ジェフリーズ・グループ
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| 会社の種類 | 子会社 |
|---|---|
| 業界 | 投資サービス |
| 設立 | 1962 （1962年） |
| 本部 | ニューヨーク市、ニューヨーク州、米国 |
サービスエリア | 全世界 |
主要人物 | リチャード・B・ハンドラー（会長、CEO、社長）ブライアン・P・フリードマン（執行委員会委員長） |
| 製品 | 金融サービス投資銀行 |
| 収益 |  82億米ドル（2017年11月30日現在） |
| 51億米ドル（2014年8月31日現在） | |
| 総資産 | 4,400億米ドル（2014年8月31日現在） |
| 総資本 | 115億米ドル（2014年8月31日現在） |
従業員数 | 2,885 |
| 親 | ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループ |
| Webサイト | www.jefferies.com |
ジェフリーズ・グループLLCは、ニューヨーク市に本社を置くアメリカの多国籍独立系投資銀行および金融サービス会社です。同社は、顧客に資本市場および金融アドバイザリーサービス、機関投資家向け証券仲介、証券調査、資産運用を提供しています。これには、合併・買収、事業再編、その他の金融アドバイザリーサービスが含まれます。資本市場部門には、証券取引（間接的に一部所有する子会社であるジェフリーズ・ハイ・イールド・トレーディングLLCの業績を含む）および投資銀行業務も含まれます。[ 1 ]
2012年11月12日、ジェフリーズは筆頭株主であるルーカディア・ナショナル・コーポレーションとの合併を発表しました。当時、ルーカディアの普通株式は1株あたり21.14ドルで取引されていました。[ 2 ] 2015年12月31日現在、ルーカディアの株式は1株あたり17.39ドルで取引されていました。[ 3 ]ジェフリーズは独立した立場を維持しており、 2018年5月にルーカディアが社名変更されたため、ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループ内で最大の事業会社となっています。[ 4 ]
2013年3月1日、合併の完了に伴い、ジェフリーズ・アンド・カンパニーは有限責任会社（LLC）へと転換され、ジェフリーズLLCに名称変更されました。ジェフリーズ・グループLLCはジェフリーズ・ファイナンシャル・グループ（旧ルーカディア）の子会社です。[ 5 ] [ 6 ]
歴史
1962–1987
ジェフリーズは1962年にボイド・ジェフリーズによって設立された。同社は3万ドルの借入資本で始まり、ボイド・ジェフリーズはそれを使ってパシフィック・コースト証券取引所の議席を購入した。[ 7 ]創業当初、同社はトレーダーとして成功し、いわゆる「第三市場」の先駆者だった。第三市場とは、機関投資家間で上場株式を直接店頭取引できるもので、買い手に流動性と匿名性を提供していた。ジェフリーズは、第三市場のニッチに加え、1964年に分割手数料の導入を初めて行った。1965年までに、ジェフリーズはデトロイト、ミッドウェスト、ボストン、フィラデルフィアの各証券取引所に加盟した。1967年にはニューヨーク証券取引所（NYSE）に加盟し、ニューヨークに5人のオフィスを開設した。成長する第三市場のおかげで、ジェフリーズは当時NYSEで規模と取引高において7番目に大きな企業となった。
ジェフリーズは1969年に、当時米国で第2位の金融サービス会社であったミネアポリスに本社を置くインベスターズ・ダイバーシファイド・サービシズ（IDS）に買収され、証券取引所の会員資格をすべて失った。 [ 8 ]ジェフリーズは、この買収を資本増強により機関投資家向けビジネスの規模を拡大する手段と考えた。しかし、IDSは粗利益の少なくとも50%をブローカー・ディーラー業務から得ていなかったため、ジェフリーズは証券取引所規則318に基づきニューヨーク証券取引所から撤退しなければならなかった。1971年、IDSとジェフリーズは取引所に対して反トラスト法違反訴訟を起こし、600万ドルの損害賠償を求めている。ジェフリーズとその親会社は、ニューヨーク証券取引所ビッグボードは違法な独占であり、排除されたことで競争上不利な立場に置かれたと主張した。[ 9 ] 1973年、裁判長はニューヨーク証券取引所に、ジェフリーズに有利な判決を下すつもりだと伝えた。他の種類の企業が所有する証券会社も、証券取引の80%が一般顧客を相手に行われる限り、会員資格が認められた。[ 10 ]ジェフリーズは1973年3月に取引所に再加盟した。
