ウォートン計量経済予測アソシエイツ
ウォートン計量経済予測アソシエイツ
業界経済予測とコンサルティング
設立1969
本部フィラデルフィア、ペンシルベニア州、アメリカ合衆国
主要人物
ローレンス・R・クライン、マイケル・D・マッカーシー

ウォートン・エコノメトリック・フォーキャスティング・アソシエイツ（WEFA Inc）は、ノーベル賞受賞者のローレンス・クラインによって設立された経済予測およびコンサルティング組織です。[ 1 ]

WEFA Incは、クライン氏が教鞭をとっていたペンシルバニア大学ウォートン校から分離独立した企業です。WEFA Incは、1961年の前身（後述のEconomic Research Unit）から始まり、1969年の最初の発足（Wharton Econometric Forecasting Associates Incとして）、そして最終的に2001年にDRI（旧Data Resources Inc. ）と合併してGlobal Insightが設立され、その後、2008年にGlobal InsightがIHS Inc.に買収されるまで、興味深い道のりを辿ってきました（詳細は下記参照） 。

起源

WEFA Incは、1969年にペンシルベニア大学理事会によって非営利組織として設立され、ペンシルベニア大学経済学部に設置された経済研究ユニット（ERU）から発展しました。大学院の経済学教育に特化したERUは、1961年にIBM、ベスレヘム・スチール、ジョン・ディア、エクソン、スノコを含む5つの米国企業からの助成金を受けて設立されました。

ERUは当初、ウォートン・クォータリー・モデル（WQM）とウォートン・インデックス・オブ・キャパシティ・ユーティライゼーション（WQM）の維持管理と活用を担っていました。1961年から1969年にかけてスポンサー数が増加し、WQMの運用から生まれた多くのプロジェクトを管理するために、より効率的な組織（WEFA Inc）が必要となりました。

リーダーシップ

1969年6月、WEFA Inc.が設立され、ローレンス・R・クラインが取締役会長、マイケル・D・マッカーシーが常務取締役、そして当時のERU理事であるF・G・アダムスが会計幹事に任命されました。取締役会の他のメンバーは、ペンシルベニア大学ウォートン校金融・商学部長（職権）、ペンシルベニア大学経済学部会長（職権）、ポール・F・ミラー（ペンシルベニア大学評議員）、マイケル・K・エバンス（ペンシルベニア大学経済学部）、ポール・タウブマン（ペンシルベニア大学経済学部）、リチャード・J・クルイゼンガ（ニュージャージー州スタンダード・オイル社の 企業・環境経済担当チーフエコノミスト兼マネージャー）でした。

マイケル・D・マッカーシーは、1969年6月から1970年12月まで常務取締役を務めました。ロス・S・プレストンは、1969年8月にWEFA Inc.の産業研究部長として入社し、1970年12月にWEFA Inc.の取締役および常務取締役に任命されました。

プレストンは1975年春まで事務局長を務め、その後WEFA Inc.の会計幹事に任命されました。プレストンの事務局長在任中、WEFA Inc.はウォートン四半期モデル（WQM）へのスポンサーシップを拡大しただけでなく、マクロ計量経済モデルの構造に投入産出理論を統合したウォートン年次産業予測モデル（WAIFM）を開発しました。WAIFMの前身は、当初社会科学研究会議（SSRC）の資金提供を受けていたブルッキングス四半期モデルでした。

世界初のグローバルマクロ経済モデルを生み出したLINKプロジェクト（WEFA Incが拠点）は、1980年のノーベル経済学賞のクライン氏の表彰状に記載されました。

配布権

WQM および WAIFM の配布権を取得したさまざまな組織は次のとおりです。

  • 1961-69 経済研究ユニット (ペンシルバニア大学) が Wharton Quarterly Model を配布。
  • 1969年 ペンシルバニア大学理事会（WEFA Incが法人化され、Wharton Quarterly Modelの配布を引き継ぐ）
  • 1969年 WEFA Inc が Wharton 年間および業界予測モデルの配布を開始。
  • 1980年 Ziff-Davis Publishing Co. が WEFA Inc. を買収。
  • 1983 国際情報サービス協会が WEFA Inc を買収。
  • 1986年 WEF Associates AG が WEFA Inc を買収。
  • 1987 WEF Associates AG が Chase Econometricsを買収し、WEFA Inc は WEFA-CEIS となる。
  • 1994年 Information Partners (Bain Capital) が WEFA-CEIS を買収。
  • 1997年Primark CorporationがWEFA-CEISを買収。
  • 2000年 トムソンコーポレーションがプライマークコーポレーションを買収。
  • 2001 Global Insight が The Thomson Corporation から WEFA-CEIS を買収し、DRI と合併。
  • 2008年 IHS Inc. が Global Insight を買収。

