ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックス
1999年に開始されたダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックス（DJSI）は、上場企業数千社のサステナビリティ・パフォーマンスを評価する指数ファミリーであり、S & Pダウ・ジョーンズ・インデックスとS&Pダウ・ジョーンズ・インデックス傘下のRobecoSAM（サステナブル・アセット・マネジメント）[1]との戦略的パートナーシップに基づいて運用されています。世界で最も長い歴史を持つグローバル・サステナビリティ・ベンチマークであり、投資家と企業双方にとってサステナビリティ投資の重要な指標となっています。2012年、S&Pインデックスとダウ・ジョーンズ・インデックスの合併により、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが設立されました。[ 2 ]
DJSIは、企業の経済、環境、社会パフォーマンスの分析に基づいており、コーポレートガバナンス、リスク管理、ブランディング、気候変動緩和、サプライチェーン基準、労働慣行といった課題を評価しています。持続可能かつ倫理的な事業運営を行っていない企業は排除される傾向にあります。DJSIには、業界分類ベンチマーク（ICB）に基づいて定義された60業種ごとに、一般的なサステナビリティ基準と業種別のサステナビリティ基準が含まれています。
DJSIファミリーには、主要なグローバル指数であるDJSIワールドに加え、ヨーロッパ、北欧、北米、アジア太平洋などの地域に基づいた様々な指数が含まれています。[ 3 ] DJSIには、「ブルーチップ指数」と呼ばれる業種別指数も含まれています。さらに、DJSIの手法は、カスタマイズされたサステナビリティ指数の設計、開発、提供を容易にします。例えば、異なる地域を対象とする指数、主要なサステナビリティ企業の異なるセグメントを対象とする指数、追加の除外基準を対象とする指数、異なる通貨建ての指数などです。[ 4 ]
DJSIに組み入れられる企業は、長期的な経済、社会、環境資産管理計画に基づいて評価・選定されます。選定基準は毎年変更されており、企業はDJSIに組み入れられるためには長期的なサステナビリティ計画を継続的に改善していく必要があります。DJSIは毎年更新され、企業は年間を通じてモニタリングされます。[ 4 ]
歴史
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- 1999年：DJSIが9月に開始されました。これはSAMおよびダウ・ジョーンズ・インデックスとの共同事業です。SAMは、サステナビリティ投資に特化した世界的な投資会社です。[ 5 ]これらの指数は、サステナビリティに優れた企業の財務実績を追跡するために作成されています。ダウ・ジョーンズに上場する上位2,500社のうち、最高スコアを獲得した上位10%の企業が組み込まれています。
- 2001年：DJSIは別の指数会社であるSTOXX Ltd.を傘下に収め、拡大されました。ダウ・ジョーンズ・ストックス・サステナビリティ・インデックスが導入され、欧州のサステナビリティ・リーダー企業向けに販売されました。[ 6 ]
- 2005年: ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ北米指数が創設される。
- 2006年：ダウ・ジョーンズ・インデックスとSAMは、イスラム投資原則とDJSIの持続可能性基準を組み合わせたダウ・ジョーンズ・イスラム市場持続可能性指数を発表しました。 [ 7 ]
- 2009年：ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・アジア太平洋指数と韓国指数が発表される。[ 8 ]
- 2010年：SAMとダウ・ジョーンズ・インデックスはSTOXXとの提携を終了。「ダウ・ジョーンズ・インデックスは、欧州STOXX指数を含む指数の算出、マーケティング、配信を担当し、SAMは引き続き構成銘柄の選定を担当する。これにより、SAMは、これまで欧州STOXXサステナビリティ指数を算出していたSTOXX Ltd.との提携を終了した。」[ 9 ]
- 2010 年: SAM と Dow Jones Indexes が DJSI Nordic Index を立ち上げました。
- 2010年8月、ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・ヨーロッパ・インデックスが開始された。[ 10 ]
- 2012年：S&Pインデックスとダウ・ジョーンズ・インデックスが統合され、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが誕生。[ 2 ]
インデックス
指数は米ドルとユーロの両方で表示され、ラスパイレス方式を用いて算出されます。サブセット以外のすべての指数には、アルコール、タバコ、ギャンブル、兵器・銃器、および成人向け娯楽から収益を生み出す企業が含まれます。指数の構成銘柄は浮動株時価総額に基づいており、主要指数のほとんどは四半期ごとに見直されます（世界指数を除く）。カスタマイズされた指数は継続的に開発・提供されており、異なる地域や企業の個別セクションを網羅し、必要に応じて除外銘柄を追加したり、表示通貨を変更したりすることができます。
DJSIは、世界、ヨーロッパ、北米、アジア太平洋、北欧、韓国の指数を含むさまざまなベンチマークに分割されています。[ 11 ]
DJSIワールドインデックス
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ワールド・インデックス（DJSIワールド）は、1999年9月に初めて公表されました。これは、ダウ・ジョーンズ・グローバル・トータル・ストック・マーケット・インデックス（DJGTSMI）を構成する上位2,500社に基づいています。経済、環境、社会の3つの基準において、これらの企業のうち上位10%、つまり約300社が対象となります。DJSIワールドには、ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックス・ワールド80（DJSIワールド80）とダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックス・ワールド（除く米国）80（DJSIワールド（除く米国）80）の2つのサブセット指数があります。どちらのサブセットも2008年8月に初めて公表され、持続可能性の観点から世界上位80社の業績を追跡しています。ただし、DJSIワールド（除く米国）80は、上位80社から米国を除外しています。DJSIワールドとそのサブセットは、いずれも毎年見直されます。
