MSCI

MSCI社
会社の種類公共
設立1968 （1968年）
本部7 ワールドトレードセンター、
ニューヨーク市
、
アメリカ合衆国
主要人物
  • ヘンリー・A・フェルナンデス（CEO）
  • ベア・ペティット（会長）
  • アンドリュー・ヴィークマン（CFO）
  • スコット・クラム（CHRO）
サービス
収益増加28億6000万米ドル（2024年）
増加15億3000万米ドル（2024年）
減少11億1000万米ドル（2024年）
総資産減少54億5000万米ドル（2024年）
総資本減少9億4000万米ドル（2024年）
従業員数
6,132 (2024)
Webサイトwww.msci.com​​Wikidataで編集する
脚注/参考文献[ 1 ]

MSCI Inc.（旧モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル）は、ニューヨーク市に本社を置くアメリカの金融会社です。MSCIは、株式、債券、不動産指数、マルチアセット・ポートフォリオ分析ツール、ESGおよび気候変動ファイナンス商品を提供するグローバルプロバイダーです。MSCIワールド、MSCIエマージング・マーケット、MSCIオール・カントリー・ワールド（ACWI）指数などを運用しています。

同社はマンハッタンのワールドトレードセンター7番地に本社を置いています。主な事業は、上場投資信託（ETF）などのインデックスファンドに自社のインデックスをライセンス供与することです。インデックスファンドは、インデックスの利用に対して投資額の約0.02～0.04%の手数料を支払います。[ 2 ] 2025年時点で、16.5兆米ドルを超えるファンドがMSCIインデックスをベースとしています。[ 3 ]

歴史

1968年、キャピタル・インターナショナルは、米国以外の市場向けに世界の株式市場を網羅した指数を発表しました。1986年、モルガン・スタンレーはキャピタル・インターナショナルから指数の権利をライセンス供与され、この指数をモルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル（MSCI）指数とブランド化しました。[ 4 ] 1980年代までには、MSCI指数は米国以外では主要なベンチマーク指数となり、その後、FTSE、シティバンク、スタンダード＆プアーズがこれに加わりました。[ 5 ]ダウ・ジョーンズがインデックスファンドの浮動株加重を開始すると、MSCIも追随しました。[ 5 ] 2004年、MSCIはバーラ社を買収してMSCIバーラを設立しました。[ 6 ] 2007年半ば、親会社であるモルガン・スタンレーはMSCIの売却を決定しました。[ 7 ]その後、2007年11月に少数株式の新規株式公開が行われた。 [ 8 ]売却は2009年に完了した。[ 9 ]同社の本社はニューヨーク市にある。[ 10 ]

MSCI の同業グループ企業には、グラス・ルイス、ファクトセット、ソブリン・ウェルス・ファンド・インスティテュート、S&Pなどがある。

買収

2010年にMSCIはRiskMetrics Group, Inc. [ 11 ]とMeasurisk [ 12 ]を買収した。

2012年にMSCIはInvestment Property Databankを買収した。[ 13 ]

2013年、MSCIはICGグループ（旧インターネットキャピタルグループ）からインベスターフォースを買収した。[ 14 ]

2014年8月、MSCIはGMI Ratingsを買収した。[ 15 ]

2019年10月、MSCIはチューリッヒに拠点を置く気候変動分析会社Carbon Deltaを買収した。[ 16 ]

2021年9月、MSCIはリアル・キャピタル・アナリティクスを買収した。[ 17 ]

2023年8月、MSCIはニュージャージー州に拠点を置くプライベート資産データプロバイダーであるバージスグループを6億9,700万ドルで買収しました。 [ 18 ]

コラボレーション

2021年10月、MSCIとCboe Global Marketsはライセンス契約を締結し、MSCIのオプション商品群の拡大と他のプロジェクトへの取り組みが可能となった。[ 19 ] [ 20 ]

2022年4月、MSCIはMarketAxessと提携し、MSCIの環境・社会・ガバナンス（ESG）データとMarketAxessの価格・流動性指標を債券指数に組み込み、このデータに基づいてポートフォリオを構築することとした。[ 21 ] [ 22 ] [ 23 ] [ 24 ] [ 25 ]

インデックス

MSCIグローバル株式指数は1969年から算出されており、MSCIワールド[ 26 ]とMSCI EAFE [ 27 ]が含まれます。当初、同社は指数の開発に、モメンタム、ボラティリティ、バリュー、サイズ、グロース、サイズの非線形性、流動性、財務レバレッジの8つの要素を使用していました。[ 28 ]

