ヒルハウス・インベストメント
ヒルハウス・インベストメント・マネジメント株式会社
会社形態民間
業界金融サービス
設立2005 （2005年）
創業者張磊
サービスエリア
東アジア東南アジア北米ヨーロッパ
運用資産残高増加733億米ドル（2021年7月31日） [ 1 ]
ウェブサイトwww.hillhouseinvestment.com

ヒルハウス・インベストメント・マネジメントは、2005年に中国の投資家である張雷氏によって設立された、香港に本社を置くグローバル投資会社です。[ 2 ]同社は、イェール大学の基金からシード資金を受け、テンセントなどの企業に初期投資を行い、中国本土で初期の実績を築きました。[ 3 ]

ヒルハウスはシンガポール、香港、北京、上海にオフィスを構えており、ニューヨークとロンドンにも国際オフィスを構えている。[ 4 ]

ヒルハウスの運用資産残高（AUM）は、2021年7月時点で733億米ドルでした。[ 1 ] 2021年10月、ヒルハウスは5番目の主力プライベートエクイティファンドのために180億米ドルを調達し、同年にKKRが調達した150億米ドルの汎アジアプライベートエクイティファンドのこれまでの記録を破りました。[ 5 ]

ヒルハウスは、長期的なファンダメンタルリサーチ主導の株式投資家であり、消費者、ヘルスケア、テクノロジー、金融サービスなどのセクターのあらゆる段階の株式に投資しています。[ 6 ]

歴史

レイ・チャンは、 2005年6月に、当時イェール大学の最高投資責任者であったデビッド・スウェンセンを通じて、イェール大学の基金から2,000万ドルの初期資本を得て、ヒルハウス・インベストメントを設立しました。 [ 7 ]

2017年までに同社はアジア太平洋地域において、他のどのプライベートエクイティファームよりも多くのプライベートエクイティ買収に参加し、その取引総額は260億ドルに達した。[ 8 ]

2020年、ヒルハウスはベンチャーキャピタル部門を独立ファンドとしてスピンオフさせた。新ファンドはGLベンチャーズと呼ばれる。[ 9 ] 2020年時点で、ヒルハウスはエアウォレックスなどの企業に投資していた。[ 10 ]報道によると、ヒルハウスは2021年5月に3つの新ファンドを支援するため180億ドルを調達する見込みで、これは2021年4月に予測された130億ドルを上回る額で、100億ドルはバイアウトに、残りは「成長株とベンチャーに分割」される予定だった。当時、同社は1000億ドルを運用していた。[ 11 ] 2021年8月、ヒルハウスは5番目の主力プライベートエクイティ投資ファンドの資金調達を180億ドルで完了させた。これはアジアのプライベートエクイティ会社による資金調達としては過去最大額であり、同じく2021年に調達されたKKRの150億ドルのアジア全域プライベートエクイティファンドの記録を破った。[ 5 ]

2022年、ヒルハウスは初の不動産特化型ファンドであるヒルハウス・リアル・アセット・オポチュニティーズ・ファンド（RAOF）を立ち上げ、総投資額は20億ドルを超えた。[ 12 ]

2024年、ウォール・ストリート・ジャーナルは、ヒルハウスの中国スタッフが削減され、「ウェブサイトから中国に関する多くの明示的な言及が削除された」と報じた。[ 13 ]

注目すべき投資

テンセント・ホールディングス：エール大学から提供された2,000万ドルは、2005年にテンセント・ホールディングスに投資されました。これはヒルハウスの初期の投資であり、最も収益性の高い投資の1つでした。[ 14 ]

JD.com ：ヒルハウスはJD.comの初期投資家でした。2014年5月にJD.comがNASDAQに上場した時点で、同社の評価額は260億ドルでした。ヒルハウスが当初投資した2億5500万ドルは、 IPO時点で39億ドルに評価されました。[ 15 ]

ブルームーン：ヒルハウスは2010年に液体洗剤メーカーのブルームーンに唯一の外部機関投資家として投資した。[ 16 ] [ 17 ]

ベル・インターナショナル：2017年7月、ヒルハウスは靴メーカーのベル・インターナショナルを68億ドルで買収した。[ 18 ] [ 19 ]

グローバル・ロジスティック・プロパティーズ：ヒルハウスは、ホプ・インベストメント・マネジメントと共同で、2017年にシンガポールに拠点を置く倉庫運営会社グローバル・ロジスティック・プロパティーズを120億ドルで買収した。当時、アジア企業による買収としては最大規模であった。[ 19 ]

リトルフレディ：2018年、ヒルハウスは、オーガニックベビーフードとスナックメーカーのリトルフレディ、カリフォルニアのクラフトビールメーカー、ペットフードブランドなど、食品分野への投資を開始しました。[ 20 ]