- テクノロジー（11.0％）
- 通信（2.00%）
- ヘルスケア（9.00％）
- 金融（18.0％）
- 不動産（5.00％）
- 消費者向け裁量財（25.0%）
- 生活必需品（6.00%）
- 工業株（7.00%）
- 基礎素材（8.00%）
- エネルギー（4.00％）
- 公益事業（5.00%）
ここではICBの内訳を示しており、最も多くを占めるのは一般消費財セクターです。[ 12 ]太字で示されている企業は、指数ウェイトによる上位10位の保有銘柄を表しています。
| 国 | 会社[ 12 ] | セクタ |
|---|---|---|
| オーストラリア | ANZ銀行 | 財務 |
| オーストラリア | キイチゴ | 工業製品 |
| オーストラリア | デクサス | 不動産 |
| オーストラリア | フォーテスキュー | 基本材料 |
| オーストラリア | GPTグループ | 不動産 |
| オーストラリア | ナショナルオーストラリア銀行 | 財務 |
| オーストラリア | ストックランド | 不動産 |
| オーストラリア | トランスアーバン | 工業製品 |
| オーストラリア | 近傍 | 不動産 |
| オーストラリア | ウッドサイド・エナジー | エネルギー |
| オーストリア | OMV株式会社 | エネルギー |
| ベルギー | ウェアハウス・デ・パウ | 不動産 |
| ブラジル | バンコ・ブラデスコ | 財務 |
| ブラジル | ブラジル銀行 | 財務 |
| ブラジル | セミグ | ユーティリティ |
| ブラジル | イタウ・ウニバンコ | 財務 |
| ブラジル | イタウサ | 財務 |
| ブラジル | クラビン | 基本材料 |
| ブラジル | ロハス・レナー | 消費者裁量 |
| ブラジル | ルモ・ロジスティカ | 工業製品 |
| カナダ | カナダ国立 | 工業製品 |
| カナダ | CPKC | 工業製品 |
| カナダ | キンロスゴールド | 基本材料 |
| カナダ | テックリソース | 基本材料 |
| チリ | ファラベラ | 消費者裁量 |
| チリ | ソシエダ・ケミカ・イ・ミネラ | 基本材料 |
| 中国 | JD.com | 消費者裁量 |
| 中国 | 甘春 | 消費者裁量 |
| 中国 | テンセント | 消費者裁量 |
| 中国 | 無錫AppTec | 健康管理 |
| 中国 | ウーシー・バイオロジクス | 健康管理 |
| 中国 | ヤムチャイナ | 消費者裁量 |
| コロンビア | バンコロンビア | 財務 |
| コロンビア | グループアルゴス | 基本材料 |
| コロンビア | グループ・スーラ | 財務 |
| コロンビア | グルポ・ヌトレサ | 生活必需品 |
| デンマーク | ヴェスタス | 消費者裁量 |
| フィンランド | ケスコ | 生活必需品 |
| フィンランド | ネステ | エネルギー |
| フィンランド | UPM | 基本材料 |
| フィンランド | バルメット | 消費者裁量 |
| フランス | アルストム | 消費者裁量 |
| フランス | アルケマ | 基本材料 |
| フランス | アクサ | 財務 |
| フランス | ビオメリュー | 健康管理 |
| フランス | BNPパリバ | 財務 |
| フランス | ビューローベリタス | 工業製品 |
| フランス | カルフール | 生活必需品 |
| フランス | コヴィビオ | 不動産 |
| フランス | ダッソー・システムズ | テクノロジー |
| フランス | エンジー | ユーティリティ |
| フランス | ケリング | 消費者裁量 |
| フランス | パブリシス | 消費者裁量 |
| フランス | レクセル | 消費者裁量 |
| フランス | サノフィ | 健康管理 |
| フランス | シュナイダーエレクトリック | 消費者裁量 |
| フランス | ソデクソ | 消費者裁量 |
| フランス | TF1 | 消費者裁量 |
| フランス | 総エネルギー | エネルギー |
| フランス | ヴェオリア | ユーティリティ |
| フランス | ウェンデル | 財務 |
| フランス | 世界線 | 財務 |
| ドイツ | アリアンツ | 財務 |
| ドイツ | ドイツ取引所 | 財務 |
| ドイツ | ドイツポスト | 工業製品 |
| ドイツ | ドイツテレコム | 通信 |
| ドイツ | GEAグループ | 消費者裁量 |
| ドイツ | ホッホティーフ | 消費者裁量 |
| ドイツ | ヒューゴ・ボス | 消費者裁量 |
| ドイツ | インフィニオンテクノロジーズ | テクノロジー |
| ドイツ | ランクセス | 基本材料 |
| ドイツ | 地下鉄 | 生活必需品 |
| ドイツ | ミュンヘン再保険 | 財務 |
| ドイツ | SAP | テクノロジー |
| ドイツ | シーメンス | 消費者裁量 |
| 香港 | リンクREIT | 不動産 |
| 香港 | スワイヤープロパティーズ | 不動産 |
| インド | レディーズ・ラボラトリーズ博士 | 健康管理 |
| インド | ヒンダルコ・インダストリーズ | 基本材料 |
| インド | JSWスチール | 基本材料 |
| インド | マヒンドラ＆マヒンドラ | 消費者裁量 |
| インド | テックマヒンドラ | テクノロジー |
| インド | UPL | 基本材料 |
| インド | ヴェーダーンタ | 基本材料 |
| アイルランド | トレインテクノロジーズ | 消費者裁量 |
| イタリア | アッシクラツィオーニ・ジェネラリ | 財務 |
| イタリア | エネル | ユーティリティ |
| イタリア | ヘラグループ | ユーティリティ |
| イタリア | インテサ・サンパオロ | 財務 |
| イタリア | イタルガス | ユーティリティ |
| イタリア | イヴェコ | 消費者裁量 |
| イタリア | レオナルド | 消費者裁量 |
