貯蓄銀行（スペイン）
バルセロナのカハ・ヘネラル・デ・アホロス・デ・カナリアス。

スペインにおいて、貯蓄銀行（スペイン語：caja de ahorros、非公式にはcaja、カタロニア語：caixa d'estalvis、ガリシア語：caixa de aforros、非公式には' caixa'、バスク語：aurrezki kutxa）は、貯蓄預金の受け入れと融資を専門とする金融機関である。スペインの銀行は、民間銀行（bancos）と政府所有銀行（cajas、文字通り支払い事務所、支払いデスク）の2つのカテゴリーに分類される。 [ 1 ]当初の目的は極貧層の倹約を奨励することであったが、商業銀行と競合し、ライバルとなるように進化した。

時間の経過とともに、ほとんどのカハスは地方の政治体制と結託し、政治的に影響力のある貯蓄銀行の取締役会が地方政府に不正な資金を提供するという、私利私欲にまみれたシステムを作り出しました。そして、このシステムは「貪欲、縁故主義、そして政治干渉の文化」と定義される中で繁栄しました。[ 2 ]このシステムは2008年の金融危機後に暴露されました。その結果、2007年に存在していた45のカハスのうち、当初の形態のまま生き残ったのはわずか2つでした。残りは銀行に吸収され、スペインにおけるカハスモデルは事実上崩壊しました。

彼らの業界団体はスペイン貯蓄銀行連盟(Confederación Española de Cajas de Ahorro または CECA) です。

出現と成長

バルセロナのラ・カイシャの塔。

スコットランド貯蓄銀行モデルを早期に採用したヨーロッパ諸国は、伝統的なプロテスタントの自助精神と、ジェレミー・ベンサムやトーマス・マルサスの思想 が特に影響力を持っていた国々でした。ポルトガルとスペインでは貯蓄銀行の設立は比較的遅く（それぞれ1836年と1839年）、フランスモデル（1818年設立）に倣ったため、これは当てはまりませんでした。

1835年4月3日、内務大臣ディエゴ・デ・メドラノは王令により規則を導入し、スペインで初めて貯蓄銀行の設立を認可しました。この法律により、独立した非営利機関の設立が認められましたが、これらの機関は自己資金で運営する必要がありました。しかし、個々の機関がこれらの資金にどのようにアクセスするかは明確ではありませんでした。ただし、裕福な人々が慈善寄付として資金を提供することで資本が調達されるという漠然とした言及はありました。

スペイン政府は、初期投資は民間部門から行い、個々の金融機関は預金資金の安全のために何らかの保証を提供するという明確な方針を示しました。しかし、1835年のモデルは財政的に非常に脆弱でした。そのため、1839年には新たな法律が制定され、「フランス・モデル」が導入され、個々の貯蓄銀行が「敬虔な山」と結び付けられました。

スコットランドの貯蓄銀行とは異なり、フランス式の貯蓄銀行は設立費用と予期せぬ損失を賄うため、寄付や慈善団体の設立を通じて初期基金を設立しました。その後、銀行は6人から20人の代表者（無償で活動する）からなる理事会を設立し、銀行の戦略的方向性と全般的な運営に責任を持つようになりました。ポルトガルとスペインの両国において、設立基金の最も一般的な資金源は、地元のモンテ・オブ・ピエティでした。このモンテ・オブ・ピエティ（「モンテ・デ・ピエダ」の直訳）は、近世初期の慈善団体であり、何らかの担保（通常は宝石や衣服）を質入れして融資を行っていました。そのため、スペインの貯蓄銀行は少額・少額の貯蓄を預金として受け入れ、これらの資金を「モンテ・オブ・ピエティ」に預けることで、恵まれない層への小口融資を可能にしました。

スコットランドやフランスの貯蓄銀行と同様に、スペインの貯蓄銀行も、政府所有の機関（Caja General de Consignaciones 、1852～1868年）に一時的に余剰預金を預け入れました。このポートフォリオ戦略は、スペイン貯蓄銀行への介入強化と、当時設立されたCaja de Dépositos y Consignacionesへの財政支援を模索する政府の政策変更の一環でした。しかし、19世紀の国債の質の悪さから、この戦略変更は長続きしませんでした。スペインの貯蓄銀行は、預金を「敬虔の丘」の活動資金に充てることが増えていきました。