一般的な企業タイムライン

  • 1969年6月13日：ペンシルバニア大学理事会が全額出資する非営利団体として、ウォートン・エコノメトリック・フォーキャスティング・アソシエイツが設立されました。[ 2 ]
  • 1979年7月14日：マグロウヒルは、ウォートン・エコノメトリック・フォーキャスティング・アソシエイツの主要競合企業であるデータ・リソースを約1億300万ドルで買収する計画を発表した。[ 3 ]
  • 1979年12月18日：ペンシルベニア大学がウォートン・エコノメトリック・フォーキャスティング・アソシエイツの経営権を売却する計画があり、3社の買収候補と交渉を行っていることが発表された。[ 4 ]
  • 1980年6月12日：非上場の出版・放送会社であるジフ・デイビス出版社は、ペンシルバニア大学からウォートン・エコノメトリック・フォーキャスティング・アソシエイツ社を非公開の金額で買収した。[ 5 ]ペンシルバニア大学は少数株を保有していると発表した。[ 6 ] ジフ社は、ウォートン・エコノメトリック・フォーキャスティング・アソシエイツ社が新会社ストラテジック・インフォメーションの礎となると発表した。ストラテジック・インフォメーションは、今後5～6年で数千万ドルを投じて最先端のコンピュータ機器を購入する予定だと、COO兼執行副社長に任命されたデニス・オブライエン氏は述べた。[ 5 ]
  • 1983年3月18日：フランス政府が所有するコンピュータ会社、Cie International de Services en Informatique（CISI）が、ジフ・デイビス出版会社からウォートン・エコノメトリクスの株式の80％を取得し、残りの20％を1985年に購入するオプションを取得。当時、ウォートン・エコノメトリクスは1983年に800万ドルの収益を上げると予想されていました。[ 7 ]
  • 1983年6月20日：フランスの経済予測機関（CEA）傘下のCISIウォートンは、今後3年間で1,200万ドルを投資し、新たに拡大した組織を世界有数の経済予測機関の一つに位置付ける計画を発表した。[ 8 ]
  • 1986年11月16日：M・ジェラルド・ヴィラ氏のアドバイザーを務める欧州の投資家グループ（セーラム家）であるWEFアソシエイツがCISIウォートンを買収すると発表された。当時、CISIウォートンは1984年から1985年にかけて9,400万フランの収益に対し1億フランの損失を計上し、従業員数は200人だったとされていた。[ 9 ]
  • 1987年4月1日：ウォートン・エコノメトリック・フォーキャスティング・アソシエイツの親会社であるWEFアソシエイツAGは、チェース・マンハッタン・コーポレーション傘下のチェース・マンハッタン・バンクNAからチェース・エコノメトリクスを買収し、新会社をWEFA-CEIS（ウォートン・コンサルティング・アンド・エコノミック・コンサルティング・アンド・エコノミック・インフォメーション・サービス）とすることを発表した。[ 10 ] チェース・エコノメトリクスは、かつてウォートンでクラインと共同研究を行っていたが袂を分かったマイケル・ケイ・エバンスによって設立された。以前の雑誌記事では、ウォートン・エコノメトリクスを「厳格で学術的」、データ・リソーシズを「知的で拡張的」、そしてチェースを「率直で物議を醸す」と評していた。[ 11 ] チェース・エコノメトリクスの会長であるローレンス・チャイメリンが新会社の会長兼CEOに就任し、ローレンス・クラインはコンサルタントとして引き続き取締役会を監督することになった。[ 12 ]
  • 1987年4月11日：ウォートン・エコノメトリクスとチェース・エコノメトリクスは、合併後の会社名を当初提案されていたWEFA-CEISではなく、ウォートン・エコノミクスとすることに合意しました。CEOのローレンス・チメリン氏によると、「計量経済学」という用語を削除したのは、統合後の会社が計量経済モデリングから財務分析、計画支援、ソフトウェア開発などの分野へとサービスを拡大するためでした。[ 13 ]
  • 1994年8月2日：ベインキャピタル傘下の民間投資グループで、情報サービス市場への投資と買収に注力するインフォメーション・パートナーズは、WEFAグループの買収を完了したと発表した。この取引は後に2,000万米ドルと評価された。[ 14 ]
