ヴィジアム・アセット・マネジメント
元アメリカのヘッジファンド

ヴィジアム・アセット・マネジメントLP
会社の種類プライベート
業界投資管理
設立2005
創設者ジェイコブ・ゴットリーブ
廃止2016
運命清算
本部ニューヨーク市、ニューヨーク州、米国
製品ヘッジファンド
運用資産残高80億ドル（2016年）
従業員数
170（2016年）

Visium Asset Management LPは、アメリカのマルチ戦略ヘッジファンド兼プライベートエクイティ会社でした。2005年にジェイコブ・ゴットリーブ氏によってヘルスケアに特化したファンドとして設立されました。2016年、同社のトレーダー3名が米国連邦当局により証券詐欺の罪で起訴されました。起訴された従業員の1人は、起訴から数日後に自殺しました。その後、Visiumは複数のファンドを清算し、事業を縮小しました。

仕事

Visium Asset Managementは、創業以来、数多くのファンドを運用してきました。2015年には、Visiumは「5つのヘッジファンドと1つのミューチュアルファンドを運用」し、プライベートエクイティファンドの設立に向けて5億ドルの資金調達を試みていたとブルームバーグは報じています。[1]同社が最も成功した2016年には、運用資産は少なくとも80億ドルに達しました。[2] [3]

名前 始める 終わり 運命 注記 参照
ビジョンバランスファンド 2005 2016 清算された[a] 同社の主力ヘルスケア株式ファンド。後にアルティウム・キャピタルのモデルとなった。 [2] [4]
ビジョン・グローバル・ファンド 2009 2016 販売済み AllianceBernsteinに買収された。 [3]
Visium機関投資家パートナーファンド 2010 2016 清算された 大型ヘルスケア株式ファンド。 [3] [5]
ヴィジアム・エクイティ・アルファ・ファンド 2011 2016 清算された ロングポジションとショートポジションを持つ、米国に特化した多角化された株式ファンド。 [3] [5]
ヴィジアム・エクイティ・アルファUCITSファンド 2015 2016 清算された ロングポジションとショートポジションを持つ、米国に特化した多角化された株式ファンド。 [3] [6]
Visiumクレジット機会基金 2009 2013 清算された 2016年3月に有価証券の評価をめぐって調査を受けた。 [7] [8]
Visiumイベントドリブンファンド 2013 2015 清算された イベントドリブン投資に重点を置いたロングポジションとショートポジションを持つ株式ファンド。 [7] [9]

Visium Asset Managementは家族経営の会社としてスタートしました。2010年まで、ゴットリーブ氏の父は同社のニューヨークオフィスにデスクを構え、会計に関する事項について非公式に助言を行っていました。[2]ジェイコブ・ゴットリーブ氏の弟マーク氏はVisiumで様々な役職を務めていましたが、ブルームバーグ・ニュースはこれを「潜在的な利益相反」と見なしています。さらにブルームバーグは、ポートフォリオマネージャーのステファン・ルミエール氏が「妹のアレクサンドラ氏が[ジェイコブ]ゴットリーブ氏と婚約した2年後の2007年に採用された」と報じています。[2]

ゴットリーブ氏は「（Visiumの従業員に対して）最高の倫理的行動をとる」と公言していたにもかかわらず、インターセプト・ファーマシューティカルズ社が5.2%の株式を保有していたにもかかわらず、IPO前の同社株25,703株を直接保有していました。このことが少なくとも1件の投資家からの苦情を引き起こし、同社は複数の従業員から二重基準を非難されました。[2]

終息と閉鎖

詐欺の調査

ロイター通信によると、同社の元トレーダー、ジェイソン・ソレルは2013年に米国証券取引委員会に対し、 「ビジアムの従業員は、債券の過大評価を正当化するためにブローカーから偽の見積もりを日常的に取得し、第三者が設定した価格から通常の範囲を超えて逸脱していた」と述べた。[10]ソレルは、ゴットリーブの義理の兄弟であるルミエールを含む同社の従業員の秘密の録音を依頼された連邦捜査官に協力した。[11] [10]彼は連邦捜査官に協力し、2年間で同社従業員との200時間以上の会話を秘密裏に録音した。[12]