スペイン貯蓄銀行の歴史における転機は、 1874年の王政復古後に訪れました。それまで、貯蓄銀行に関する規制と政府の政策は、介入主義的なフランスモデルに酷似していました。イギリスと同様に、このアプローチは貯蓄銀行の業務を制限していました。1880年に導入された法律により、スペイン貯蓄銀行の成長への道が開かれました。

1880年の法律では、貯蓄銀行の運営について明確な目的が掲げられていた。同時に、新たに導入された規制には、いくつかの点で明確さを欠いていた。しかし、この明確さの欠如が、スペインにおける貯蓄銀行の成長と発展を促進した。特に、投資方針に関する自由度（詳細な規制がない）によって、ヨーロッパの他の地域の貯蓄銀行よりも高い割合で資産の多様化と成長が実現した。1880年の法律が公布されてから19世紀末までに、貯蓄銀行の数は1880年の26から1905年の66へと倍増し、現金および預金として保有される資産の合計は、1880年のスペインにおける貯蓄総額の12%から1905年の16%へと4%増加した。

1890年、貯蓄銀行と並んで、ドイツの農業振興策を受けて、協同組合銀行（カハス・ルラルレス）が農村部に出現した。これらの銀行の多くは、サンディカリスト、協同組合運動、そしてカトリック教会の後援の下、地方に設立された。しかし、これらの仲介銀行は1920年以降まで規模を拡大した。しかし、その影響力、数、そして資産規模は、貯蓄銀行の業績と比べると常に見劣りし、結果としてカハス・ルラルレスは最終的に貯蓄銀行に吸収された。

20世紀前半のパフォーマンス

1870年から1900年にかけて、貯蓄銀行の財務力は著しく向上しました。この時期、マウント・オブ・ピエティの質入れと緊急融資業務は、貯蓄銀行に預けられた預金の全てを吸収することができませんでした。他のヨーロッパ諸国の貯蓄銀行とは異なり、スペインの貯蓄銀行は余剰資金で国債を購入する義務を負っていませんでした。その代わりに、貯蓄銀行は短期融資や住宅ローンの直接発行を始めました。当初は、公共財や工業製品の在庫を担保として短期融資を行っていました。

1862年から1867年の間、融資額の40%は質入れ品を担保とし、残りの60%は株式を担保としていました。多様化はさらに進み、第一次世界大戦勃発までにスペインの貯蓄銀行は個人顧客に直接抵当権を貸し出すようになりました。 1908年6月4日の抵当法は、マウント・オブ・ピエティが貸し出した抵当権について、様々な形態のキャピタルゲイン税と法人税の支払いを免除する先駆的な法律として、この現象の発展に貢献しました。

初期に設立された貯蓄銀行のほとんどは大都市圏に拠点を置き、内部留保によって財務基盤を強化しました。世紀の変わり目までに、資産の大部分は港湾都市や工業都市に所在する貯蓄銀行に保有されていました。1900年から1925年の間に、スペインの貯蓄銀行の数は3倍の150行に増加しましたが、規制政策や銀行の事業ポートフォリオに大きな変化はありませんでした。

1900年から1914年にかけて、スペインの銀行部門は活動レベルが急激に上昇しました。一部の銀行では、効率性の向上と競争力の強化も見られました。植民地危機による資本の本国送還と、スペインが中立を保った第一次世界大戦の両方により、民間商業銀行の資産は大幅に増加しました。こうした状況は、マドリードとバスク地方に拠点を置く地方の民間商業銀行がスペイン全土に地理的に拡大する上で有利に働きました。

1921年に最初の銀行法が制定され、同年、民間商業銀行によって高等銀行評議会（CSB）が設立されました。CSBの役割は、民間商業銀行の経済力が増大する中で、その活動を調整することでした。スペイン内戦（1936～1939年）が始まる頃には、民間商業銀行が金融市場を支配し、高等銀行評議会を中心として形成されたカルテルを通じて組織され、雇用・商工省（後に雇用・福祉省）の監督下に置かれていました。

1920年代、貯蓄銀行の資産は慈善的な性格を捨て去り、徐々により広範な金融仲介機関へと変貌を遂げていった。民間商業銀行部門における新たな事業機会の開拓を求める競争圧力が高まり、小売支店網の地理的範囲拡大と取引源の多様化政策が採られたため、成長は限定的となった。これらの戦略は、貯蓄銀行がサービスを提供していた市場に、民間商業銀行の競争上の脅威をもたらした。

