ロイス・インベストメント・パートナーズ
ロイス・インベストメント・パートナーズは、主に小型株投資に焦点を当てた投資信託のグループであり、業界で最も経験豊富な中小企業の株式選択会社の一つとみなされています。[ 1 ]ロイス・アンド・アソシエイツLLCは、オープンエンド型投資信託とクローズドエンド型投資信託を含むすべてのロイスポートフォリオの投資顧問を務めています。
ロイスはボトムアップのアプローチを使用して、小型株とマイクロキャップ株に投資します。
歴史
チャールズ・M・ロイスは、1972年にクエスト・アドバイザリー社を買収し、ペンシルバニア・ミューチュアル・ファンドの投資運用業務を引き継ぎました。（この会社の社名は1997年にロイス・アンド・アソシエイツに変更されました。）アメリカのビジネスジャーナリスト、コンスエロ・マック氏から「中小企業株の先駆者」と評されたロイス氏は、[ 2 ]現役のミューチュアルファンドマネージャーの中で最も長い在任期間を誇る人物の一人です。
ペンシルベニア・ミューチュアル・ファンドの経営を引き継いだ後、ロイスは、フリーキャッシュフローを生み出し、市場下落局面でもより強い耐性を持つと考えた小型株への投資に注力し始めました。この下落リスクへの対応は、同社の投資アプローチの特徴の一つとなりました。[ 3 ]
1990年代、ロイスはポートフォリオのラインナップを拡大し、投資スタッフを増員しました。2001年10月1日、ロイスはレッグ・メイソン社の完全子会社となりました。 [ 4 ] 2000年代には、グローバルおよび国際的な小型株投資信託ポートフォリオの導入を開始しました。
2014 年 7 月 1 日付けで、共同最高投資責任者の Christopher D. Clark が Royce の社長に就任しました。この役職は、Royce が 1972 年に同社を買収して以来務めてきました。
投資アプローチ
ロイス・インベストメント・パートナーズは、規律あるバリュー重視のアプローチを用いて、主にマイクロキャップおよびスモールキャップ企業に投資しています。ロイスのポートフォリオ・マネージャーは、運用するファンドの銘柄を選択する際に、主にバランスシートの健全性、キャッシュフロー特性、そして投下資本利益率を重視しています。[ 5 ]ロイスは、相対的ではなく長期的な絶対的なパフォーマンスを重視しています。
参照
参考文献
- ^ 「レッグ・メイソンは復活できるか？」バロンズ。
- ^ 「チャールズ・ロイス」。コンスエロ・マック WealthTrack。
- ^ 「ロイスの目標：安全第一」ファイナンシャルアドバイザー。
- ^ 「レッグ・メイソンがロイス・アンド・アソシエイツを買収」ロサンゼルス・タイムズ、2001年7月19日。
- ^ 「待つ覚悟はある」バロンズ誌。
外部リンク