| イタリア | モンクレール | 消費者裁量 |
| イタリア | ネクシ | 財務 |
| イタリア | ピレリ | 消費者裁量 |
| イタリア | イタリア郵便局 | 財務 |
| イタリア | プリスミアン | 消費者裁量 |
| イタリア | サイペム | エネルギー |
| イタリア | スナマズ | ユーティリティ |
| イタリア | テルナ | ユーティリティ |
| 日本 | 味の素 | 生活必需品 |
| 日本 | ANAホールディングス | 工業製品 |
| 日本 | ブリヂストン | 消費者裁量 |
| 日本 | 中外製薬 | 健康管理 |
| 日本 | 電通 | 消費者裁量 |
| 日本 | 富士通 | テクノロジー |
| 日本 | ホンダ | 消費者裁量 |
| 日本 | 伊藤忠商事 | 消費者裁量 |
| 日本 | 小松 | 消費者裁量 |
| 日本 | LIXILグループ | 消費者裁量 |
| 日本 | LYコーポレーション | 消費者裁量 |
| 日本 | 丸井 | 財務 |
| 日本 | 明治ホールディングス | 生活必需品 |
| 日本 | 三菱ケミカルグループ | 基本材料 |
| 日本 | 三菱重工業 | 消費者裁量 |
| 日本 | 三井物産 | 消費者裁量 |
| 日本 | ナブテスコ | 消費者裁量 |
| 日本 | ニコン | 消費者裁量 |
| 日本 | 日本プロロジスリート | 不動産 |
| 日本 | 日清食品 | 生活必需品 |
| 日本 | 野村ホールディングス | 財務 |
| 日本 | 野村総合研究所 | テクノロジー |
| 日本 | NTTデータ | テクノロジー |
| 日本 | オリンパス株式会社 | 健康管理 |
| 日本 | オムロン | テクノロジー |
| 日本 | 小野薬品工業 | 健康管理 |
| 日本 | リコー | テクノロジー |
| 日本 | 積水化学工業 | 消費者裁量 |
| 日本 | 積水ハウス | 消費者裁量 |
| 日本 | セブン＆アイ・ホールディングス | 生活必需品 |
| 日本 | 資生堂 | 消費者裁量 |
| 日本 | ソフトバンク | 通信 |
| 日本 | 双日 | 消費者裁量 |
| 日本 | 住友林業 | 消費者裁量 |
| 日本 | シスメックス株式会社 | 健康管理 |
| 日本 | 凸版印刷 | 工業製品 |
| 日本 | トト | 消費者裁量 |
| 日本 | 横河電機 | テクノロジー |
| マカオ | サンズチャイナ | 消費者裁量 |
| マレーシア | ペトロナス | 基本材料 |
| オランダ | ASMLホールディングス | テクノロジー |
| オランダ | ASR オランダ | 財務 |
| オランダ | フェロビアル | 消費者裁量 |
| オランダ | アホールド・デレーズ | 生活必需品 |
| オランダ | NNグループ | 財務 |
| オランダ | ポストNL | 工業製品 |
| オランダ | ランスタッド | 工業製品 |
| オランダ | シグニファイ | 消費者裁量 |
| ノルウェー | ストアブランド | 財務 |
| ポルトガル | EDPグループ | ユーティリティ |
| ポルトガル | ガルプ・エネルギア | エネルギー |
| 大韓民国 | 斗山エナビリティ | 消費者裁量 |
| 大韓民国 | ハナ金融グループ | 財務 |
| 大韓民国 | 現代エンジニアリング＆コンストラクション | 消費者裁量 |
| 大韓民国 | ヒュンダイ・グロービス | 工業製品 |
| 大韓民国 | ヒュンダイモービス | 消費者裁量 |
| 大韓民国 | 現代自動車 | 消費者裁量 |
| 大韓民国 | 現代製鉄 | 基本材料 |
| 大韓民国 | カカオ | 消費者裁量 |
| 大韓民国 | KBファイナンシャルグループ | 財務 |
| 大韓民国 | 起亜 | 消費者裁量 |
| 大韓民国 | LGエレクトロニクス | 消費者裁量 |
| 大韓民国 | LG家庭用品・ヘルスケア | 消費者裁量 |
| 大韓民国 | 未来アセット証券 | 財務 |
| 大韓民国 | サムスンバイオロジクス | 健康管理 |
| 大韓民国 | サムスン物産株式会社 | 消費者裁量 |
| 大韓民国 | サムスン電機 | テクノロジー |
| 大韓民国 | サムスンSDI | テクノロジー |
| 大韓民国 | サムスン証券 | 財務 |
| 大韓民国 | 新韓金融グループ | 財務 |
| 大韓民国 | SK | 消費者裁量 |
| 大韓民国 | SKテレコム | 通信 |
| 大韓民国 | 土壌 | エネルギー |
| シンガポール | キャピタランド | 不動産 |
| シンガポール | ケッペルコーポレーション | 消費者裁量 |
| シンガポール | ウィルマーインターナショナル | 生活必需品 |
| 南アフリカ | エクサロ | エネルギー |
| 南アフリカ | ゴールドフィールズ | 基本材料 |
| スペイン | アクシオナ | ユーティリティ |
| スペイン | アエナ | 工業製品 |
| スペイン | アマデウスITグループ | 消費者裁量 |
| スペイン | ビルバオ ビスカヤ アルジェンタリア銀行 | 財務 |
| スペイン | サンタンデール銀行 | 財務 |
| スペイン | バンキンター | 財務 |
| スペイン | カイシャバンク | 財務 |
| スペイン | エナガス | ユーティリティ |
| スペイン | エンデサ | ユーティリティ |
| スペイン | グリフォルス | 健康管理 |
| スペイン | イベルドローラ | ユーティリティ |
| スペイン | インドラ・システマス | テクノロジー |
| スペイン | インディテックス | 消費者裁量 |
| スペイン | マーリンプロパティーズ | 不動産 |
| スペイン | レッドエレクトリカ・デ・エスパーニャ | ユーティリティ |
| スウェーデン | ビレルード | 基本材料 |
| スウェーデン | カステルム | 不動産 |
| スウェーデン | EQT | 財務 |
| スウェーデン | H&M | 消費者裁量 |
| スウェーデン | ビアプレイグループ | 消費者裁量 |
| スイス | コカ・コーラ ヘレニックボトリングカンパニー | 生活必需品 |
| スイス | パートナーズグループ | 財務 |
| スイス | ロシュ | 健康管理 |
| スイス | SGS | 工業製品 |