2016年3月、Visiumは、2013年に閉鎖されたCredit Opportunities Fundに関する同社の行動について、米国司法省と米国証券取引委員会の調査を受けていることを株主に通知した。[7]この調査は、大規模な顧客からの引き出しにつながった。[13] 6月後半には、同社のトレーダー3人が証券詐欺で起訴された。[2] [14]サンジェイ・ヴァルヴァーニとクリス・プラフォードはインサイダー取引で起訴され、プラフォードとステファン・ルミエールはCredit Opportunities Fundの価値を水増ししたとして告発された。[3]

証券取引委員会は、ビジアム・アセット・マネジメントでの詐欺的な計画により資産価格をつり上げたとして、元ポートフォリオ・マネージャーのクリストファー・プラフォードを証券業界から追放した。[15] 2016年、プラフォードは証券詐欺の罪を認め、証券業界から永久に追放された。

また、プラフォード氏の政府への協力により、プレシピオ・ヘルス・ストラテジーズの創設者でリサーチコンサルタントのデイビッド・ブラズチャック氏が、メディケア・メディケイド・サービスセンターから医療政策の今後の変更に関する非公開情報を入手し、ディアフィールド・マネジメントに伝達したとして、インサイダー取引規則違反の罪で陪審員による有罪判決を受けました。陪審員は、情報を漏洩した政府職員と、その情報に基づいて取引を行ったディアフィールド・マネジメントの従業員2名にも有罪判決を下しました。[ 16] [17]

その後、ビジアムの元最高財務責任者スティーブン・クーは、ポートフォリオ・マネージャーのクリストファー・プラフォードとステファン・ルミエールの監督を怠ったという同社からの申し立てを解決するために、証券業界から1年間の出入り禁止と10万ドルの支払いに同意した。[18] [19]

アメリカ合衆国対ヴァルヴァニ事件; 自殺

2016年、ポートフォリオ・マネージャーのサンジェイ・ヴァルヴァニ氏と他の2名は、ニューヨーク南部地区連邦検事のプリート・バララ連邦検察官によってインサイダー取引の罪で起訴された。[20] [13]連邦当局によると、同社の主力ヘルスケア・ファンドを運用していた際、「ヴァルヴァニ氏は、食品医薬品局（FDA）による医薬品承認申請に関する非公開情報を利用して約2500万ドルを稼いだ」という。[2] [21] [b]ヴァルヴァニ氏は2005年の創業以来、同社に勤務し、20億ドルもの資金を運用していたと報じられている。[20]

ヴァルヴァニは2016年6月15日に当局に出頭し、逮捕された。[2] [22]彼は5つの罪状について無罪を主張した。[2]彼は自宅を担保に500万ドルの保釈金を支払って釈放された。 [22]有罪判決を受けた場合、ヴァルヴァニは最長85年の懲役刑に直面していた。[23]

しかし、ヴァルヴァニの共謀者とされる2人は有罪を認めた。[13] 2人はヴァルヴァニと共に違法な計画に参加したことを認め、ヴァルヴァニに対する訴訟に協力することに同意した。[24] [25]

2016年6月20日、起訴から5日後、ヴァルヴァニは自殺したとみられる遺体で発見された。[2] [21]彼の死により、彼に対する政府の訴訟は取り下げられた。[20]

2019年、ヴィジウムはサンジェイ・ヴァルヴァニの未亡人と遺産に対し、ヴァルヴァニの違法行為と信託義務違反を理由に1億ドル以上の返還を求める訴訟を起こした。[c] [26] 2020年、ニューヨーク州最高裁判所は時効の成立を理由にこの訴訟を棄却した。 [27]

アメリカ合衆国対ルミエール事件

2005年に妹がゴットリーブと結婚してから2年後、ステファン・ルミエールはヴィジアムに入社し、最終的にはクリス・プラフォードの下で、不良債権を資産とする同社のクレジット・オポチュニティーズ・ファンドで働くことになった。[11]彼はファンドの資産を不正に過大評価したとして告発され、裁判で証券詐欺で有罪判決を受けた。[28] [2] [29] ルミエールは懲役18ヶ月、その後3年間の保護観察と100万ドルの罰金を宣告された。[30]