個々の貯蓄銀行は、資産規模の拡大により社会福祉事業や農業事業への資金提供を拡大することができたため、地域社会における存在感を高めました（Obra Social 、これは現在では企業の社会的責任（CSR ）の一環である）。しかし、人々の貯蓄方法と貯蓄銀行の労働環境に対する新たなアプローチは、1926年、1929年、そして1933年に制定された法律によってもたらされました。この時代は、経済政策が権威主義的なコーポラティズムを特徴としていたプリモ・デ・リベラ将軍の独裁政権下で、スペイン共和国が導入した法律によってもたらされました。

これらの規制変更により、貯蓄銀行の慈善的な性格は終焉を迎えました。また、銀行は利益を主要な資金源（つまり「オブラ・ソシアル」の支援）へと転換しました。規制改革により、貯蓄銀行の取締役がこれまで有していた広範な裁量権は消滅し、具体的かつ詳細なガイドラインが確立されました。これらのガイドラインは、フランシスコ・フランコ将軍の独裁政権下で、その運用（そして濫用）が拡大しました。

規制上の負担

マドリッドにあるスペイン貯蓄銀行連盟（Confederación Española de Cajas de Ahorros）の本部。

フランコ政権（1939～1975年）は、スペインの金融システムにおける民間商業銀行の優位性を再確認し、伝統的な貯蓄銀行に不利な規制を導入した。貯蓄銀行の監督は内務省からスペイン銀行に移管された。

貯蓄銀行に対する最初の規制改革では、規制が強化され、1939年から1977年の間に設立された新規貯蓄銀行の圧倒的多数は、地方自治体および中央政府によって設立されました（協同組合主義のカハ・ラボラルのような注目すべき例外はいくつかありました）。フランコ政権は、1920年代に確立された「属地主義の原則」と呼ばれる慣行を継続しました。これは、各貯蓄銀行の業務がそれぞれの州に限定されることを意味していました。

この原則は、1964年に法律として制定されるまで、非公式な取り決めにとどまっていました。同時に、貯蓄銀行の資産基盤の拡大に伴い、財務省は貯蓄銀行の資金源と資金使途を規制し始めました。その結果、財務省は貯蓄銀行の資産のますます多くの割合を公債や民間銀行の短期負債の返済に充てるよう指示し、結果として農業プロジェクトやその他の伝統的な融資活動に利用できる資金が大幅に減少しました。

貯蓄銀行に対する規制改革の二度目は、フランコ政権末期に遡ります。当時、スペインの貯蓄銀行に対する規制負担の軽減が試みられました（特に1962年と1964年）。しかしながら、1974年まで貯蓄銀行はスペインの決済機関システムの対象外であり、アクセス可能な業務ポートフォリオは限定されていました。

しかし、 1977年のフエンテス・キンタナ改革により、貯蓄銀行と民間銀行の競争環境は収斂し始めました。この改革は、貯蓄銀行にインフラの近代化と新たなスキルの開発を促す強力なインセンティブを与えました。例えば、1977年、スペイン銀行は貯蓄銀行向けに初のATM（現金自動預け払い機）の設置を認可し、1996年までに貯蓄銀行のATMネットワークは合計14,169台に達し、スペイン最大、世界第3位の規模となりました。

カハスの崩壊

2008年の金融危機後、スペインの不動産市場は崩壊し、スペインは金融危機に陥りました。[ 3 ]

21世紀に至るまでの150年以上にわたる金融の歴史において、危機は商業銀行や投資銀行に影響を与えてきたが、カハス（銀行貸金庫）には影響を与えなかった。[ 4 ]カハスが崩壊した理由は、1985年に制定された法律に遡ることができる。この法律は、取締役会を政党や労働組合に委ねることで統治機関の構成を変更した。[ 4 ] 2008年の金融危機は、カハス内部における「貪欲、縁故主義、政治的干渉の文化」[ 2 ]を露呈させた 。これには、銀行の帳簿を分析する能力がほとんどなく、しばしば承認決定に留まる政治的立場の人物で占められた取締役会が含まれる。取締役会のメンバーは、高給の地位、豪華な海外旅行、低利融資といった報酬を得るのが一般的だった。[ 2 ]

