配当税

配当税は、法人が株主に支払う配当に対して、管轄区域によって課される税金です。主な納税義務は株主にありますが、源泉徴収税の形で法人にも納税義務が課される場合があります。場合によっては、源泉徴収税が配当に関する納税義務の範囲となることもあります。配当税は、法人の利益に対して直接課される税金に加えて課されます。一部の管轄区域では、配当には課税されません。

配当税の課税を回避するため、企業は自社株買いを通じて株主に剰余金を分配することができます。これは通常、キャピタルゲインとして扱われますが、キャピタルゲインに対する税率が配当に対する税率よりも低い場合は、税制上の優遇措置が適用される場合があります。企業が保有株式の価値上昇の恩恵を受ける株主に剰余金を分配しないという戦略も考えられます。これもキャピタルゲイン税制の対象となる可能性があります。一部の非公開企業は、正式な配当ではなく、利子の有無にかかわらず、融資の形で支配株主に資金を移転することがありますが、多くの法域では、この行為を税務上の配当として課税する「みなし配当」と呼ばれる規則があります。[ 1 ]

歴史

所得税の歴史の初めには、株主に支払われる配当金は課税から免除されていました。これは、配当金は企業が稼いだお金に対する二重課税の一種であり、法人税の対象になると考えられていたためです。

現在、ほとんどの法域において、法人からの配当は所得の一種として扱われ、個人レベルでそれに応じた課税が行われています。多くの法域では、配当に関する特別な取扱いを採用しており、給与所得やキャピタルゲインとは別の税率を配当に課しています。

配当税の簡単な歴史は次のとおりです。

  • 17 世紀: 最初の配当税は 17 世紀にオランダとイギリスで課されました。
  • 19 世紀: 19 世紀には所得税を導入する国が増え、配当税がより一般的になりました。
  • 米国: 配当税は、1913 年に米国憲法修正第 16 条が可決された際に初めて米国で導入されました。
  • 1936年～1939年: 大恐慌の間、配当金は個人の所得税率で課税されました。
  • 1954 年: 1954 年の税制改革法により、配当に対する別個の税率が創設され、個人所得税率よりも低くなりました。
  • 1981 年: 1981 年の経済回復税法により、配当に対する税率がさらに引き下げられました。
  • 2003 年: 2003 年雇用・成長減税調整法により、ほとんどの投資家の配当税率が 15% に引き下げられました。
  • 2013 年: 2012 年アメリカ納税者救済法 (ATRA) により、最高所得税率の納税者に対する配当税率が 20% に引き上げられました。

アメリカ合衆国では、1913年歳入法が第16修正条項により承認され、1%の連邦個人所得税と1%から5%の付加税を創設した。[ 2 ]また、配当は一般所得税の対象から除外されたが、2万ドルを超える額に適用される付加税は対象外とされた。これは、1%の法人税もあったため、所得の二重課税を避けるためであった。1936年以降、配当は再び通常の所得税の対象となったが、1954年から1983年までは様々な免除や控除があり、配当に対する税率は低かった。その後、1985年から2003年の18年間、配当は個人の所得税区分に基づいて全額課税された。この期間中、最高税率区分は28%から50%であった。[ 3 ]しかし、2003年にジョージ・W・ブッシュ前大統領は「雇用と成長のための減税調整法」を制定し、税率を大幅に変更しました。この2003年の減税により、適格配当という新たなカテゴリーが創設され、通常の所得税率ではなく、より低い長期キャピタルゲイン税率で課税されるようになりました。[ 4 ]

米国における配当に対する現行の税率は、最高所得税率の納税者の場合20%、最低所得税率の納税者の場合15%です。また、一定の要件を満たした企業が支払う配当である適格配当には特別な規定があります。適格配当には、納税者の​​所得に応じて0%、15%、または20%の低い税率が適用されます。