| スイス | ソノバ | 健康管理 |
| スイス | STマイクロエレクトロニクス | テクノロジー |
| スイス | テメノス | テクノロジー |
| スイス | UBS | 財務 |
| 台湾 | アドバンテック株式会社 | テクノロジー |
| 台湾 | ASEグループ | テクノロジー |
| 台湾 | キャセイ・ファイナンシャル・ホールディングス | 財務 |
| 台湾 | チャイリース・ホールディング・カンパニー | 財務 |
| 台湾 | 彰化銀行 | 財務 |
| 台湾 | KGIファイナンシャルホールディングス | 財務 |
| 台湾 | 中華電信 | 通信 |
| 台湾 | CTBCファイナンシャルホールディングス | 財務 |
| 台湾 | デルタエレクトロニクス | テクノロジー |
| 台湾 | Eインク | テクノロジー |
| 台湾 | E.SUN商業銀行 | 財務 |
| 台湾 | ファー・イーストーン | 通信 |
| 台湾 | ファースト・ファイナンシャル・ホールディングス | 財務 |
| 台湾 | 富邦金融ホールディングス株式会社 | 財務 |
| 台湾 | イノラックス | テクノロジー |
| 台湾 | ライトオン | テクノロジー |
| 台湾 | メガ国際商業銀行 | 財務 |
| 台湾 | 南亜テクノロジー株式会社 | テクノロジー |
| 台湾 | プレジデントチェーンストア株式会社 | 生活必需品 |
| 台湾 | 新光グループ | 財務 |
| 台湾 | シノパック・ファイナンシャル・ホールディングス・カンパニー | 財務 |
| 台湾 | 泰信金融ホールディングス | 財務 |
| 台湾 | 台湾協同組合銀行 | 財務 |
| 台湾 | 台湾モバイル | 通信 |
| 台湾 | TSMC | テクノロジー |
| 台湾 | 上海商業貯蓄銀行 | 財務 |
| 台湾 | ユナイテッド・マイクロエレクトロニクス・コーポレーション | テクノロジー |
| 台湾 | ヴァンガード・インターナショナル・セミコンダクター・コーポレーション | テクノロジー |
| 台湾 | ウィンセミコンダクターズ | テクノロジー |
| 台湾 | 元太証券 | 財務 |
| タイ | 高度な情報サービス | 通信 |
| タイ | タイの空港 | 工業製品 |
| タイ | バンコク デュシット メディカル サービス | 健康管理 |
| タイ | セントラルパタナ | 不動産 |
| タイ | セントラル・リテール・コーポレーション | 消費者裁量 |
| タイ | CPオール | 生活必需品 |
| タイ | デルタエレクトロニクス | テクノロジー |
| タイ | インドラマ・ベンチャーズ | 基本材料 |
| タイ | カシコーン銀行 | 財務 |
| タイ | PTT探査・生産 | エネルギー |
| タイ | PTTグローバルケミカル | 基本材料 |
| タイ | PTTパブリックカンパニー | エネルギー |
| タイ | サイアム商業銀行 | 財務 |
| タイ | サイアムセメントグループ | 基本材料 |
| タイ | タイビバリー | 生活必需品 |
| イギリス | アブドン | 財務 |
| イギリス | アングロアメリカン | 基本材料 |
| イギリス | アビバ | 財務 |
| イギリス | CNHインダストリアル | 消費者裁量 |
| イギリス | ディアジオ | 生活必需品 |
| イギリス | GSK | 健康管理 |
| イギリス | インフォーマ | 消費者裁量 |
| イギリス | 国際流通サービス | 工業製品 |
| イギリス | ランドセック | 不動産 |
| イギリス | リンデ | 基本材料 |
| イギリス | ピアソン | 消費者裁量 |
| イギリス | レキット | 消費者裁量 |
| イギリス | レルクス | 工業製品 |
| イギリス | ロールス・ロイス・ホールディングス | 消費者裁量 |
| イギリス | ユナイテッド・ユーティリティーズ | ユーティリティ |
| イギリス | WHSmith | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | アボットラボラトリーズ | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | アッヴィ | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | アドビ | テクノロジー |
| アメリカ合衆国 | アジレント・テクノロジーズ | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | アルファベット | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | アメリカン航空グループ | 工業製品 |
| アメリカ合衆国 | オートデスク | テクノロジー |
| アメリカ合衆国 | バイオジェン | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | シグナ | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | シスコ | テクノロジー |
| アメリカ合衆国 | カミンズ | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | CVSヘルス | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | ダヴィータ | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | ダウ・ケミカル・カンパニー | 基本材料 |
| アメリカ合衆国 | イーベイ | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | エコラボ | 基本材料 |
| アメリカ合衆国 | エドワーズライフサイエンス | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | エレバンスヘルス | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | フォーティネット | テクノロジー |