ミニソウ：2018年10月、ヒルハウスは日系小売業者ミニソウと10億人民元（1億4,560万ドル）相当の戦略的投資契約を締結した。[ 21 ]

フィリップス家庭用電化製品：2021年8月、ヒルハウスはオランダの複合企業フィリップスから世界的な家庭用電化製品事業の買収契約を締結した。[ 22 ]

ライフスタイル・ヘルスケア：2020年12月、ヒルハウスはオーストラリアのグローバルな性健康製品メーカーであるライフスタイル・ヘルスケアに投資しました。同社は2006年にジスボンを買収し、中国市場に参入しました。[ 23 ]

ギンボーン：2016年にヒルハウスはドイツの猫砂とペットサプリメントメーカーであるギンボーンを非公開の金額で買収した。[ 24 ]

ズーム：ヒルハウスは、2015年2月の初期の資金調達ラウンドでズームビデオコミュニケーションズの投資家でした。[ 25 ]

ピーツコーヒー：2017年、ピーツはピーツコーヒーとヒルハウスが独立して運営する合弁会社、ピーツコーヒーチャイナの設立を発表しました。[ 26 ]

BeiGene：ヒルハウスは2015年5月にバイオテクノロジー企業BeiGeneの資金調達ラウンドを共同で主導した。[ 27 ]

合弁事業

ヒルハウスは、米国の医療機関であるメイヨー・クリニックと中国に特化した独占合弁事業を設立しました。ヒルハウスはメイヨーと協力して、中国における医療活動の拡大に取り組んでいます。[ 28 ]

2017年11月、ヒルハウスとサンフランシスコを拠点とするピーツコーヒーの提携であるピーツコーヒーチャイナが上海に最初のピーツコーヒー焙煎所をオープンした。[ 29 ]

著名な投資家

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、スタンフォード大学は2015年8月にヒルハウスに約2億ドルの投資を約束しました。[ 30 ]スタンフォードの投資により、ヒルハウスは「米国で最も裕福な10大学のうち少なくとも6大学の資金」を運用することになります。[ 31 ]

ヒルハウスに投資している他の大学としては、プリンストン大学、マサチューセッツ工科大学、ペンシルベニア大学、テキサス大学、イェール大学などがある。[ 30 ] [ 32 ]

CPPIBは2014年にファンドIIに2億ドル、2016年にファンドIIIに3億ドル、2018年にファンドIVに3億ドルを拠出した。[ 33 ]