IDSがジェフリーズを所有していた期間は混乱しており、最終的に1973年9月にボイド・ジェフリーズが当時ロサンゼルスに拠点を置いていた同社を買い戻した。[ 11 ] 1977年までにジェフリーズはロサンゼルス、ニューヨーク、シカゴ、ダラス、ボストン、アトランタにオフィスを構えて事業を拡大した。
ジェフリーズは1983年10月13日に株式を公開し、1株あたり13ドルで175万株の新規公開株を発行しました。1984年までに、ビジネスウィーク誌によると、ジェフリーズは上場証券会社の中で最も収益性の高い10社にランクインしました。国際的な事業拡大を目指し、ロンドンにフランク・バクスターを責任者とする新しい海外オフィスを設立しました。1986年、バクスターは社長兼最高執行責任者（COO）に就任し、ニューヨークに戻り、経営にあたりました。[ 12 ]
1987年、ボイド・ジェフリーズは、政府と証券取引委員会から、顧客であるイヴァン・ボエスキー氏への株式の「パーキング」と顧客マージン違反の2件の証券違反で告発されました。以前にもボエスキー氏に対して証言していたジェフリーズは有罪を認め、罰金と5年間の証券業界からの出入り禁止の保護観察処分を受けました。会社自体は告発されませんでしたが、証券部門はSECから譴責を受けました。ボイド・ジェフリーズは1987年に同社を辞任しました。[ 13 ]
1988～1999年
フランク・バクスターが1987年にCEOに就任し、同氏の指揮下で同社は第3の市場ニッチを越えて多角化に注力した。[ 14 ] 1990年、ジェフリーズは収益の約80%を株式ブロック取引から得ていた。同年、当時第5位の投資銀行であったロサンゼルスに本拠を置くドレクセル・バーナム・ランバートが破綻した後、ジェフリーズは同社の現会長兼CEOであるリチャード・B・ハンドラーを含め、同社のバンカーとトレーダー60人を採用した。[ 15 ] [ 16 ]この採用は、同社が高利回り市場と投資銀行業務に参入したことを示すものであった。3年後、ジェフリーズは石油・ガス専門ブティック銀行のハワード・ワイルからバンカーのグループを採用し、初のセクター別投資銀行業務を開始した。1994年3月、ジェフリーズはオーストラリアの株式仲買および企業顧問会社であるBBYの株式の25%を取得した。
バクスターの事業拡大計画には、電子取引、コーポレートファイナンス、国際転換社債販売、デリバティブ販売の分野におけるグローバル展開も含まれていました。ジェフリーズは、取引所外のコンピュータベース（電子）取引である第4の市場にも迅速に進出しました。第4の市場では、ポートフォリオの売買と売り手と買い手のマッチングを自動化する機関投資家向けポートフォリオシステム（POSIT）によって、ブローカーの地位は排除されました。同社は1987年にPOSITを運営する完全子会社、インベストメント・テクノロジー・グループを設立しました。インベストメント・テクノロジー・グループは最終的に1999年に独立した上場企業として分社化されました。[ 17 ]
2000～2010年
2000年1月、フランク・バクスターはジェフリーズの社長を退任し、同年後半にCEOの職も返上した。2001年1月、ハンドラーは会長兼CEOに、ジョン・ショーは単独の社長兼COOに就任した。ハンドラーとショーは、完全に統合された投資銀行の構築とマーチャントバンクの開発に乗り出した。新経営陣は、全従業員に株式を付与し、資産運用によって会社の収益を多様化し、投資銀行業務とマーチャントバンキング業務をより積極的に強化することを提案した。2001年9月、同社は本社をロサンゼルスからニューヨークに移転した。この期間中、ジェフリーズは主に特定セクターの専門知識を持つブティック型アドバイザリー会社、特にランドール＆デューイ（エネルギー）とブロードビュー（テクノロジー）を買収することによって投資銀行部門を構築した。この期間中の重要な買収には以下が含まれる。