  • 1997年1月16日：ジョセフ・E・カスプティス会長兼CEO率いるプライマーク・コーポレーションは、ベインキャピタルおよび他の株主からWEFAホールディングスを4,500万ドルの現金取引で買収する契約を締結したと発表した。[ 15 ] プライマークによると、WEFAの1996年の売上高は約2,900万ドルで黒字であった。[ 15 ] また、インフォメーション・パートナーズはWEFAの売却により、1994年8月の買収額の9倍の利益を得たと報じられている。プライマークはプレスリリースで、アレン・サイナイがWEFAのチーフ・グローバル・エコノミストに任命され、ウィリアム・マンデルが引き続きWEFAの社長兼最高経営責任者を務めると発表した。[ 16 ]
  • 1997年初頭から1998年6月まで：プライマークはリード・エルゼビアを含む複数の買収候補と協議を行った。リード・エルゼビアはウォルターズ・クルーワーとの合併の可能性を検討していたため、買収提案を取り下げた。[ 17 ]
  • 2000年6月5日:トムソン社がプライマーク社を買収すると発表した。[ 18 ] この時点でプライマークの主要ブランドには、ATファイナンシャル・インフォメーション、ベースライン、ディスクロージャー、データストリーム、グローバル・アクセス、グローバルTOPIC、I/B/E/S、マーケットアイ、PIMS、WEFA、ワールドスコープ、ベステックがあった。トムソンは、プライマークのサービスをILXやファーストコールなどの自社ブランドと統合する方法を検討していると発表した。[ 17 ] この取引は、トムソンが小規模発行部数の新聞などの一部の従来事業から脱却し、電子ベースのビジネスへと移行する動きをさらに示すものだった。[ 19 ]トムソンがプライマークを約8億4,200万ドルで買収し、プライマークの負債2億3,500万ドルを引き受けると発表された。プライマークの1999年度の収益は4億9,500万ドルだった。プライマークの会長兼最高経営責任者であるジョセフ・E・カスプチスがトムソン・ファイナンシャルの会長に就任した。[ 18 ]
  • 2001年3月：ジョセフ・カスプティスは、企業幹部、投資家、政府関係者に経済情報、分析、ソリューションを提供するリーディングカンパニーとして、グローバル・インサイト社を設立しました。[ 20 ]
  • 2001年5月7日：グローバル・インサイトは、DRIとWEFAをそれぞれの親会社から買収し、初の子会社となるDRI-WEFA Inc.を設立すると発表した。DRI（旧称Data Resources Inc.）は当時、ニューヨークの出版・金融サービス会社であるマグロウヒル・カンパニーズ傘下の企業であり、WEFAはトロントの総合情報会社であるトムソン・コーポレーション傘下の企業であった。ジョセフ・カスプティスはグローバル・インサイトの会長兼主要株主であり、この買収を主導した。[ 21 ] 合併当時、WEFAとDRIの両方で上級役員を務めていたカスプチスは、1990年からDRIとWEFAを統合したいと考えていたと語った。[ 22 ] カスプチスは1987年までマグロウヒルの副社長も務めていた。合併時点でWEFAの従業員数は約220名、DRIの従業員数は約250名だった。[ 22 ] 2社のうち規模の大きいDRIは、ピーク時には1億ドルの収益を上げていた。[ 21 ] 新しい子会社のPrimark Decision Economics、欧州の市場調査会社DAFSA、ソフトウェア開発会社Primark Polandを含め、Global Insightは約500名の従業員を擁し、世界中に30のオフィスを持ち、年間収益7千万ドルを見込んでいた。
  • 2005年：グローバル・インサイトは8,600万ドルの収益を上げたと報告されている。[ 23 ]
  • 2008年9月18日：Global Insight社は、コロラド州に本社を置き、エネルギー、環境、セキュリティ、製品ライフサイクルに関する情報を提供する上場企業であるIHS Inc.社に買収されることを発表した。 [ 24 ] 買収は2008年10月13日に1億6500万ドルで完了し、このうち1億1800万ドルは現金、4700万ドル相当のIHS普通株式で構成される。発表によると、Global Insight社の2008年の収益は推定1億2000万ドル、調整後EBITDAマージンは1桁台後半だった。この買収は、Cambridge Energy Research Associates社、Jane's Information Group社、IHS Herold's社を含むIHSのインサイト部門にGlobal Insight社が加わることによる利益を見込んでいた。この時点で、Global Insight社はIHS Global Insight社に社名変更され、報道によると、世界25か所のオフィスに700人の従業員がいる。[ 25 ]