中国A株の組み入れ

2018年、MSCIはMSCI新興国市場指数に中国A株を組み入れ始めた。 [ 29 ]当初、中国国内企業は指数の5%のウェイトを占めていた。MSCIは中国企業を組み入れた最後の主要指数プロバイダーだが、多くの中国上場企業が米国公認会計士協会（PBCOB）による財務記録の検査を拒否しているため、一部の投資家はリスクを疑問視している。また、MSCI新興国市場指数への中国株の組み入れは、マルコ・ルビオ上院議員をはじめとする一部の人々から、米国の国家安全保障に関する批判や疑問の声が上がっている。[ 30 ] [ 31 ] [ 32 ] [ 33 ]

2019年2月、ウォール・ストリート・ジャーナルは、事情に詳しい関係者によると、この決定は中国政府からの圧力の結果であると報じた。[ 34 ]ニューヨーク・タイムズ紙は、「中国政府は上海と深センを世界金融センターとして確立するのに役立つため、MSCIの組み入れを長らく求めてきた」と報じた。[ 35 ] MSCIの最高経営責任者兼会長であるヘンリー・フェルナンデス氏は、この決定の背後に「政治的な要素は全くない」と述べた。[ 33 ] 2019年3月、CNBCは、MSCIが将来、中国本土株の時価総額に基づいてグローバルベンチマークに組み入れる計画があると報じた。 [ 36 ]これにより、最終的にはグローバル新興国市場指数の約40%のウェイトがMSCIにもたらされることになる。[ 37 ] [ 38 ]

2020年4月、ドナルド・トランプ大統領が、貯蓄貯蓄プランがMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス・ファンドを模倣するために500億ドルを移転することを禁止する大統領令を検討していると報じられた。 [ 39 ] 2020年12月、MSCIは大統領令13959号に応じて7つの中国企業を指数から除外すると発表した。[ 40 ] [ 41 ]

A株完全組み入れ計画は数年前から投資家の間で注目されていたが、2021年時点では完全組み入れは実現していなかった。[ 42 ]

2022年11月、シェフィールド・ハラム大学と香港ウォッチによる調査で、MSCIが提供する3つの主要株価指数に、ウイグル人に対する強制労働と大量監視に関与したとされる企業が少なくとも13社含まれていることが判明した。[ 43 ]

2023年8月、米国下院の米国と中国共産党の戦略的競争に関する特別委員会は、 MSCIの中国への投資に関する調査を発表した。[ 44 ]委員会は、MSCIが2023年にブラックリストに載っている企業に37億ドルを流用したと結論付けた。[ 45 ]

参照

参考文献

  1. ^ 「MSCI Inc. 2024年度年次報告書（フォーム10-K）」SEC.gov .米国証券取引委員会. 2025年2月7日. 2025年2月7日閲覧。
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  4. ^ファボッツィ, フランク・J.; マーコウィッツ, ハリー・M. (2002年11月25日). 『投資運用の理論と実践』 160ページ. ISBN 9780471445654. 2020年1月24日時点のオリジナルよりアーカイブ。2017年9月4日閲覧。
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  7. ^ 「モルガン、MSCIを上場へ」。投資ニュース。2009年8月22日時点のオリジナルよりアーカイブ。2020年5月23日閲覧。
  8. ^ 「MSCI Barraのスピンオフがインデックス運用会社の内部事情を明らかにする」 Seeking Alpha、2007年9月17日。2016年11月24日時点のオリジナルよりアーカイブ。2016年5月1日閲覧。
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  12. ^ 「MSCI、JPMorganのMeasuriskを評価」 Forbes 、 2010年7月15日。2018年2月13日時点のオリジナルよりアーカイブ。2017年9月4日閲覧。
  13. ^「人事異動：IPDの共同設立者と元CEOがMSCIを退社」 2016年12月15日アーカイブ、 Wayback Machine、 realestate.ipe.com、2016年2月18日。
  14. ^ロザダ、アーロン. 「MSCI、インベスター・フォースの買収を完了」 . SNLニュース. SNLファイナンシャルLC. 2019年12月11日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2013年2月8日閲覧。
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  45. ^ビスワス、プリタム、ヤスミン、メーナズ（2024年4月18日）。「下院委員会、米企業がブラックリスト入りの中国企業に資金を流用していたと発表」ロイター。2024年4月18日閲覧。
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