| アメリカ合衆国 | ギャップ | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | ゼネラルミルズ | 生活必需品 |
| アメリカ合衆国 | ギリアド・サイエンシズ | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | ヘルスピークプロパティーズ | 不動産 |
| アメリカ合衆国 | ヘスコーポレーション | エネルギー |
| アメリカ合衆国 | ヒルトン・ワールドワイド | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | ホストホテル＆リゾート | 不動産 |
| アメリカ合衆国 | HP | テクノロジー |
| アメリカ合衆国 | イルミナ | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | インガソル・ランド | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | ジェイコブスソリューションズ | 工業製品 |
| アメリカ合衆国 | ラスベガス・サンズ | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | ロッキード・マーティン | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | メドトロニック | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | マイクロソフト | テクノロジー |
| アメリカ合衆国 | モンデリーズ・インターナショナル | 生活必需品 |
| アメリカ合衆国 | ムーディーズ・コーポレーション | 財務 |
| アメリカ合衆国 | ニューモント | 基本材料 |
| アメリカ合衆国 | ノースロップ・グラマン | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | オシュコシュ・コーポレーション | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | オーウェンス・コーニング | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | フィリップモリスインターナショナル | 生活必需品 |
| アメリカ合衆国 | プロロジス | 不動産 |
| アメリカ合衆国 | リジェネロン・ファーマシューティカルズ | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | リパブリックサービス | 工業製品 |
| アメリカ合衆国 | S&Pグローバル | 財務 |
| アメリカ合衆国 | セールスフォース | テクノロジー |
| アメリカ合衆国 | サービスナウ | テクノロジー |
| アメリカ合衆国 | スナップ | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | スピリットエアロシステムズ | 消費者裁量 |
| アメリカ合衆国 | ウィリアムズ・カンパニーズ | エネルギー |
| アメリカ合衆国 | ユニオン・パシフィック・コーポレーション | 工業製品 |
| アメリカ合衆国 | ユナイテッドヘルスグループ | 健康管理 |
| アメリカ合衆国 | WM | 工業製品 |
| アメリカ合衆国 | ワールプール社 | 消費者裁量 |
DJSIヨーロッパおよびユーロ圏指数
ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・ヨーロッパ指数は、 DJGTSMIのサステナビリティに関する欧州企業上位600社のうち、上位20%を網羅しています。この指数は、地域に特化した3つの指数で構成されており、主要指数はダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・ユーロゾーン指数（DJSIユーロゾーン）です。この指数は、ユーロ圏におけるサステナビリティ先進企業の財務実績を追跡します。両指数とも2010年8月に発表され、それぞれにサブセットがあります。2つのサブセットは、ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・ヨーロッパ40指数（DJSIヨーロッパ40）とダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・ユーロゾーン40指数（DJSIユーロゾーン40）で、どちらも2010年8月に発表されました。これらは、欧州およびユーロ圏におけるサステナビリティ先進企業上位40社を追跡します。 DJSI ヨーロッパおよびユーロ圏は、指数構成の正確性を維持するために四半期ごとおよび年次で見直されますが、DJSI ヨーロッパ 40 および DJSI ユーロ圏 40 は年次でのみ見直されます。
DJSI北米および米国指数
ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・ノース・アメリカン・インデックスは、DJSIヨーロッパ・インデックスと同様の設計で、北米の企業規模上位600社のうち上位20%を網羅しています。このインデックスは、そのサブセットであるダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・米国インデックス（DJSI米国）と共に、2005年9月に発表されました。両インデックスは、さらにダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・ノース・アメリカ40インデックス（DJSI北米40）とダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・米国40インデックス（DJSI米国40）に細分化されており、それぞれ北米と米国のサステナビリティに重点を置く主要40社をカバーしています。しかし、両サブセットはDJSI北米の発表から3年後の2008年8月まで発表されませんでした。
DJSIアジア太平洋指数
ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・アジア・パシフィック・インデックス（DJSIアジア・パシフィック）は、その単一サブセットであるダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・アジア・パシフィック40インデックス（DJSIアジア・パシフィック40）と同時に、2009年1月に発表されました。2009年現在、DJSIアジア・パシフィックには122社が含まれており、DJGTSMIに基づく持続可能性の観点から、先進アジア太平洋市場における上位600社のうち上位20%を占めています。サブセットであるDJSIアジア・パシフィック40は、アジア太平洋地域における持続可能性のリーダーである上位40社を追跡しています。
DJSI韓国指数
ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・コリア・インデックス（DJSI Korea）は、韓国の主要企業200社のうち、最も持続可能な30%を追跡する、最小規模の企業プールから算出されます。DJSI Koreaは、そのサブセットであるダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・コリア20インデックス（DJSI Korea 20）とともに、2009年10月に開始されました。開始時点で、DJSI Koreaには41社が含まれています。DJSI Korea 20は、地域の持続可能な主要企業上位20社を網羅しています。このインデックスは、他のインデックスよりも狭い地域を対象としているため、分析対象となる企業の割合が高く、サブセットで検討される企業数は少なくなります。DJSI Koreaは年次および四半期ごとに見直されますが、DJSI Korea 20は年次で見直されます。
評価
DJSIに選定された企業は、RobecoSAMによる企業サステナビリティ評価に基づいて選定され、その経済、社会、環境における機会を評価するために、明確な基準が用いられています。情報は、RobecoSAMが毎年実施する質問票（企業サステナビリティ評価）、企業関連資料、メディア・ステークホルダー分析（RepRisk ESG Business Intelligenceが提供するメディア報道、ステークホルダーのコメント、その他の公開情報源の分析）、そして企業との直接的な接触から得られます。DJSIには、RobecoSAM Researchによる企業サステナビリティ評価で業界リーダーとして選出された企業が選定されます。[ 4 ]
DJSIに上場された企業は、毎日、重大な問題が発生していないか監視されます。これらの問題が重大であると判断された場合、除外される可能性があります。除外につながる事象の例としては、商慣行、人権侵害、レイオフまたは労働争議、壊滅的な災害などが挙げられます。この監視は、環境・社会・ガバナンス（ESG）リスクデータの提供元であり、世界的な調査会社であるRepRiskによってサポートされています。RepRiskは、メディア、ステークホルダーグループ、その他の公開情報源を精査し、これらの問題に関連するリスクを特定します。収集された情報は体系的に分析され、定量化されます。重大な事象が発生した場合、RobecoSAMがその影響範囲を分析します。重大な事象が発生した場合、その事象は重大性、メディア報道、危機管理に基づいてさらに分析されます。RobecoSAMのアナリストは、これに基づいて、企業がDJSIから除外されるかどうかを決定します。企業情報の妥当性を保証するために、Deloitteが保証報告書を作成します。 [ 4 ]
2009年初頭、国連環境計画金融イニシアティブ（UNEP FI）の委託を受け、ダボスで開催された世界経済フォーラムで発表された独立した専門家による研究では、SAMの評価は「質問の数と要求される情報の深さの点で最も厳密なもの」であると強調されました。[ 13 ]
SAMは2009年、11回目となる企業サステナビリティ評価を実施し、1,200社以上を評価しました。これは2008年比で8%の増加です。DJSIの評価基準導入当初、SAMは主に政府のコンプライアンスと規制に重点を置いていました。その後、SAMは企業のサステナビリティを重要な競争優位性として位置づけ、業界固有の基準に加えて9つの具体的な基準も考慮するようになりました。以下は、SAMが企業の総合スコアを評価するために使用する基準と重み付けです。[ 14 ]
| 基準 | 重み付け |
|---|---|
|
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これらのウェイトは概算であり、実際のウェイトは業種によって異なる場合があります。これらの要素の内訳は以下の通りです。[ 14 ]
| 経済的側面 | 重み付け（パーセンテージ） |
|---|---|
| コーポレートガバナンス | 6.0 |
| リスクと危機管理 | 6.0 |
| 行動規範/コンプライアンス/汚職防止および贈収賄防止 | 6.0 |
| 業界固有の基準 | 業界によって異なります |
| 環境的側面 | 重み付け（パーセンテージ） |
|---|---|
| 環境報告 | 3.0 |
| 業界固有の基準 | 業界によって異なります |
| 社会的側面 | 重み付け（パーセンテージ） |
|---|---|
| 人的資本開発 | 5.5 |
| 人材の誘致と維持 | 5.5 |
| 労働慣行指標 | 5.0 |
| 企業市民活動 / 慈善活動 | 3.0 |
| ソーシャルレポート | 3.0 |
| 業界固有の基準 | 業界によって異なります |
2010年の招待企業数: [ 15 ]
- 招待企業数合計 = 2,617社
- DJSIワールドユニバース = 2,500
- DJSIヨーロッパユニバース = 600
- DJSI北米ユニバース = 600
- DJSIアジア太平洋 = 600
- DJSI韓国 = 200
- 分析対象企業数（全世界） = 1,393社
- アンケート回答企業数 = 698社
- 公開情報のみに基づいて分析された企業 = 695社
水関連リスク、ブランド管理、企業市民活動、リスク管理および危機管理といった特定の問題に関する情報の増加を反映するため、評価基準の一部は年ごとに若干変更されています。SAMは継続的な改善により、関連性と最新性を兼ね備えた情報を提供することができます。
1999年以来、SAMの企業持続可能性評価は、評価対象企業数、セクター数、企業への質問数、平均総合持続可能性スコア、セクター別基準の重み付け（パーセンテージ）が増加してきました。[ 16 ]