清算

論争の後、ジェイコブ・ゴットリーブは自身が設立した会社を閉鎖した。[4] [5] 2018年に証券取引委員会との交渉を経て、同社は閉鎖を認められる代わりに規制当局に1020万ドルを没収した。[31] [32]同社は2年前に清算手続きを開始しており、Visium Global FundをAllianceBernsteinに売却した。[33] 2019年8月19日現在[アップデート]、同社はVA Management LPという名称で事業を展開していた。[26]

注記

  1. ^ 基金の3～5%は、会社の負債の潜在的な支払いのために留保されました。
  2. ^ ブルームバーグニュースは連邦当局からの3200万ドルという数字を報じた。[21] [20]
  3. ^ 同社は特に、2007年から2016年の間にヴァルヴァニ氏に支払った金額の返還を要求した。同氏は1年間で3000万ドル以上を受け取っていた。

出典

  1. ^ Porzecanski, Katia; Parmar, Hema (2016年7月19日). 「Visium Asset Management、ファンド閉鎖に伴い33名を解雇へ」ブルームバーグニュース. 2019年12月27日閲覧。
  2. ^ abcdefghijk Foxman, Simone; Porzecanski, Katia; Burton, Katherine (2016年7月20日). 「80億ドルのヘッジファンドの注目の没落の内幕」ブルームバーグニュース. 2019年12月23日閲覧。
  3. ^ abcdef Foxman, Simone; Porzecanski, Katia (2016年6月17日). 「Visium、マネージャーの起訴を受け、残り4つのヘッジファンドを閉鎖へ」ブルームバーグ・ニュース. 2019年12月27日閲覧。
  4. ^ ab Levy, Rachael (2018年9月7日). 「スキャンダルに巻き込まれたヘッジファンドの創設者が復帰を企む」.ウォール・ストリート・ジャーナル. ダウ・ジョーンズ. 2019年12月24日閲覧。
  5. ^ abc Stevenson, Alexandra (2016年6月17日). 「Visium、インサイダー取引容疑でファンドを売却・清算へ」ニューヨーク・タイムズ. 2019年12月27日閲覧。
  6. ^ 「Visium Asset Management、ロング/ショート米国株式UCITSファンドを立ち上げ」。Business Wire（プレスリリース）。ニューヨーク。2015年5月5日。 2019年12月27日閲覧。
  7. ^ abc スティーブンソン、アレクサンドラ（2016年3月7日）。「Visiumヘッジファンド、司法省とSECの調査対象に」ニューヨーク・タイムズ。 2019年12月27日閲覧。
  8. ^ Porzecanski, Katia; Burton, Katherine (2016年3月7日). 「Visium、米国でクレジットファンドの過大評価を調査中」ブルームバーグニュース. 2019年12月27日閲覧。
  9. ^ 「Visium Asset Management、初の投資信託を立ち上げ」。PRNewswire （プレスリリース）。ニューヨーク。2013年8月19日。 2020年2月21日閲覧。
  10. ^ ab Raymond, Nate (2017年1月12日). 「元Visiumトレーダー、ニューヨークの陪審員に告発の経緯を語る」ロイター通信. ニューヨーク. 2019年12月24日閲覧。
  11. ^ ab Berthelsen, Christian (2017年1月9日). 「Visium Star Witness Taped Gottlieb While Working Undercover」. Bloomberg News . EBSCO host  140573975. 2019年12月28日閲覧。
  12. ^ クリスチャン・ベルセルセン (2016 年 8 月 30 日)。 「FBIの情報提供者がVisiumヘッジファンドとの通話を録音した」。ソルトレーク・トリビューン紙。ブルームバーグニュース。
  13. ^ abc Fortado, Lindsay (2016年6月15日). 「Visiumの現職および元ポートフォリオマネージャーが詐欺容疑で起訴」.フィナンシャル・タイムズ. ロンドン. ProQuest  1804443984.
  14. ^ スティーブンソン、アレクサンドラ（2016年6月15日）「Visiumのヘッジファンドマネージャー、インサイダー取引で起訴」ニューヨーク・タイムズ。 2019年12月23日閲覧。
  15. ^ 「SEC、資産価格を高騰させたとして元ヘッジファンドマネージャーの業務停止処分」Institutional Investor 2022年9月20日閲覧。
  16. ^ Mullins, Brody (2018年5月8日). 「ヘッジファンドVisium、インサイダー取引事件の和解に1000万ドルを支払う」.ウォール・ストリート・ジャーナル. ISSN  0099-9660 . 2022年9月20日閲覧。
  17. ^ 「United States v. Blaszczak, No. 18-2811 (2d Cir. 2019)」. Justia Law . 2022年9月20日閲覧。
  18. ^ 「Visium、元トレーダーの不正行為で1000万ドルを支払う」Pensions & Investments 2018年5月8日. 2022年9月20日閲覧。
  19. ^ 「証券取引委員会 - スティーブン・クー」（PDF） .証券取引委員会.
  20. ^ abcd キシャン、サイジェル;ポルゼカンスキー、カティア。クリス・ドルメッチ（2016年6月21日）。 「ヴィジウムのヴァルヴァーニ氏、起訴の最中に自殺とみられる死体で発見される」。ブルームバーグニュース。2019 年12 月 27 日に取得。
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  23. ^ 「ニューヨーク市の検死官：ヘッジファンドマネージャーが自殺」シアトル・タイムズ、ニューヨーク、AP通信、2016年6月22日。
  24. ^ レイモンド、ネイト；ハーブスト＝ベイリス、スベア（2016年6月21日）「ヘッジファンド幹部サンジェイ・ヴァルヴァーニ、インサイダー取引容疑で自殺か」オーストラリアン・ファイナンシャル・レビュー。
  25. ^ ノイマイスター、ラリー（2016年6月21日）「ヘッジファンドマネージャー、逮捕後に自殺か」AP通信
  26. ^ ab Levy, Rachael (2019年8月19日). 「Visium、自殺したポートフォリオマネージャーの未亡人を提訴」ウォール・ストリート・ジャーナル. 2019年12月28日閲覧。
  27. ^ Levy, Rachael (2020年5月21日). 「判事、ヘッジファンドVisiumのポートフォリオマネージャー未亡人に対する訴訟を棄却」.ウォール・ストリート・ジャーナル. ニューヨーク：ダウ・ジョーンズ. ProQuest  2405320536. 2023年5月7日閲覧。
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  31. ^ Shazar, Jon (2018年5月9日). 「廃止されたヘッジファンド、連邦政府との2年間の交渉を終了、廃業を許可」. Dealbreaker . 2019年12月24日閲覧。
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  33. ^ クラウス、サラ、コープランド、ロブ（2016年6月17日）「Visiumがファンドを清算、別のファンドをアライアンス・バーンスタインに売却」ウォール・ストリート・ジャーナル。 2019年12月23日閲覧。

