後の要件を満たすことを可能にする承認公表協定（APA）サービスの開始を発表しました。 [23]

2017年3月、シタデル・セキュリティーズはトレードウェブの機関投資家向け米国債市場で流動性プロバイダーとなり、IRS、CDS指数、米国ETF以外にもプラットフォーム上での役割を拡大しました。[24]同社は4月に米国機関投資家向けクレジット・プラットフォームでオール・ツー・オール取引を開始すると発表し、顧客は130以上のディーラーと取引できるようになりました。[25]

2017年6月、トレードウェブは中国外国為替取引システム（CFETS）に接続した最初のオフショア取引プラットフォームとなり、中国国外の投資家が初めて中国銀行間債券市場に投資できるようになりました。[26]

同社は2017年に、債券資産登録およびコミュニケーションプラットフォームであるDealVector, Inc.に戦略的投資を行った。[27]

2018年5月、トレードウェブはプラトーと提携し、欧州の現金株式ブロック取引プラットフォームであるeBlockを立ち上げました。[28]

2018年8月には、米国株式オプション向けのRfQプラットフォームを立ち上げ、トレーダーが複数の流動性プロバイダーに複数の価格リクエストを送信できるようにしました。[29]

2019年4月、同社は新規株式公開（IPO）により上場企業となり、2019年のIPOとしては10億ドルを超える最高の成績で11億ドルを調達した。[30] [31]

また、2019年4月には、連邦住宅金融局がトレードウェブと提携し、ファニーメイとフレディマックが保証する住宅ローンの単一証券の取引を開始すると発表した。[32] [33]

2019年9月、トレードウェブとインターコンチネンタル取引所は、トレードウェブICE米国財務省証券終値を開始しました。これは、毎日900以上の財務省証券の価格を計算して公表するものであり、[34] 10月には、同社は社債のポートフォリオ取引を拡大しました。[35]

2021年6月、トレードウェブはナスダック社の米国債券電子取引プラットフォーム（旧eSpeed）を1億9000万ドルの現金で買収した。[36]トレードウェブは2023年にディーラーウェブに統合された。[37]

2022年6月、トレードウェブは、新興国通貨スワップと新興国債券の取引ワークフローを連携させるために、トレードウェブの過半数を所有するロンドン証券取引所グループが運営する外国為替アグリゲーターであるFXallとの提携を発表した。[38] [39] [40]

2023年1月、ビリー・ハルトがリー・オレスキーの後任としてトレードウェブのCEOに就任し、トーマス・プルタが社長に就任した。[41]プルタは2024年に同社を退社した。[42]

2023年8月、トレードウェブはオーストラリアの取引プラットフォームであるYieldbrokerを1億2,360万豪ドルで買収した。[1] [43] [44]

2024年1月、トレードウェブは米国債および金利先物のアルゴリズム取引を専門とするテクノロジープロバイダーであるr8finを現金と株式で1億2,590万ドルで買収した。[1] [45]

2024年8月、トレードウェブは、短期投資を取引する企業財務組織向けの投資テクノロジープロバイダーであるインスティテューショナル・キャッシュ・ディストリビューターズを現金7億8500万ドルで買収した。[46] [47]

2025年4月、トレードウェブは英国国債、ユーロ、単一通貨建て債券を含む欧州国債の電子ポートフォリオ取引を導入しました。 [48] [49]

2025年6月、トレードウェブはICDポータルと機関投資家向け取引プラットフォームを直接接続し、企業財務担当者向けに米国財務省短期証券の取引を開始しました。[50]

2025年8月、トレードウェブは、未清算スワップと現金債券を単一パッケージに含む、初の電子二国間マルチアセットパッケージリスト取引を実行した。[51]

参考文献

  1. ^ abcdefghi 「2024年度年次報告書（フォーム10-K）」米国証券取引委員会. 2025年2月7日.
  2. ^ abcd Serwer, Andy (2025年5月17日). 「Tradewebがあなたの近くの債券市場に参入しようとしている」. Barron's .
  3. ^ 「トムソン、トレードウェブ買収を発表」Risk誌、2004年5月1日。
  4. ^ Carbonnier, Jean-Paul (2006年9月26日). 「TradewebがCanDealと提携」. Risk .
  5. ^ Eden, Jay (2005年5月19日). 「TradeWebがIRSプラットフォームを立ち上げ」. FNロンドン.
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  26. ^ 「Tradeweb Markets、初のオフショア電子債券取引プラットフォームを提供」Financial IT 2017年6月26日。
  27. ^ マラキアン、アンソニー（2017年7月20日）「TradewebがDealVectorに投資し、固定利付債ソリューション群を拡大」ウォーターズ。
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  45. ^ Preece, Claudia (2024年1月22日). 「Tradeweb、アルゴリズムベースの執行技術プロバイダーr8finの買収を完了」. The Trade News .
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  47. ^ ブレイ、ウェズリー（2024年8月2日）「トレードウェブ、インスティテューショナル・キャッシュ・ディストリビューターズの全額現金買収を完了」ザ・トレード・ニュース。
  48. ^ Tison, Daniel (2025年4月8日). 「Tradeweb、欧州国債のポートフォリオ取引を開始」. Securities Finance Times .
  49. ^ 「Tradeweb、欧州ソブリン債のポートフォリオ取引を開始」Markets Media、2025年4月8日。
  50. ^ Nikolova, Maria (2025年6月26日). 「Tradeweb、ICDポータルで米国財務省証券取引を開始」. FX News Group .
  51. ^ Carter, Lucy (2025年8月28日). 「Tradeweb、初の二国間マルチアセットパッケージリスト取引を実行」. FI Desk .
  • 公式サイト
  • Tradeweb Markets Inc. のビジネスデータ:
    • グーグル
    • ロイター
    • SEC提出書類
    • ヤフー！
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