| 1999 | 2009 | |
|---|---|---|
| 評価対象企業数 | 468 | 1,237 |
| セクター数 | 68 | 58 |
| 企業への質問数 | 50 | 100 |
| 持続可能性スコアの平均合計（100点満点） | 27 | 48 |
| セクター別基準の重み（全体の重みの割合） | 30 | 57 |
最新のSAM質問票には、イノベーションや顧客関係管理といった、より測定が難しい無形のビジネス特性が含まれています。質問は、短期的なリスクと機会、そして持続可能な長期的な価値創造の両方に焦点を当てています。[ 16 ] 業界固有の基準の厳しさは継続的に高まっています。1999年には業界固有の情報が全体のスコアのわずか30%を占めていましたが、現在ではほぼ60%を占めています。
これらのアンケートから、各企業には以下のステータスのいずれか、または組み合わせが付与されます。[ 16 ]
- セクターリーダー： SAMセクターリーダーは、各セクターにおいて、経済、環境、社会の発展に伴う機会を捉え、リスクを管理する準備が最も整っている企業として認定されます。SAMセクターリーダーは、当該セクターで評価された全企業の中で最高スコアを獲得した企業です。
- セクター ムーバー:セクター ムーバーは、昨年と比較して持続可能性パフォーマンスにおいて最も大きな比例改善を達成した企業に授与されます。
- SAMゴールドクラス： SAMゴールドクラスの資格を得るには、SAMセクターリーダーは最低75%の合計スコアを達成する必要があります。SAMセクターリーダーの合計スコアから5%以内の同業グループ企業もSAMゴールドクラスに認定されます。リーダーより最大10%低いスコアはSAMシルバークラス、リーダーより最大15%低いスコアはSAMブロンズクラスとなります。
- SAMシルバークラス： SAMシルバークラスの資格を得るには、SAMセクターリーダーは合計スコアが70～75%の範囲にある必要があります。SAMセクターリーダーの合計スコアから5～10%以内の同業グループ企業もSAMシルバークラスに認定され、リーダーより10%低いスコアの場合はSAMブロンズクラスに認定されます。
- SAMブロンズクラス： SAMブロンズクラスの資格を得るには、SAMセクターリーダーは合計スコアが65～70%の範囲にある必要があります。SAMセクターリーダーの合計スコアの10～15%以内の同業グループ企業もSAMブロンズクラスに認定されます。
批判
SAMは、企業の持続可能性を評価するために、企業アンケート（企業持続可能性評価）、企業文書、メディアとステークホルダーの分析、企業との接触という4つの情報源を使用しています。[ 17 ] [ 18 ]
| 情報源 | 誰がそれを提供するのか | どのような種類の文書 |
|---|---|---|
| 企業アンケート | 企業 | SAMは各企業にセクター別の質問票を配布します。企業は質問票に記入し、署名します。SAMのアナリストが回答を検証します。回答は、外部機関であるプライスウォーターハウスクーパースによってさらに検証されます。 |
| 会社の文書 | 企業 | 企業から要求される文書には、持続可能性レポート、環境レポート、健康と安全レポート、社会レポート、年次財務レポート、特別レポート（知的資本管理、コーポレートガバナンスなど）、その他すべての企業情報源が含まれます。 |
| メディアとステークホルダーの分析 | RepRisk ESGビジネスインテリジェンス | 印刷物やオンラインのニュース記事、NGO、政府機関、シンクタンク、ソーシャルメディアなどの関係者のコメント、その他の公的に評価可能な情報源を含む、さまざまな第三者の情報源と外部の利害関係者。[ 19 ] [ 20 ] |
| 会社連絡先 | 会社とSAM | 会社の代表者との話し合いや電話での会話。 |
DJSIが反映しようとしている社会や環境への影響の代理として自己申告データを使用すると、指数は企業の偏りやさらなる信頼性リスクにさらされることになります。そのため、SAMのアンケートや情報提供依頼に最も迅速に対応できる企業が優遇され、社会的責任の実践が最も優れた企業が優遇されることはありません。[ 21 ]第二に、自己申告データへの依存は、企業からの情報が完全に信頼できるとは限らないため、大きなリスクを伴います。偏った情報に基づく指数は、プライスウォーターハウスクーパースやKPMGなどの監査法人によって検証された情報であっても、上場企業の事業における実際のリスク要因を過小評価することがよくあります。結局のところ、困難な環境問題や社会問題を抱える企業は、事業におけるリスクの認識を最小限に抑えるために広報リソースを投入する可能性が高くなります。こうしたフィードバックの一部に対処するため、RobecoSAMは、参加企業から提供されたアンケートや文書を補完し、裏付けるために、年次企業サステナビリティ評価にメディアとステークホルダーの分析コンポーネントを追加しました。 MSAにおいて、RobecoSAMは環境・社会・ガバナンス（ESG）問題に関するリスク分析と指標を専門とする世界的な調査会社RepRiskと提携しています。RepRiskは、メディア、ステークホルダーグループ、その他の公開情報源を精査してリスクを特定し、体系的に分析・定量化します。[ 20 ]
DJSIでは、持続可能性の3つの側面がバランスよく考慮されておらず、経済的な基準に偏り、社会や環境の基準が軽視されていることも判明しています。また、DJSIには大企業しか含まれていないのに対し、他の指数には中小企業も含まれていることも、DJSIの偏りを助長しています。こうした限界の結果、持続可能性の専門家を対象とした調査では、DJSIを「非常に信頼できる」と考える回答者はわずか48%でした。[ 22 ]
DJSIの関連性
DJSIに関する研究
- ホープ、クリス、ファウラー、スティーブン・J. (2007).「持続可能なビジネス指標とその影響に関する批判的レビュー」『ビジネス倫理ジャーナル』第76巻、243–252ページ。
- Lee, Darren D.; Faff, Robert W. (2009). 「企業のサステナビリティ・パフォーマンスと特異リスク：グローバルな視点」. Financial Review . 44 (2): 213– 237. doi : 10.1111/j.1540-6288.2009.00216.x . S2CID 153497860 .