2007年の危機当初に存在していた45のカハのうち、崩壊後、当初の形態のまま生き残ったのはわずか2つ（カイシャ・オンティニエントとコロニャ、カイシャ・ポレンサ）であり、残りは他の銀行または政府に買収されるか、政府による合併・買収を余儀なくされ、既存の株主は消滅した。[ 5 ]しかし、かつてのカハは「銀行財団」または「一般財団」の形で存続しており、その活動は社会的・文化的な奨励と後援に限定され、その資金のほとんどは後継の「カハバンカ」（または旧カハから生まれた銀行）の株式保有に転換されている。

参照

出典

  • アギラール・ピニャル、F. (1975)。ロス・モンテピオス・ライコス・エン・エル・シグロXVIII。オメナヘ・ア・ドン・アグスティン・ミラレス・カルロ Vol. 1. J. シモン・ディアス。ラス・パルマス。
  • アントン・ラミレス、B. (1876)。モンテス・デ・ピエダードとカハス・デ・アホロス。歴史と批評。マドリード、アリバウ、シア。
  • アッシュ、N. (1987)「カハス、集中投資で利益を上げる」ユーロマネー（増刊号）。9月。
  • バティス＝ラゾ、B. (2004). 「戦略的提携と競争優位性：スペインとイギリスの銀行史からの洞察」ビジネスヒストリー46(1): 23–56.戦略的提携と競争優位性：スペインとイギリスの銀行史からの洞察
  • バティス＝ラゾ, B.、デル・アンヘル, G. (2003).「競争的協業と市場の競合性：メキシコとイギリスの銀行業における事例（1945-75年）」会計・経営・金融史13(3): 1-30. [ 6 ]
  • カバレロ・ミゲス、G. (2004)。 「De la jerarquia al mercado: la Reforma financiera española desde la nueva economía institucional」。スペイン経済新聞 101.
  • Caminal, R., et al. (1990). スペイン銀行における競争. 1990年代のヨーロッパの銀行. J. Dermine. オックスフォード.
  • カナルズ、J.（1994）『欧州銀行における競争戦略』オックスフォード。
  • コミン、F. (2003)。 「La Confederación Española de Cajas de Ahorros: 協会代表、カハ・デ・カハス、およびサービスの提供 (1928-2003)」。エコノミスタ 98: 36–45。
  • Comín、F. および Torres、E. (2005)。 「スペイン連邦議会は、アホロとエル・デサローロ・デ・ラ・レッド・デ・サービスフィナンシェロス・デ・ラス・カハス・エン・エル・シグロXX」スペイン経済新聞 105-106: 48–65。
  • クアドラス・モラト、X. 他（2002年）。 「スペイン銀行の生産性と革新性、1900 ～ 1914 年」歴史経済史 20(2)。
  • デイヴィス、B. (1987). 「小規模貯蓄者のための大きな思考：ホセ・ホアキン・サンチョ・ドロンダ氏へのインタビュー」ユーロマネー（増刊号）9月2日
  • デ・ラ・フチャ、F.、アントン、JA (1991)。 「ヨーロッパにおける実際の状況。」スペイン経済新聞 46.
  • ドメネク、R. (1993)。 「特別な生産性とスペインのアホロ島の結果（1986-1991）」。 Papeles de Economía Española (Perspectivas del Sistema Financiero) 43.
  • デュエット、D. (1983)。 Les Caisses d'Epargne francaises と leur acitivité。伝統と進化（1818–1981）。パリ、フランス大学出版局。
  • ファンジュル、O. およびマラヴァル、F. (1985)。スペイン語の効率的なシステム。マドリッド。
  • フォルニエス・カザルス、JF (1991)。 「スペインのアホロスの歴史を解釈する。」スペイン経済新聞 46.
  • ガルシア・デルガド、JL（1984年）。 La Banca Privada: 植民地時代の危機、つまり統合による損失の拡大。ヒストリア デ エスパーニャ、Vol. 37. R・メネンデス・ピダルとJM・ジョバー・サモラ。マドリッド。
  • ガルシア・デルガド、JL (1985)。 「フランキスモ経済に関する介入は禁止されています。」歴史経済史 1: 135–46。
  • ゴンサロ・ゴンザレス、L. (1981)。 El tesoro público y la Caja General de Depósitos (1852–1868)。マドリッド、Instituto de Estudios Fiscales。
