パラダイム（ベンチャーキャピタル）
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| 会社の種類 | プライベート |
|---|---|
| 業界 | ベンチャーキャピタル |
| 設立 | 2018年6月 （2018年6月） |
| 創設者 | |
| 本部 | カリフォルニア州サンフランシスコ |
| 運用資産残高 | 100億米ドル（2024年） |
従業員数 | 59歳（2024年） |
| Webサイト | www.paradigm.xyz |
| 脚注/参考文献[ 1 ] | |
Paradigm Operations LP （パラダイム）は、カリフォルニア州サンフランシスコに拠点を置くアメリカの投資会社です。同社は、Praxisのような暗号通貨関連企業への資金提供を含む、暗号通貨およびブロックチェーン技術関連の投資に重点を置いています。
背景
2018年6月、Coinbaseの共同創業者であるフレッド・アーサム氏とSequoia Capitalのパートナーであるマット・フアン氏によって、パラダイムが設立されました。これは、仮想通貨バブルが崩壊し、仮想通貨の価格が大幅に下落した時期でした。二人は、仮想通貨とその企業への投資を目的として同社を設立しました。[ 2 ]
2018年10月、パラダイムはハーバード大学、イェール大学、スタンフォード大学などの機関投資家から7億5000万ドルの資金を調達し、返還期限のないオープンエンド型ファンドを設立した。ファンドは60％を仮想通貨に、40％をスタートアップ株式に投資する。機関投資家は仮想通貨に警戒しており、直接的なエクスポージャーを持ちたがらなかったが、パラダイムは、創業者が経験と評判で信頼できると見なされていたこともあり、信頼できる投資家とみなされていた。パラダイムは、投資したトレーディングデスクのタゴミを使用してイーサリアムとビットコインに投資するために、4億ドルの前払いを求めた。パラダイムは、後に大幅に価値が上昇した低価格で投資家に仮想通貨のエクスポージャーを与えることができた。最初のファンドのトップオフとしてさらに3億5000万ドルが追加された。[ 2 ]
パラダイムは、 Uniswapなどの暗号通貨関連のスタートアップにも投資していました。2020年10月までに、パラダイムが投資した28のスタートアップのうち13社は、すでにより高い評価額でトークンを調達または流通させていました。これは、パンテラ・キャピタルやアンドリーセン・ホロウィッツといった同業他社と比較されるものでした。[ 2 ]
2021年11月、パラダイムは初のベンチャーキャピタルファンドであるパラダイムワンのために25億ドルを調達しました。これは当時、暗号資産関連ベンチャーキャピタルファンドとしては史上最大規模でした。調達額は当初目標額の2倍でした。[ 3 ]サム・バンクマン＝フリード氏はアラメダ・リサーチを通じて同ファンドの投資家であり、その見返りとしてファンドはFTXに投資しました。パラダイムはFTXの中心的な投資家とみなされていました。[ 4 ]
2021年1月、パラダイムとセコイア・キャピタルはシタデル・セキュリティーズに11億5000万ドルを投資し、同社初の外部投資家となった。[ 5 ]
2022年4月、Uniswapの顧客が、プラットフォーム上で蔓延する詐欺行為への対応を怠ったとして、Uniswapを提訴しました。Uniswapの投資家であるパラダイム、アンドリーセン・ホロウィッツ、ユニオン・スクエア・ベンチャーズも、プラットフォームの開発とプロモーションを理由に訴訟に関与していました。[ 6 ]しかし、2024年8月、連邦裁判所はUniswapに有利な判決を下し、訴訟を棄却しました。[ 7 ]
2022年11月、 FTXの破産により、パラダイムはFTXへの2億7800万ドルの投資をゼロに減額された。[ 4 ] [ 8 ] 2023年2月、パラダイム、セコイア・キャピタル、トーマ・ブラボーは、FTXの正当性を誇張したとして集団訴訟で訴えられた。[ 9 ]パラダイムはサム・バンクマン＝フリードの裁判に関与しており、裁判中に、パラダイムは当初FTXへの投資に疑念を抱いていたが、バンクマン＝フリードに操られて投資したことが明らかになった。[ 8 ]
2023年5月、The Blockは、パラダイムのウェブサイトのホームページからWeb3や暗号通貨に関する記述が完全に削除され、「研究主導型テクノロジー」へと変更されたと報じました。これには人工知能（AI）も含まれています。パラダイムは、AIへの移行を軽視し、チームはAIの実験を行っていたものの、暗号通貨から方向転換したわけではないと述べました。投資家やポートフォリオ企業の創業者たちは、ブランド変更について事前に通知されていなかったとして、動揺しました。その時点では、パラダイムはAIスタートアップに投資していませんでした。[ 10 ]