参考文献

  1. ^ a b「ヒルハウス・キャピタル・アドバイザーズ」. docoh.com
  2. ^ 「ヒルハウス、日本での経営陣交代を発表」『ビジネス・タイムズ』 2025年7月2日。 2025年11月19日閲覧。
  3. ^フェン、レベッカ、チョン、ジュリエット（2024年11月29日）「イェール大学で数十億ドルを稼いだ天才少年、中国戦略を再考」ウォール・ストリート・ジャーナル。 2025年11月19日閲覧。
  4. ^ 「ヒルハウス・キャピタル、シンガポールのオフィスを新拠点に統合」ブルームバーグLP、 2022年12月15日。
  5. ^ a b Wu, Kane (2021年10月28日). 「香港のPAG、新たな買収ファンドで90億ドルの調達を目指す」ロイター.
  6. ^ Witkowsky, Chris (2020年3月26日). 「Hillhouse、コロナウイルスによる景気後退に対抗、次回の資金調達に意欲的な目標設定」 . Buyouts . 2023年12月5日閲覧。
  7. ^センダー・ヘニー（2014年6月20日）「張磊がFTとランチ」フィナンシャル・タイムズ。 2015年4月20日閲覧。
  8. ^ Hu, Bei; Browning, Jonathan (2018年2月14日). 「アジア最大のプライベート・エクイティ買収会社が60億ドルの資金調達を目指す」 Bloomberg.com . 2018年11月11日閲覧。
  9. ^ 「プライベートエクイティ大手のヒルハウスが100億元のベンチャーファンドを設立 - Caixin Global」 www.caixinglobal.com 2021年4月17日閲覧。
  10. ^「 Airwallexは世界的な決済システムを覆すことを目指す」、ヘニー・センダー（2020年7月7日）、フィナンシャル・タイムズ。2022年5月17日閲覧。
  11. ^「 Hillhouse Builds Investing War Chest With $18 Billion Raise」、Lulu Yilun Chen (2021年5月7日)、ブルームバーグ。2022年5月18日閲覧。
  12. ^ Cole, Michael (2022年8月21日). 「CPPIB Boost Hillhouse Real Estate Fund to Final Close- Mingtiandi」 . Mingtiandi . 2022年12月6日閲覧。
  13. ^ Chung, Rebecca Feng and Juliet (2024年11月29日). 「イェール大学で数十億ドルを稼いだ天才少年、中国戦略を再考」 . WSJ . 2025年7月15日閲覧。ヒルハウスの中国スタッフは縮小され、ウェブサイトから中国に関する多くの明示的な言及が削除された。ヒルハウスに近い人物によると、ウェブサイトは2年前にヒルハウスのチームと戦略の変化を反映するために変更されたという。
  14. ^ Hu, Bei (2015年1月20日). 「Hillhouse Capital、20億ドルのプライベートエクイティファンドを調達へ」 . Bloomberg Business . 2015年3月3日閲覧。
  15. ^ 「Hillhouse、DST、Capitalが本日、JD.Comの5億ドルの追加募集から撤退」 China Money Network、2014年11月25日。 2015年3月3日閲覧。
  16. ^スティーブンソン、アレクサンドラ（2015年4月2日）「中国の億万長者、張磊が研究成果を投資用金に転換」ニューヨーク・タイムズ。 2023年12月1日閲覧。
  17. ^ Feng, Venus (2020年12月16日). 「洗剤が元教師を中国で最も裕福な女性の一人に」 . Bloomberg.com . 2023年12月1日閲覧。
  18. ^ 「中国の大手テック投資家が伝統的な靴会社に見たもの」フォーチュン誌。2018年11月20日閲覧。
  19. ^ a b Hu, Bei; Browning, Jonathan (2018年2月14日). 「アジア最大のプライベート・エクイティ買収会社が60億ドルの資金調達を目指す」 Bloomberg.com . 2018年11月20日閲覧。
  20. ^ Hu, Bei (2018年10月30日). 「中国の安全な食品への渇望がテンセントの支援企業ヒルハウスを惹きつける」 www.bloomberg.com . 2018年12月2日閲覧。
  21. ^ 「テンセントとヒルハウス、小売業者MINISO名創優品と1億4500万ドルの契約に合意 - 明天地」明天地2018年10月5日. 2018年12月2日閲覧。
  22. ^ 「フィリップス、ヒルハウスに44億ドルで家電製品を売却」 Bloomberg.com 2021年3月25日。
  23. ^ペイ・リー、ドン・カオ（2023年2月16日）「ジスボン・コンドームメーカーのライフスタイルズ・チャイナ、3億ドルの香港IPOを検討中、と情報筋が語る」ブルームバーグLP
  24. ^ 「Hillhouse CapitalがPenta InvestmentsからGimbornを買収」 PetWorldwide 、 2016年5月10日。 2023年12月1日閲覧。
  25. ^マクドナルド、マイケル、チェン、ルル・イイルン（2020年4月28日）「テンセントへの投資からズームまで、ヒルハウスの創業者レイ・チャンは世界で最も裕福な投資家の一人だ」。エコノミック・タイムズ。2023年12月5日閲覧。
  26. ^フィリップス、ジャスティン (2017年11月22日). 「ピーツ、初の海外展開で上海にカフェ＆ロースタリーをオープン…」サンフランシスコ・クロニクル. 2023年12月5日閲覧。
  27. ^ Garde, Damian (2015年5月12日). 「中国のBeiGene、がん治療薬の臨床導入に9,700万ドルを調達」 . 2023年12月5日閲覧。
  28. ^ 「メイヨーとヒルハウス・キャピタル・チャイナ、医療サービスの柔軟なビジネスモデルを初めて開発」 Getin. 2015年1月27日. 2015年4月2日時点のオリジナルよりアーカイブ。2015年3月3日閲覧。
  29. ^ 「ピーツが上海にカフェとロースタリーをオープン、初の海外進出」 SFChronicle.com 2017年11月22日. 2019年12月16日閲覧。
  30. ^ a bニューヨーク、ミア・ラマー（香港）、ティモシー・W・マーティン（ニューヨーク、2015年8月17日）「スタンフォード大学、この中国人投資家に2億ドルを寄付」ウォール・ストリート・ジャーナル。 2019年12月31日閲覧。
  31. ^ Lamar, Mia、Timothy W. Martin、「スタンフォード大学が中国のファンドマネージャーに2億ドルを提供」、 MarketWatch、2015年8月18日。2015年8月18日閲覧。
  32. ^ Heles, Thierry (2015年8月19日). 「スタンフォード大学、2億ドルでヒルハウスに進出」 . Global University Venturing . 2019年12月31日閲覧。
  33. ^ 「Private Equity Asia | CPPIB | Canada Pension Plan Investment Board」www.cppib.com . 2019年12月31日閲覧。

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