ユニバーサル・ポートフォリオ・アルゴリズムは、機械学習と情報理論の分野におけるポートフォリオ選択アルゴリズムです。このアルゴリズムは、過去のデータから適応的に学習し、ケリー基準に従って長期的に対数最適成長率を最大化します。このアルゴリズムは、故スタンフォード大学の情報理論家トーマス・M・カバーによって提唱されました。[1]
このアルゴリズムは、各取引期間の開始時にポートフォリオのリバランスを行います。最初の取引期間の開始時には、単純な分散投資から開始されます。その後の取引期間におけるポートフォリオの構成は、すべてのリバランス対象ポートフォリオの過去のトータルリターンに基づいて決定されます。[2]
ユニバーサル ポートフォリオ アルゴリズムは、さまざまなオンライン ポートフォリオ選択方法論の前身です。
参考文献
- ^ Cover, Thomas M. (1991). 「ユニバーサルポートフォリオ」.数理ファイナンス. 1 (1): 1– 29. doi :10.1111/j.1467-9965.1991.tb00002.x. S2CID 219967240.
- ^ Dochow, Robert (2016). ポートフォリオ選択問題のためのオンラインアルゴリズム. Springer Gabler. ISBN 9783658135270。
