アントニオ・メレ
アントニオ・メレ
生まれる（1967年3月22日）1967年3月22日
ローマ、イタリア
学術研究
規律金融経済学
機関イタリア・スヴィッツェラ大学およびスイス金融研究所の金融教授

アントニオ・メレ（1967年3月22日、イタリア、ローマ生まれ）は、イタリアの経済学者。

彼はロンドン・スクール・オブ・エコノミクス・アンド・ポリティカル・サイエンスに10年間勤務した後、現在はUSI（スイス・イタリア大学）とスイス金融研究所で金融学の教授を務めています。

彼は金融市場における不確実性と変動性、金融市場と景気循環の相互関係、金融市場のミクロ構造に関するいくつかの著作を執筆している。 [ 1 ]

彼の研究は、シカゴ・オプション取引所が維持する債券市場の不確実性のリアルタイム指標[ 2 ] [ 3 ] [ 4 ]や、金利や信用スプレッドの変動をヘッジするための新しい手段[ 5 ] [ 6 ] [ 7 ]につながっています。

バイオグラフィー

学問とキャリア

ナポリのヌンツィアテッラ軍学校（1983-1986年）で学業を修了した後、ローマのルイス大学（LUISS）で経済学の学位を取得し（1991年）、パリ第10大学で金融市場の変動性に関する数理経済学と計量経済学の論文で経済学の博士号を取得（1995年）。[ 8 ] 1996年、全国競争試験（「 Concours national d'Agrégation des Universités en Sciences Économiques 」）を経てフランスの経済学教授に就任。彼はリトラル大学教授（1996-2001年）を務め、その後ロンドン大学クイーン・メアリー校（2001-2002年）、トリノ大学（2007-2008年）、ロンドン・スクール・オブ・エコノミクス・アンド・ポリティカル・サイエンス（2002-2012年）でキャリアを続け、2011年にUSI（スイス・イタリアーナ大学）に加わり、ティチーノ銀行協会（「 Associazione Bancaria Ticinese 」）によって昇格した議長とスイス金融研究所の上級議長に就任しました。[ 9 ] [ 10 ]彼はロンドンの CEPR（経済政策研究センター）の金融経済学プログラムの研究員です。

彼は、プリンストン大学経済学部の客員研究員（2000年）、トゥールーズ大学経済学部の客員教授（2006年）、シンガポール国立大学財務学部（2010年）、インペリアル・カレッジ・ロンドン（ 2013年）、ルクセンブルク金融大学院（2017年、2018年） 、ロンドン・ビジネス・スクール（2018年）の客員教授を務めたほか、欧州中央銀行の経済・研究部門（2005年、2008年）、スイス国立銀行の客員研究員（2009年）も務めました。

2010年代には、シカゴ・オプション取引所と提携して米国債券市場のボラティリティをヘッジする新しい手段を開発するスタートアップ企業QUASaR （Quantitative Strategies and Research）を設立した。 [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] [ 6 ] 2015年から2017年の間、欧州証券市場監督局（ESMA）の証券市場ステークホルダーグループのメンバーを務めた。

学術研究

彼の研究は、金融市場における不確実性とボラティリティ、そしてマクロ経済動向との相互関係に関する問題に焦点を当てています。金融ボラティリティは資産価格変動の振幅を測る指標であり、不確実性が高い時期には拡大する傾向があります。彼の研究は、このボラティリティの起源[ 11 ] [ 12 ]、金融市場のボラティリティと景気循環の相互作用[ 12 ] [ 13 ] [ 14 ]、そして大規模債券市場における不確実性を示す新たな指標の設計[ 15 ]の解明を目指しています。

2000年代後半、彼はエージェント間のネットワークが存在する状況下で非対称情報を持つ金融市場の均衡モデルの最初の1つを考案した。[ 16 ]

彼は金融経済学の知識を統合した約1,300ページの本の著者である。[ 17 ]

業界への貢献

2010 年代初頭より、彼はシカゴ オプション取引所(CBOE) に対し、債券市場のさまざまなセグメントにおける予想ボラティリティの一連のインデックスの作成について助言してきました。

彼はS&P/JPX JGB VIX指数の開発に貢献した。[ 18 ]