- FSプライベート・インベストメンツ（2001年、ジェフリーズ・キャピタル・パートナーズに改名）
- ローレンス・ヘルファント、ニューヨーク証券取引所フロアブローカーユニット、2001年8月[ 18 ]
- クォーターデッキ・インベストメント・パートナーズ（航空宇宙・防衛コンサルティング会社）、2002年12月
- テクノロジーに特化したコンサルティング会社、Broadview International、2003年12月
- エネルギー専門コンサルティング会社、ランドール・アンド・デューイ、2005年2月
- プライベートエクイティファンド募集会社Helix、2005年5月
- LongAcre Partners、メディアアドバイザリー会社、2007年5月
- 金融サービスアドバイザリー会社パトナム・ラヴェル、2007年7月[ 19 ]
- デプファ・ファースト・アルバニー証券、地方債、2009年3月
- Bache & Co.、FX、コモディティ、オプション取引、2011年7月
- ホーア・ゴベット、コーポレートブローカー、2012年2月
2008年初頭、ジェフリーズは信用危機による混乱を利用し、住宅ローン担保証券や地方債など、いくつかの新規事業分野に参入した。2009年6月17日、リーマン・ブラザーズ、ベア・スターンズ、メリルリンチなど複数のプライマリー・ディーラーが破綻するか、他社に買収された後、ジェフリーズはニューヨーク連銀の公開市場での証券売買や国債入札に参加し、ニューヨーク連銀に市場情報を提供するわずか17のプライマリー・ディーラーの1つに指名された。[ 20 ]
2009年以降、ジェフリーズは欧州事業を拡大した。ロンドンに拠点を置く新設の欧州金利部門は、2009年10月にドイツ連邦共和国の入札グループの正式メンバーとなり[ 21 ] 、英国債務管理庁とロンドン証券取引所が共同で任命したギルトエッジド・マーケットメーカー（GEMM）となった[ 22 ]。また、2009年12月にはオランダ財務省からオランダのプライマリーディーラーとして認定された[ 23 ]。さらに、2010年2月には、ポルトガル財務省・国債庁（Instituto de Gestão da Tesouraria e do Crédito Público, IGCP）から、財務省短期証券のEBT（Especialistas em Bilhetes do Tesouro）、および長期債のOMP（Operadores de Mercado Primário）に任命された。[ 24 ]ジェフリーズは他の欧州諸国の国債全般にわたって流動性を提供しています。
2009年6月、UBSはUBSからヘルスケアに特化した投資銀行業務の専門家35名以上を採用しました。当時ベンジャミン・ロレロ氏が率いていたUBSのヘルスケア部門は、UBSにとって大きな収益源でした。同部門は2005年以降、5,670億ドル以上の取引を成立させ、UBSに10億ドルを超える収益をもたらしました。ジェフリーズに移籍して以来、同部門はヘルスケア分野のフォローオン・エクイティ取引件数でブックランナーとして、またヘルスケア分野のM&A取引件数でファイナンシャル・アドバイザーとして第1位にランクされています。[ 25 ] [ 26 ]
2010年以降
2011年11月、ジェフリーズは、MFグローバルを破綻させたのと同じ流動性の低い国債に株主資本の77%を投じていると、イーガン＝ジョーンズから非難された。[ 27 ]これと同時に、大規模な空売り攻撃と、後に誤報と判明した情報拡散キャンペーンが行われた。ハンドラー氏と経営陣は、前例のない迅速さと透明性をもって対応し、債券がヘッジされ高い流動性を持っていることを証明するためにポジションの75%を解消し、ジェフリーズの残りのバランスシートを大幅に縮小し、すべての虚偽の告発に公に対処した。この積極的かつ型破りな対応の結果、ジェフリーズの株価は11月の安値から最終的に100%上昇した。29%の株主であるルーカディア氏は、後にこの出来事をジェフリーズの「最高の瞬間」と呼んだ。[ 28 ]
