イスラエルにおけるベンチャーキャピタルとは、イスラエルに拠点を置く初期段階の、高い潜在能力とリスクを持つ成長中の新興企業に提供される金融資本を指します。同国のベンチャーキャピタル業界は1980年代半ばに誕生し、急速に発展しました。現在、イスラエルには276以上のベンチャーキャピタルファンドが活動しており、[1] [2]そのうち71はイスラエルにオフィスを構える国際的なベンチャーキャピタルです。 [1]イスラエルのベンチャーキャピタルおよびインキュベーター業界は、「シリコン・ワディ」という愛称で呼ばれる急成長中のハイテクセクターにおいて重要な役割を果たしており、カリフォルニアのシリコンバレーに次ぐ重要性を持つと考えられています。[3]
イスラエルの調査センターIVCによると、2021年のイスラエルのテクノロジー企業のエグジット（M&A、バイアウト、IPO）は、238件で総額222億ドルに達しました。50億ドルを超える取引を除くと、2021年の資金の約50%はIPOによるもので、M&A件数は前年と比べて減少していません。
Start-Up Nation Central（SNC）のレポートによると、イスラエルで最も収益の高い3つのセクターは、エンタープライズITおよびデータインフラストラクチャ（60億ドル弱を調達）、サイバーセキュリティを中心としたセキュリティテクノロジー（59億ドル）、およびフィンテック（42億ドル）でした。[4]
IVCによると、2021年のイスラエルのベンチャーキャピタル投資額は256億ドルに達し、2020年から約150%増加した。[2]
歴史
イスラエルのベンチャーキャピタル産業は1985年に誕生しました。[5]イスラエル初のベンチャーキャピタルファンドである[6]アテナ・ベンチャー・パートナーズは、元イスラエル空軍参謀総長ダン・トルコフスキー少将、[7]ギデオン・トルコフスキー博士、[8]そして、イスラエルのハイテク企業をNASDAQに上場させるという構想を考案した米国ベンチャーキャピタル業界の重鎮フレデリック・R・アドラー[9]によって設立されました。その後、1990年にギデオン・トルコフスキーとヤディン・カウフマンはイスラエルで2番目のベンチャーキャピタル企業である「ベリタス・ベンチャーキャピタル・マネジメント」[10]を設立しました。同社の主要投資家は南アフリカのアングロ・アメリカン・コーポレーションとデビアスでした。
イスラエルにおけるベンチャーキャピタル業界の成功は、1993年に政府が実施し、イスラエルへの外国ベンチャーキャピタル投資に魅力的な税制優遇措置を提供し、政府資金による投資額を倍増することを約束したヨズマ（ヘブライ語で「イニシアチブ」の意）によって継続された。 [11]こうした努力の結果、イスラエルの年間ベンチャーキャピタル支出は、1991年から2000年の間に5,800万ドルから33億ドルへと、60倍近く増加した。イスラエルのベンチャーファンドを利用して設立された企業数は100社から800社に増加した。イスラエルの情報技術収入は16億ドルから125億ドルに増加した。1999年までに、イスラエルはGDPに占めるプライベートエクイティ投資額で、米国に次ぐ世界第2位となった。また、ハイテクベンチャーによる成長の割合も70%と世界トップだった。[11] OECDによると、イスラエルはGDPに占める研究開発費（R&D）の割合でも世界第1位である。 [12]
イスラエルのベンチャーキャピタル業界はハイテク分野で重要な役割を果たしてきたものの、2008年の金融危機は国内におけるベンチャーキャピタルの供給にも影響を与えました。2009年には、イスラエル市場で63件の合併・買収が行われ、総額は25億4000万ドルに達しました。これは、82社のイスラエル企業が合併・買収された2008年（27億4000万ドル）と比べて7%減少し、87社のイスラエル企業が合併・買収された2007年（37億9000万ドル）と比べて33%減少しました。[13]
2019年、イスラエル企業はアメリカ企業よりも人気が高いとみなされました。ちなみに、イスラエルのスタートアップへの投資額は2014年から2018年にかけて140%増加しました。一方、アメリカのテクノロジー系スタートアップへの投資額は64%増加しました。[14] [15]さらに、イスラエルのスタートアップは非常に魅力的になっており、アメリカ企業が他のどの国よりもイスラエルのスタートアップを買収する傾向があり、2018年の取引全体の半分をアメリカ企業が占めています。 [15]こうして、イスラエルは最終的に「純売却国」となりました。[16]特に、人工知能（AI）分野はイスラエルのハイテク分野の中で最も多くの投資（17%）を集めています。NVIDIA社によるイスラエル企業メラノックスの69億ドルでの買収は、その好例です。これは2019年最大のM&A案件の有力候補でした。[17]
キャラクター設定
イスラエルのベンチャーキャピタル業界には、約276のベンチャーキャピタルファンドが活動しており、そのうち71はイスラエルにオフィスを構える国際的なベンチャーキャピタルです。さらに、Polaris Venture Partners、Accel Partners、Greylock Partnersなど、イスラエルに支店を持たず、社内の専門家を通じて積極的に投資を行っている国際的なファンドが約220あります。
2009年には、 ライフサイエンスセクターが2億7,200万ドル（総調達資本の24%）で市場をリードし、続いてソフトウェアセクターが2億5,800万ドル（23%）、通信セクターが2億1,900万ドル（20%）、インターネットセクターが2009年に調達された資本の13%を占めました。[13]
ユニコーンの時代