出版物

本

  • 金融経済学。MIT Press（2022年）、1,288ページ。
  • 債券市場のボラティリティの代償（2015年）。ニューヨーク：シュプリンガー・ファイナンス・シリーズ（シュプリンガー・ファイナンス・シリーズ）、250ページ（大林芳樹との共著）。
  • 金融市場における確率的ボラティリティ（2000年）ニューヨーク：Springer Verlag（原版：Kluwer Academic Publishers）、145ページ（Fabio Fornariとの共著）。
  • Dynamiques non linéaires、volatilité et équilibre (1998)。パリ: Editions Economya、212ページ。

主な記事

  • 「資産市場における不確実性、情報獲得、そして価格変動」（2015年）。Review of Economic Studies 82, 1533-1567（フランチェスコ・サンジョルジとの共著）。
  • 「株価ボラティリティとボラティリティプレミアムのマクロ経済的決定要因」（2013年）。Journal of Monetary Economics 60, 203-220（Valentina Corradi、Walter Distasoとの共著）。
  • 「ブラック＝ショールズの加減算：連続時間モデルにおけるデリバティブ価格の近似への新たなアプローチ」（2011年）。Journal of Financial Economics 102, 390-415（Dennis Kristensenとの共著）。
  • 「情報連携と相関取引」（2010年）。Review of Financial Studies 23, 203-246（パオロ・コラとの共著）。
  • 「動的モデルのシミュレーションによるノンパラメトリック推定」（2009年）。Review of Economic Studies 76, 413-450（Filippo Altissimoとの共著）。
  • 「非対称的な株式市場のボラティリティと期待収益の循環的挙動」（2007年）。『金融経済ジャーナル』 86、446-478頁。
  • 「短期金利モデルにおける債券価格の基本的特性」（2003年）。『Review of Financial Studies』 16, 679-716頁。

注記

  1. ^ 「アントニオ・メレの研究ページ」。
  2. ^ a bプレスリリース（2012年6月13日）。「CBOE、初の金利ベースのボラティリティ指数を導入へ」。
  3. ^ a bプレスリリース（2013年5月23日）。「CBOE、CMEグループの10年米国債オプション契約における新たなボラティリティ指数の公表を開始」。
  4. ^ a b「TYVIX：金利変動を乗り越える」。
  5. ^ a bプレスリリース（2014年9月4日）。「CBOE先物取引所、CBOE/CBOT 10年国債ボラティリティ指数先物を開始」。
  6. ^ a b「CBOEの金利変動リスクをヘッジする新たな武器」。
  7. ^ 「CBOE の債券ボラティリティ」。
  8. ^メレ、アントニオ (1998)。リネールではないダイナミクス、不安定さと平衡。パリ: エディション・エコノミカ。{{cite book}}: CS1 maint: 発行者の所在地 (リンク)
  9. ^ USI Flash (2011年11月21日). 「就任講演（イタリア語）」 .
  10. ^ USI (2020年5月11日). 「市場のボラティリティと経済政策」 .
  11. ^ Mele, Antonio; Sangiorgi, Francesco (2015). 「資産市場における不確実性、情報取得、価格変動」(PDF) . Review of Economic Studies . 82 (4): 1533– 1567. doi : 10.1093/restud/rdv017 .
  12. ^ a b Mele, Antonio (2007). 「非対称的な株式市場のボラティリティと期待収益の循環的挙動」. Journal of Financial Economics . 86 (2): 446– 478. doi : 10.1016/j.jfineco.2006.10.002 . S2CID 43374817 . 
  13. ^ Corradi, Valentina; Distaso, Walter; Mele, Antonio (2013). 「株価ボラティリティとボラティリティプレミアムのマクロ経済的決定要因」. Journal of Monetary Economics . 60 (2): 203– 220. doi : 10.1016/j.jmoneco.2012.10.019 . S2CID 154767576 . 
  14. ^フォルナリ、ファビオ、メレ、アントニオ. 「金融ボラティリティと経済活動」.金融管理、市場、制度ジャーナル. 1 : 155–198 .
  15. ^ Mele, Antonio; Obayashi, Yoshiki (2015).債券市場のボラティリティの代償. ニューヨーク: Springer Verlag (Springer Finance Series).
  16. ^ Colla, Paolo; Mele, Antonio (2010). 「情報リンケージと相関取引」(PDF) . Review of Financial Studies . 23 : 203–246 . doi : 10.1093/rfs/hhp021 .
  17. ^メレ、アントニオ.金融経済学：古典と現代. MITプレス（近日刊行予定）。
  18. ^ 「JGB-VIXホワイトペーパー」（PDF） 。 2019年4月13日時点のオリジナル（PDF）からアーカイブ。2019年4月18日閲覧。
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