2012年4月16日、ジェフリーズのCEOリチャード・ハンドラーと執行委員会の会長ブライアン・フリードマンは、ジェームズ・D・ロビンソン3世、ホリック卿、マイケル・ゴールドスタイン、ベルナール・ブーリジョー、デニス・アーチャー、ジル・ペリソン、サー・デイビッド・リードを含むジェフリーズのグローバル上級諮問委員会を結成した。[ 29 ]
2012年8月1日、ナイト・キャピタルは取引上の不具合により税引前損失4億4000万ドルを計上した。[ 30 ] 8月5日の日曜日、同社は取引エラーの後も事業を継続するため、ジェフリーズが率いる6人の投資家から約4億ドルを調達した。[ 31 ]ジェフリーズのCEOリチャード・ハンドラーと執行委員会委員長ブライアン・フリードマンが救済策を組織して主導し、ジェフリーズは4億ドルの投資のうち1億2500万ドルを購入してナイトの筆頭株主となった。
2012年11月12日、ジェフリーズは最大株主（28%）であるルーカディアとの合併を発表した。ルーカディアはバークシャー・ハサウェイとの類似性から、しばしばベビー・バークシャーと呼ばれる。ジェフリーズの評価額は38億ドルで、買収時点で統合後の新会社は94億ドルの株主資本、50億ドル以上の現金、40億ドルの営業損失（NOL）税額控除を保有していた。ジェフリーズは独立した立場を維持し、ルーカディア傘下最大の事業会社となった。リチャード・ハンドラーはジェフリーズのCEO職に留任したまま、ルーカディアのCEOに就任した。ブライアン・フリードマンはジェフリーズでの職務に留任したまま、ルーカディアの社長に就任した。イアン・カミングはルーカディアのCEOを退任したが、取締役として留任し、ジョー・スタインバーグはルーカディアの会長に就任した。[ 32 ]
2014年9月、ジェフリーズはサークルバック・レンディングとの5億ドルの取引を発表しました。これは当時、同種の取引としては最大規模でした。ジェフリーズは、証券化市場における経験を活かし、サークルバック・レンディングの資産を担保とする証券を組成し、格付けを行った上で幅広い投資家に販売することを目指しました。[ 33 ] 2015年6月、この取引に基づく最初の証券化が総額1億600万ドルで行われました。[ 34 ]
ジェフリーズ・グループの2019年第3四半期の財務報告では、純収益と純利益の減少が示されており、これは同社がウィー・カンパニーの保有株の公正価値の低下を反映するために計上した1億4,600万ドルの非現金費用によるものである可能性がある。[ 35 ]
2019年12月9日、米国証券取引委員会（SEC）は、米国預託証券（ADR）の不適切な取り扱いを理由にジェフリーズに対し400万ドル近くの支払いを命じた。[ 36 ]
2021年4月5日、ジェフリーズ・グループが、証券取引委員会への提出書類に関連して、ゲームストップ社の市場売却を調整すると発表された。ゲームストップ社は、最大350万株の普通株の新株を売却することで最大10億ドルを調達する予定である。[ 37 ]
2025年12月、ジェフリーズが米国のクレジット特化型資産運用会社ヒルデン・ホールディング・カンパニーの株式50%を取得したと発表された。[ 38 ]
オペレーション
ジェフリーズは、航空宇宙および防衛、ビジネス サービス、クリーンテクノロジー、消費者および小売、エネルギー、金融機関グループ、金融スポンサー、ゲームおよびレジャー、ヘルスケア、工業、海事、メディア、公共金融、不動産および宿泊、テクノロジー、通信など、あらゆる業界にわたるカバー グループを擁しています。
ジェフリーズは、社債、米国政府債および政府機関債、レポファイナンス、住宅ローン担保証券および資産担保証券、地方債、ホールローン、新興国債券、コモディティおよびデリバティブを含む株式、株式連動債、債券に関するファンダメンタル・リサーチと取引執行サービスを提供しています。さらに、ジェフリーズは機関投資家やその他の投資家向けに資産運用サービスと商品を提供しています。
グループのグローバル本社はニューヨーク市にあり、欧州本社とアジア本社はそれぞれロンドンと香港にあります。[ 39 ]ジェフリーズは、ボストン、シャーロット、ロサンゼルス、サンフランシスコ、シカゴなど世界中に30以上のオフィスを構えており、フランクフルト、チューリッヒ、アムステルダム、シンガポール、上海、東京、ムンバイなど世界の主要な金融センターにもオフィスを構えています。[ 15 ]