ベンチャーキャピタリストのアイリーン・リーは2013年、評価額10億ドル以上の非公開スタートアップ企業を指す「ユニコーン」という造語を生み出しました。当初は、そのような企業の希少性を示すために使われていました。2021年現在、イスラエルには70社以上のユニコーン企業が存在するか、イスラエル人によって設立されており、イスラエルは人口一人当たりのユニコーン企業数で世界一の国となっています。
イスラエルで初めてユニコーン企業と称された企業はironSourceで、2014年に評価額15億ドルに達した。[18]それ以来、イスラエルの新規ユニコーン企業の数は飛躍的に増加している。2014年から2018年までの新規ユニコーン企業の総数は合計19社だったが、2019年には12社、2020年には合計14社に増加した。一方、2021年にはWiz、K-health、Verbit、Deel、Honey Bookなどを含む驚異的な数の28社が誕生し、前年比200%の増加となった。
その結果、現在では、アンドリーセン・ホロウィッツ、スパーク・キャピタル、バーテックス・ベンチャーズ、インサイト・パートナーズなどのイスラエルまたはイスラエル主導のユニコーン企業や、インテル・キャピタル、マイクロソフト・ベンチャーズ（M12）などのコーポレート・ベンチャーキャピタル・ファンドに、より多くの海外ベンチャーキャピタル・ファンドが投資している。
テクノロジービジネスインキュベーター
1990年代初頭、イスラエル政府は、旧ソ連から到着したばかりの約75万人の科学者、エンジニア、医師の強みを活用するために、技術ビジネスインキュベータープログラム（ヘブライ語：חממה טכנולוגית）を創設した。イスラエル経済省の一部門である主任科学者室（OCS）は、起業家精神を通じてシードおよび初期段階の技術開発を促進するために設計された6つのインキュベーターを開始した。現在、イスラエル全土に24のこのようなインキュベーターがあり、プロジェクトの65パーセントは科学関連の研究開発である。
2007年、インキュベーター企業は民間資金で4億3500万ドルを調達し、2006年より74％増加しました。現在、OCSは年間約10億ドルをインキュベーターやその他の技術開発を促進するプログラムに割り当てています[ 19]
イスラエルのVC企業一覧
参照
参考文献
- ^ ab Cardumen Capital (2020年8月26日). 「イスラエルの資金調達エコシステム」. Medium . 2022年1月11日閲覧。
- ^ ab 「IVC-MEITAR イスラエル技術レビュー 2021」。IVCデータ＆インサイト。
- ^ 「Land of milk and start-ups」、The Economist、2008年3月19日、 2008年3月22日閲覧。
- ^ 「2021年はイスラエルのテクノロジー企業にとって史上最高の年：250億ドルの資金調達と過去最高のユニコーン企業とメガラウンド」Start-Up Nation Central 2021年12月13日. 2022年1月11日閲覧。
- ^ 「アテナ」、ブルームバーグ・ビジネスウィーク、ブルームバーグ。2013年4月10日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2013年3月11日閲覧。
- ^ 「イスラエルのイノベーションの過去、現在、そして未来」。シュロモ・クラール
- ^ 「ダン・トルコウスキー」イスラエル空軍史. IDF . 2013年3月11日閲覧。
- ^ “Gideon Tolkowsky”. 2013年4月12日時点のオリジナルよりアーカイブ。2013年3月11日閲覧。
- ^ フレデリック・R・アドラー
- ^ トルコウスキー、ギデオン、「Veritas」、Veritas VC 。 2013年3月11日閲覧。
- ^ ab ギルダー、ジョージ、「シリコン・イスラエル ― 市場資本主義がユダヤ国家を救った方法」、シティ・ジャーナル 2009年夏号、19 (3)、2011年8月5日時点のオリジナルよりアーカイブ、 2009年11月11日閲覧。
- ^ OECDファクトブック2010：経済・環境・社会統計 2011年5月11日アーカイブ at the Wayback Machine
- ^ ab 「イスラエルのベンチャーキャピタル」。2006年2月18日時点のオリジナルよりアーカイブ。2010年11月18日閲覧。
- ^ 「Start-Up Nation Centralの2019年年次エコシステムレポート」Start-Up Nation Central . 2021年3月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2019年10月5日閲覧。
- ^ ab 「棘を乗り越えて星へ：イスラエルのスタートアップエコシステム2019」。8allocate 。2019年7月8日。 2019年10月5日閲覧。
- ^ 「世界のスタートアップM&A：米国と欧州が主導する1.2兆ドル市場」startupeuropepartnership.eu 2018年9月12日2019年10月5日閲覧。
- ^ ジョナサン・ガーバー. 「NvidiaがMellanox Technologiesを69億ドルで買収（NVDA） | Markets Insider」. marketplaces.businessinsider.com . 2021年5月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。2019年10月5日閲覧。
- ^ 「イスラエルのトップユニコーン」Secret Tel Aviv 2021年4月11日。
- ^ イスラエルのハイテクブーム、ユダヤ政策センター、2008年夏
外部リンク
- イスラエルのベンチャーキャピタルファンドのディレクトリ
- イスラエルのベンチャーキャピタル（MFA.gov.il）
- テックアビブプロジェクトにおけるイスラエルのユニコーン企業の全リスト