  • JJ グラバロス (1993)。アホロスの新しい戦略: 新しい技術。スペイン市場の金融システム。 L.フェルナンデス・デ・ラ・ブエルガとI.エスキアガ。マドリッド。
  • Grimá i Terré、JD および von Löhneysen、E. (1991)。 「銀行とカハスの普遍的な組織の新組織。」スペイン経済新聞 49.
  • ゲスリン、A. (1989)。 「フランスのフランスの発明: 自由な大理想主義。」 Revue Historique 57(2): 391–409。
  • ロペス、R. (1993)。ラス・カハス・デ・アホロ・エン・ロス・ノベンタ。スペイン市場の金融システム。 L.フェルナンデス・デ・ラ・ブエルガとI.エスキアガ。マドリッド。
  • メシェ、JC (2005)。 「地域のカハス・デ・アホロとデサローロ。金融システムの違いとガレゴとアストゥリアノの側面。」スペイン経済新聞 105-6(254-273)。
  • Maixé、JC、他（2003年）。エル・アホロ・デ・ロス・ガジェゴス。カイシャ・ガリシアの歴史と歴史 (1876–2002)、ア・コルーニャ、カイシャ・ガリシア財団。
  • マルティネス・ソト、AP通信（2001年）。 「La tela de araña。ムルシア地域の農業非公式金融、ムルシア地域の信用保証（1850-1939）」。エリア 21: 185 ～ 220。
  • マルティネス・ソト、AP通信（2003年）。 「Las cajas de ahorros españolas en el siglo XIX. Los orígenes del sistema (1839-1875)」。スペイン経済新聞 97(174-204)。
  • モードス、J. (1991)。テクノロジとシステム バンカリオの影響: 自動カジェロ。バレンシアノ経済経済研究所 (WP EC-91-10)。バレンシア。
  • メデル・カマラ、B. (1991)。 「スペイン連合カハス・デ・アホロの改革」。スペイン経済新聞 46.
  • モンテロ、M. (1983)。 XIX における米国の調査に関する基地。マドリード、スペイン連邦、カハス・デ・アホロ。
  • レベル、J. (1991)。 「ヨーロッパ西側のアホロ・デ・ラス・カハス・デ・ロス・カンビオス・リエンテス」。スペイン経済新聞 46: 191.
  • ロス・ペレス、F. (1996)。スペインのアホロロス: 法律の進化。ムルシア、フェルナンド・ロス・ペレス。
  • サンチェス・サエス、JM およびサストレ・デ・ミゲル、T. (1995)。 ¿銀行の違いを説明するための要素はありますか? Servicio de Estudios Banco de España No. DT9512。マドリッド。
  • JM セラーノと A. コスタス (1990)。ラ・レフォルマ・デル・マルコ制度。トランジションと民主主義の経済。 JLガルシア・デルガド。マドリッド：505–25。
  • テッデ・デ・ロルカ、P. (1991)。 「La Naturaleza de las cajas de ahorros: Sus raíces históricas」スペイン経済新聞 46(5)。
  • トルテッラ、G. (1974a)。決定要因はマネタリアスの大きさです。スペイン料理レストラン (vol 1)。 G.トルテッラ。マドリッド、スペイン銀行。
  • トルテッラ、G. (1974b)。アホロのバンカリアス 1874 ～ 1914 年。レストランのスペイン銀行 (vol 2)。 G.トルテッラ。マドリッド、スペイン銀行：541–46。

参考文献

  1. ^ 「スペインで銀行口座を開設する」 SIDSNET 、 2016年5月30日。
  2. ^ a b cジル・トレムレット（2012年6月8日）「スペインの貯蓄銀行の貪欲、縁故主義、そして政治介入の文化」ガーディアン紙。
  3. ^ 「スペインの金融危機」フィナンシャル・タイムズ。
  4. ^ a bマルティン＝アセニャ、パブロ. 「スペインの貯蓄銀行危機」（PDF） . 世界貯蓄・小売銀行協会. 2017年3月15日閲覧。
  5. ^ 「秩序ある銀行再編基金、2013年4月報告書」（PDF）。FROB。2013年4月。
  6. ^ Batiz-Lazo, Bernardo; Angel, Gustavo Del (2002年11月10日). 「競争的協力と市場競争可能性：メキシコと英国の銀行業における事例（1945-1975年）」 .経済史. 2023年3月6日閲覧– ideas.repec.orgより。

ウィキメディア・コモンズにある スペインの貯蓄銀行に関するメディア

「 https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Savings_bank_(Spain)&oldid=1294415971」より取得