参照
参考文献
- ^ 「ジェフリーズ・グループ」Forbes . 2019年12月27日閲覧。
- ^ 「ジェフリーズとルーカディアの合併により投資銀行の将来が確保される」 SeekingAlpha 、 2012年11月13日。 2016年1月11日閲覧。
- ^ 「Leucadia National Corporation Historical Prices」Yahoo! Finance 2015年12月31日。2016年4月29日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2016年1月12日閲覧。
- ^ 「BRIEF-Leucadia National Corp、社名をJefferies Financial Group Incに変更」ロイター、2018年5月23日。 2018年5月28日閲覧。
- ^ 「Jefferies LLC: 企業情報」ブルームバーグ。2018年2月5日閲覧。
- ^ 「Jefferies Group LLC: 企業情報」ブルームバーグ。2018年2月5日閲覧。
- ^ Glater, Jonathan D. (2001年8月25日). 「Boyd L. Jefferiesが70歳で死去、機関投資家ブローカーを率いる」 . New York Times . 2013年7月22日閲覧。
- ^ 「ファンドグループ、西部のブローカーを模索」(PDF)ニューヨーク・タイムズ1969年7月10日2013年7月22日閲覧。
- ^ 「IDSユニットが証券取引所を訴える」(PDF)ニューヨーク・タイムズ1971年10月19日2013年7月22日閲覧。
- ^ 「Big Board Accepts Institutional Firms」（PDF） . New York Times . 1973年1月18日. 2013年7月22日閲覧。
- ^ 「ジェフリーズがビッグ・ボードの議席を売却」（PDF）ニューヨーク・タイムズ、1973年9月22日。2013年7月22日閲覧。
- ^リチャード・W・スティーブンソン、アリソン・リー・コーワン（1987年3月23日）「ジェフリーズ＆カンパニーの危機への突入」ニューヨーク・タイムズ。2013年7月22日閲覧。
- ^ラバトン、スティーブン（1989年1月15日）「ボイド・ジェフリーズの試行錯誤」ニューヨーク・タイムズ。 2013年7月22日閲覧。
- ^ Vrana, Debora (2000年10月4日). 「ジェフリーズCEOフランク・バクスター、ポストを辞任へ」ロサンゼルス・タイムズ. 2013年7月22日閲覧。
- ^ a b「ボイドから男性へ」エコノミスト誌、2012年6月30日。 2012年8月30日閲覧。
- ^ Vrana, Debora (1997年4月13日). 「Milken's Proteges Rise Again」 . Los Angeles Times . 2013年7月22日閲覧。
- ^ 「ジェフリーズ・グループ、2つの部分に分割へ」ニューヨーク・タイムズ、1998年3月19日。 2013年7月22日閲覧。
- ^ 「ジェフリーズ・グループ、ローレンス・ヘルファントを買収へ」ニューヨーク・タイムズ、2001年8月21日。
- ^カナダ：ジェフリーズがアドバイザリー部門を買収（購読が必要）ロイター、2007年6月22日
- ^ de la Merced, Michael J. (2009年6月17日). 「ジェフリーズがプライマリー・ディーラーに指名」 .ニューヨーク・タイムズ. 2013年7月22日閲覧。
- ^ 「ジェフリーズ、ドイツ国債発行入札グループに参加」Business Wire 2009年10月30日2013年7月22日閲覧。
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- ^ Jefferies Healthcare . Jefferies ウェブサイト、2013年3月26日
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外部リンク