- Chatterji, Aaron K.; Durand, Rodolphe; Levine, David I.; Touboul, Samuel (2016). 「企業の格付けは収束するのか？ 経営者、投資家、戦略研究者への示唆」 . Strategic Management Journal . 37 (8): 1597– 1614. doi : 10.1002/smj.2407 . S2CID 53389508 .
- カルロス・W・チャド、ルイス・ベン・W（2018年）「戦略的沈黙：偽善回避策としての資格取得保留」行政科学季刊誌63 ( 1): 130– 169. doi : 10.1177/0001839217695089 . S2CID 151315245 .
参照
参考文献
- ^ 「当社について」。ROBESCO SAM sustainability-indices.com。
- ^ a bスミス、サイモン（2012年7月3日）「S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスはS&Pインデックスとダウ・ジョーンズ・インデックスの合併により誕生」ETF戦略。2012年11月8日閲覧。
- ^ 「2012年ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックス・レビューの結果発表」 PR Newswire 2012年9月13日2012年11月8日閲覧。
- ^ a b c d「Corporate Sustainability Assessment」 . DJSI . 2013年1月21日時点のオリジナルよりアーカイブ。2012年11月8日閲覧。
- ^「最初の10年間：1999-2009」7ページ。ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックス。ダウ・ジョーンズ・インデックス、2009年。ウェブ。2010年11月14日。
- ^「最初の10年間：1999-2009」。6ページ。ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックス。ダウ・ジョーンズ・インデックス、2009年。ウェブ。2010年11月14日。
- ^「ダウ・ジョーンズ・インデックスとSAMグループがダウ・ジョーンズ・イスラム市場サステナビリティ指数を発表」ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ指数、ダウ・ジョーンズ・インデックス、2006年1月23日。ウェブ。2010年11月15日。Wayback Machine（ PDF ）に2010年8月27日アーカイブ。
- ^ 「Keppel Offshore & Marine - メディアリリース」www.keppelom.com . 2021年10月7日閲覧。
- ^「SAM、ダウ・ジョーンズ・インデックスとの協力を強化」ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックス、ダウ・ジョーンズ・インデックス、2010年8月18日。ウェブ、2010年11月14日。Wayback Machine（ PDF ）に2010年8月27日アーカイブ。
- ^ 「クイックファクト。S&P Global」。
- ^ [1] 2011年9月6日にWayback Machineにアーカイブ。
- ^ a b c https://portal.s1.spglobal.com/survey/documents/DJSIComponentsWorld_2023.pdf
- ^ DJSI Key Facts 2010、Wayback Machineで 2011-07-15 にアーカイブ( PDF )。
- ^ a b [2] 2011年7月16日にWayback Machineにアーカイブ（PDF）。
- ^ [3] 2011年7月16日にWayback Machineにアーカイブ（ PDF）。
- ^ a b c [4] ( PDF )。
- ^ Corporate Sustainability. 2011年12月4日、SAMとの協力によりDow Jones Sustainability Indexesから取得: [5]。
- ^ Hassel, A. (2009年2月). CSRツール - 政策立案者のためのガイド. Hertie School of Governance Working Papersより引用: [6] Archived 2016-01-28 at the Wayback Machine ( PDF ).
- ^ 「RepRisk AG - 企業プロフィール」 SRI Connect 2014年7月12日閲覧。
- ^ a b「RepRiskがダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックスにESG情報を提供」Institutional Asset Manager 、2014年9月11日。2022年4月1日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2014年9月11日閲覧。
- ^ Bendell, J. (2010). ワールドレビュー. 企業市民ジャーナル(冬季), 6-25.
- ^サラ・エレナ・ウィンドルフ：「格付けによる企業の持続可能性の評価：課題とその原因」『環境持続可能性ジャーナル』第1巻（2011年）。
外部リンク
- 公式サイト
- RobecoSAM: DJSI指数ファミリー