さらに読む

  • コープランド、ロブ（2016年5月4日）「顧客がVisium Asset Managementから15億ドルの資金を引き揚げるよう要請」ウォール・ストリート・ジャーナル、ダウ・ジョーンズ社、 2019年12月24日閲覧。
  • ドワイヤー、ジョニー（2019年）「ホワイトカラー犯罪」『The Districts: Stories of American Justice from the Federal Courts』Knopf Doubleday Publishing Group. pp.  131– 180. ISBN 978-1-101-94654-1. 2019年12月28日閲覧。
  • フォーサイス、マイケル、ボグダニッチ、ブリジット・ヒッキー（2019年2月19日）「マッキンゼーがアドバイスを販売する中、そのヘッジファンドは結果に利害関係を持つ可能性がある」ニューヨーク・タイムズ。 2019年12月24日閲覧。
  • イゼリス、クリスティン（2019年7月30日）「SEC、資産価格を高騰させたとして元ヘッジファンドマネージャーの業務停止処分」Institutional Investor誌。 2019年12月24日閲覧。
  •  マリンズ、ブロディ（2018年5月8日）「ヘッジファンドVisium 、インサイダー取引事件の和解に1000万ドルを支払う」ウォール・ストリート・ジャーナル。ワシントン：ダウ・ジョーンズ・アンド・カンパニー。ProQuest 2036044616。2023年5月7日閲覧。
  • 「変革をもたらす体験」デューク大学フュークア経営大学院、2013年。2016年5月19日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2019年12月27日閲覧。
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