計算金融
計算金融は、金融における実用上の問題を扱う応用コンピュータサイエンスの一分野です。[ 1 ]若干異なる定義としては、現在金融で使用されているデータとアルゴリズムの研究[ 2 ]や、金融モデルやシステムを実現するコンピュータプログラムの数学などがあります。[ 3 ]
計算ファイナンスは、数学的証明よりも実用的な数値手法を重視し、経済分析に直接適用できる手法に焦点を当てています。[ 4 ]数理ファイナンスと数値手法の学際的な分野です。[ 5 ] 2つの主要分野は、金融証券の公正価値の効率的かつ正確な計算と、確率的時系列のモデリングです。[ 6 ]
歴史
計算ファイナンスという学問分野の誕生は、1950年代初頭のハリー・マーコウィッツに遡ります。マーコウィッツは、ポートフォリオ選択問題を平均分散最適化の演習として捉えました。これは当時の計算機能力を超える計算能力を必要としたため、近似解を得るための有用なアルゴリズムの開発に取り組みました。 [ 7 ]数理ファイナンスも同様の洞察から始まりましたが、関係を単純な閉形式で表現するために単純化された仮定を用いることで、高度な計算機科学を必要としない形で発展しました。[ 8 ]
1960年代には、エド・ソープ[ 9 ]やマイケル・グッドキン（ハリー・マーコウィッツ、ポール・サミュエルソン、ロバート・C・マートンと共同で）[ 10 ]といったヘッジファンド・マネージャーが、裁定取引におけるコンピュータの利用を開拓しました。学術分野では、ユージン・ファーマなどの研究者が効率的市場仮説を裏付けるために大量の金融データを分析するために、高度なコンピュータ処理が必要でした。[ 8 ]
1970年代には、計算金融の主な焦点はオプションの価格設定と住宅ローン証券化の分析に移行しました。[ 11 ] 1970年代後半から1980年代初頭にかけて、 「ロケット科学者」として知られるようになった若い定量分析の専門家グループがウォール街に登場し、パーソナルコンピュータを導入しました。これにより、計算金融アプリケーションの量と種類が爆発的に増加しました。[ 12 ]新しい技術の多くは、最適化や時系列分析といった計算経済学の伝統的な分野ではなく、信号処理や音声認識から生まれました。[ 12 ]
1980年代末、冷戦の終結に伴い、鉄のカーテンの向こう側から多くの物理学者や応用数学者が金融業界に流れ込みました。彼らは「金融エンジニア」と呼ばれるようになりました（「クオンツ」という言葉には、ロケット科学者や金融エンジニア、そしてクオンツ・ポートフォリオ・マネージャーも含まれます）。[ 13 ]これにより、金融分野で使用される計算手法の範囲は大きく広がり、パーソナルコンピュータからメインフレームやスーパーコンピュータへと移行しました。[ 11 ]この頃、計算金融は独自の学術分野として認知されるようになりました。 1994年、カーネギーメロン大学で計算金融の学位プログラムが初めて提供されました。[ 14 ]
過去20年間で、計算ファイナンスの分野は金融のほぼすべての分野に拡大し、実務家に対する需要は劇的に増加しました。[ 1 ]さらに、計算ファイナンスのソフトウェアとサービスを提供する専門企業が数多く成長しました。[ 10 ]
計算金融の応用
参照
参考文献
- ^ a b Rüdiger U. Seydel, Tools for Computational Finance , Springer; 第3版（2006年5月11日）978-3540279235
- ^ 「Computational Finance and Research Laboratory」 . エセックス大学. 2012年7月12日時点のオリジナルよりアーカイブ。2012年7月21日閲覧。
- ^ Cornelis A. Los, Computational Finance World Scientific Pub Co Inc (2000年12月) ISBN 978-9810244972
- ^ Mario J. MirandaとPaul L. Fackler著『応用計算経済学と金融』 MIT Press（2002年9月16日） ISBN 978-0262134200
- ^オムール・ウグル著『計算ファイナンス入門』インペリアル・カレッジ・プレス（2008年12月22日） ISBN 978-1848161924
- ^ Jin-Chuan Duan、Wolfgang Karl Härdle、James E. Gentle (編集者)、 Handbook of Computational Finance、Springer (2011 年 10 月 25 日) ISBN 978-3642172533
- ^ハリー・M・マーコウィッツ著『ポートフォリオ選択：効率的な投資の分散』、ワイリー社、第2版（1991年9月3日）978-1557861085
- ^ a bジャスティン・フォックス『合理的市場の神話：ウォール街におけるリスク、報酬、妄想の歴史』ハーパービジネス（2009年6月9日）ISBN 978-0060598990
- ^ウィリアム・パウンドストーン『フォーチュンの公式：カジノやウォール街を打ち負かす科学的賭博システムの知られざる物語』ヒル・アンド・ワン（2006年9月19日） ISBN 978-0809045990
- ^ a bマイケル・グッドキン著『The Wrong Answer Faster: The Inside Story of Making the Machine that Trades Trillions』、Wiley、（2012年2月21日）ISBN 978-1118133408
- ^ a bアーロン・ブラウン『レッド・ブラッド・リスク：ウォール街の秘密の歴史』ワイリー（2011年10月11日）ISBN 978-1118043868
- ^ a bジョン・F・エーラーズ『Rocket Science for Traders』、ワイリー（2001年7月20日）ISBN 978-0471405672
- ^アーロン・ブラウン『ウォール街のポーカーフェイス』ワイリー社（2006年3月31日）978-0470127315
- ^ 「計算金融センター」カーネギーメロン大学。 2012年7月21日閲覧。
外部リンク