参考文献

  1. ^アメリカ、北アメリカ。「ローレンス・クライン：模範的な経済学者を称え、追悼する」。Knowledge @Wharton 。2021年5月23日閲覧。
  2. ^ペンシルベニア大学、理事会議事録、1969年6月13日
  3. ^「マグロウヒル社、オットー教授率いるデータ・リソース社の買収計画を発表」ニューヨーク・タイムズ・アブストラクト、1979年7月14日
  4. ^「ペンシルベニア大学、ウォートン・エコノメトリック研究所の経営権を売却へ」ニューヨーク・タイムズ・アブストラクト、1979年12月18日
  5. ^ a b「ZIFF社、金融情報システムへの参入を計画」ウォール・ストリート・ジャーナル、1980年6月18日
  6. ^「ZIFF CORP. ACQUIRES WHARTON ECONOMETRIC FORECASTING」、ダウ・ジョーンズ・ニュース・サービス、1980年6月12日
  7. ^「フランスのCie International de Services en Informatiqueは、米国フィラデルフィアのWharton Econometricsの株式80%をZiff Davisから取得しました」Textline Multiple Source Collection (1980-1994)、1983年3月18日
  8. ^「フランスの経済予測機関（CEA）傘下のCISIウォートンは、今後3年間で1200万ドルを投資し、新たに拡大した組織を世界有数の経済予測機関の一つにする予定」、レゼコー、1983年6月20日
  9. ^「フランスの原子力エネルギー委員会傘下のCEAインダストリーは、経済情報・予測部門であるCISIウォートンをスイスのWEFアソシエイツに売却する」Textline Multiple Source Collection (1980-1994)、1986年11月16日
  10. ^「WEFアソシエイツがチェース・エコノメトリクスを買収」ダウ・ジョーンズ・ニュース・サービス、1987年4月1日
  11. ^ 「Flash and a Touch of Brash」 Time誌、1979年6月25日。2007年9月30日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2007年5月5日閲覧。
  12. ^「ウォートンのスイスの親会社がチェイス・エコノメトリクスを買収 --- ウォール・ストリート・ジャーナルのニュースまとめ」、ウォール・ストリート・ジャーナル、1987年4月2日
  13. ^「企業ニュース：会社がウォートンの名前に戻る」ニューヨーク・タイムズ、1987年4月11日
  14. ^ 「Year End Deal List 1994」 . Private Equity Week . 2007年5月5日閲覧。
  15. ^ a b「Primark CorporationがWEFA Holdings, Incを買収へ」、PR Newswire、1997年1月16日
  16. ^「プライマーク、WEFAホールディングス社の買収を完了」PR Newswire、1997年2月7日
  17. ^ a b「トムソン社がプライマークを買収」Information Today、2000年7月1日
  18. ^ a b「トムソン・コーポレーションがプライマークを買収」、ビジネスワイヤ、2000年6月5日
  19. ^「トムソンが米国の巨大金融情報会社プライマークを8億4200万ドルで買収、eコマース企業への変革継続」、グローブ・アンド・メール、2000年6月6日
  20. ^「DRI-WEFAがチーフエコノミストの任命を発表」、PR Newswire、2001年5月17日
  21. ^ a bヒルセンラス、ジョン（2001年5月7日）「マグロウヒルとトムソンが合併して別会社を設立」ウォール・ストリート・ジャーナル
  22. ^ a bロイド、リンダ（2001年5月8日）「ペンシルバニア州エディストーンの経済調査会社がマサチューセッツ州の会社と合併へ」ナイト・リッダー・トリビューン・ビジネス・ニュース - KRTBN
  23. ^「レキシントンの世界への目」、ボストン・グローブ、2006年6月1日
  24. ^ 「Global Insight、IHS Incによる買収に合意」同社プレスリリース 2008年9月18日2008年10月19日閲覧。
  25. ^ 「IHS、Global Insight, Inc.の買収を完了」（PDF）同社プレスリリース 2008年10月13日2008年10月19日閲覧。
「 https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Wharton_Econometric_Forecasting_Associates&oldid=1316087429」より取得