2023年9月、パラダイムは、米国証券取引委員会が同年6月にバイナンスに対して訴訟を起こした際に権限を逸脱したと主張するアミカス・キュリエを提出した。 [ 11 ]
2023年10月、エールサムはパラダイムのマネージングパートナーを退任した。黄は引き続きマネージングパートナーを務める。[ 12 ]
参照
参考文献
- ^ 「Form ADV」（PDF） . SEC .
- ^ a b c Konrad, Alex (2020年10月18日). 「これらの若い投資家たちは依然として暗号通貨に大金を賭けている — そしてハーバードとスタンフォードも同行している」 . Forbes . 2025年1月14日閲覧。
- ^ Kruppa, Miles (2021年11月15日). 「Coinbaseの共同創業者が仮想通貨分野で最大のVCファンドを立ち上げ」 . Financial Times . 2025年1月14日閲覧。
- ^ a b Shubber, Kadhim; Oliver, Joshua (2023年1月10日). 「FTXのボス、自身の暗号資産取引所を支えたパラダイムファンドに投資」 . Financial Times . 2024年11月16日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2025年1月14日閲覧。
- ^ Lombardo, Cara; Osipovich, Alexander (2022年1月11日). 「WSJ News Exclusive | Citadel Securities to Receive First Outside Investment」 . Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . 2024年11月26日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2025年1月15日閲覧。
- ^ Mathews, Jessica (2022年4月11日). 「Paradigm、Andreessen Horowitz、Union Square Ventures、Uniswap取引所における「横行する詐欺」容疑で訴訟」 Fortune . 2023年6月6日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2025年1月14日閲覧。
- ^ Weiss, Ben (2023年9月1日). 「連邦判事がUniswapに対する訴訟を棄却。SECのCoinbaseに対する訴訟にどのような影響を与えるか？」 Fortune . 2024年1月23日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2025年1月14日閲覧。
- ^ a bロバーツ、ジェフ・ジョン (2023年10月12日). 「メールはバンクマン＝フリードがパラダイムのVCを翻弄した様子を示している。彼らは疑念を抱きながらも、彼に3億ドル近くを投じた」 .フォーチュン. 2025年1月14日閲覧。
- ^ Rosenblatt, Joel (2023年2月15日). 「FTX投資家の訴訟、セコイア・キャピタル、トーマ・ブラボー、パラダイムを標的に」 . Bloomberg News . 2023年5月25日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2025年1月15日閲覧。
- ^ Sraders, Anne (2023年6月29日). 「暗号資産VC企業パラダイムはAIへの野望を軽視するが、一部の投資家と創業者は不満を抱く」 . Fortune . 2025年1月14日閲覧。
- ^ Kharif, Olga (2023年9月30日). 「米国の暗号資産業界の有力リーダー、SECはバイナンスの申し立てで行き過ぎた行動をとったと発言」 . Bloomberg News . 2024年1月5日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2025年1月14日閲覧。
- ^ Kharif, Olga (2023年10月24日). 「パラダイムのフレッド・アーサム氏が暗号通貨に特化したVCファームから撤退」 .ブルームバーグ・ニュース. 2024年8月30日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2025年1月14日閲覧。
外部リンク
