管理口座
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管理口座とは、受益者の利益のために開設され、受益者に対する受託者義務を持つ法定後見人または管理人と呼ばれる責任者によって管理される金融口座（銀行口座、信託基金、証券口座など）である。[ 1 ]
管理口座にはさまざまな形式があり、その 1 つは、法定成年年齢に達していない未成年者のために開設される口座です。管理人は多くの場合、未成年者の親です。米国では、このタイプの口座はCoverdell ESAとして構成されていることが多く、教育費の税制優遇措置が認められています。もう 1 つの形式は、個人または機関が所有し、指定された当事者がその口座内の資金を迅速に分配する目的で管理する信託口座です。これは通常、小口現金、または受取人や取引タイプが非常に限られており明確に定義されている取引に使用されます。たとえば、法律事務所の会計には、各顧客が法律事務所に委託した資金を顧客利益のために支出するための信託口座が含まれます。
未成年者
米国では、統一未成年者財産譲渡法によって、銀行口座、証券口座、その他の財産を同法に基づいて管理人が管理できるように規定されており、管理人は財産を管理する権利を持ちますが、多くの目的においてその法的所有権は未成年者にあるとみなされます。
証券保管
米国では、統一商事法典第 8 条に基づく証券口座契約により、「管理」と呼ばれる法的関係が創設され、これは信託の従来の概念とは区別されます。
例えば、個人退職口座（IRA）の文脈において、証券会社は、証券口座契約の一部であるIRAプランについてIRS（内国歳入庁）の税務承認を申請する際に、管理口座型IRAと信託型IRAを区別します。証券口座型IRAを税務上の信託として扱うことは、ほとんどが法的な虚構です。
第8条を無視し、証券口座を純粋にコモンローの原則に基づいて検討すると、仲介保管チェーンにおける証券口座の集合を、指名代理名義信託の集合と解釈する可能性がある。この法理によれば、証券会社のオムニバス証券口座に計上されている特定の種類の証券に関する各証券ポジションは、そのポジションへの参加を共有する顧客の利益のための信託基金となる。このような法理の運用が、将来の訴訟において第8条および証券投資者保護法によってどの程度制限されるかは明確ではなく、前述の法令の詳細さゆえに、実務上は無関係であると考えられる。
名義信託の受託者は受益者の指示された代理人であるため、受益者が自ら同じ債務を負う能力とは十分に異なる資格において、信託財産を債務に拘束することさえできません。このため、名義信託は破産手続き上の債務者ではなく、法人のように破産保護を受けることはできません。これが、名義信託を一部の弁護士が実質的な信託と見なさない理由の一つです。[ 2 ]
英国では、証券保管に関して、コモンローの原則がより自由に適用されています。証券仲介業者は、当然のことながら、当該証券の権利を保有する顧客の利益のための受託者[ 3 ]として特徴付けられます。
参照
- 信託法 – 三者信託関係リダイレクト先の簡単な説明を表示するページ
- カストディアン銀行 – 保管および証券サービスを提供する金融機関
- 分別管理口座 – 顧客と会社の証券の分離リダイレクト先の簡単な説明を表示するページ
- 証券口座 – 金融口座の種類
参考文献
- ^ USLegalによるカストディ口座の定義
- ^ 113 BR 110 (1990). Village Green Realty Trust事件
- ^ベンジャミン、ジョアンナ『証券権益：国際証券市場の所有権法分析』オックスフォード大学出版局、229ページ。