米国以外の国における配当税の歴史は、米国と同様に多様です。以下は主要国における配当税の概要です。

  • 英国：2024年4月6日に始まる会計年度において、英国における配当金は、基本税率の納税者には8.75%、高税率の納税者には33.75%、追加税率の納税者には39.35%の税率で課税されます。また、年間500ポンドの配当控除があり、500ポンドまでの配当金は非課税となります。2022年以降、税率は引き上げられ、控除額は減少しました。[ 5 ]
  • カナダ：カナダでは、配当金は非居住者の場合は50%、居住者の場合は15%の税率で課税されます。また、配当税額控除を利用して配当にかかる税額を軽減することもできます。
  • オーストラリア：オーストラリアでは、配当金は非居住者に対して30%、居住者に対して15%の税率で課税されます。また、配当インピュテーション制度があり、株主は会社が既に利益に対して支払った税金の控除を請求できます。
  • 日本：日本では、非居住者の配当金には20%、居住者の配当金には15%の税金が課せられます。また、一定の条件を満たす株主は配当金を非課税とすることができる配当免除制度もあります。
  • ドイツ：ドイツでは、配当金は非居住者に対して25%、居住者に対して26.375%の税率で課税されます。また、配当税額控除を利用して配当にかかる税額を軽減することもできます。

コレクション

多くの管轄区域では、企業は規定の税率を 源泉徴収する義務があり、これを国の歳入当局に支払い、株主には配当の残額のみを支払います。

議論

配当への課税は、二重課税の問題を理由に議論の的となっています。管轄地域によっては、配当は「未収入所得」（利子や賃料収入など）として扱われ、所得税の対象となる場合があります。

賛成の論拠

法人は、株主とは別個の法人であり、独自の「生命」を有します。法人は独立した存在として、個人と同様に公共財を利用する権利を有し、したがって、税金を通じて公共財の負担に貢献する義務を負います。[ 6 ]

ウェストジョージア大学のコンフィデンス・W・アマディ教授は次のように主張している。

法人形態の最大の利点は、所有者に有限責任による保護が与えられることである。法人所得への課税は、この保護の代償である。内国歳入庁（1996年）によると、法人は全米企業に占める割合は20%未満であるものの、米国企業収益の約90%、米国企業利益の約70%を占めていることから、この代償は利益に見合うものでなければならない。株主が享受する利益とは独立した有限責任の利点、所有権変更の柔軟性、そして莫大な資金調達能力はすべて、法律によって法人に与えられた法人格に由来する。この平等な地位は、法人が所得税を支払うことを義務付ける。[ 7 ]

法人があらゆる重要な目的において独立した法人格を持つことが確立されると、問題は、ある法人格（法人）から別の法人格（株主）への移転にどのような課税をすべきかであり、金銭に課税すべきかどうかではない。積極的な労働によって生み出された所得に、それほど積極的ではない手段によって生み出された所得よりも高い税率を課すことは、不公平であり、経済的に非生産的であると主張できる。

2022年にAmerican Economic Reviewに掲載された研究では、フランスにおける配当税率の大幅な引き上げが、企業による配当支払いの減少と利益の再投資の増加につながったことが明らかになりました。また、配当税は資本の不適切な配分に寄与したのではなく、むしろ資本の不適切な配分を減少させた可能性があることも明らかになりました。[ 8 ]この研究は、他の研究者によってデータに複数の矛盾が指摘され、一部の研究者はデータの改変が論文の結果に影響を与えたと主張し、撤回されました。著者らは、結果が改変された可能性に異議を唱えています。[ 9 ]

反対意見

ケイトー研究所などの批評家は、配当税は不公平な「二重課税」であると主張している。[ a ]ケイトーの立場は以下の通りである。

第一に、高い配当税は、所得税法が一般的に貯蓄と投資に不利な傾向にあることをさらに助長する。第二に、高い配当税は、企業が自己資本による資金調達よりも負債に過度に依存する原因となる。負債額が大きい企業は、景気後退時に倒産のリスクが高まる。第三に、高い配当税は、配当支払いへのインセンティブを低下させ、内部留保を優先する。その結果、企業幹部は無駄の多い、あるいは採算の取れないプロジェクトに投資する可能性がある。[ 10 ]

配当課税の是非という前述の論点に加え、大きな問題として、課税によって生じる経済的インセンティブの歪みが挙げられます。例えば、[ 11 ]「法人所得への二重課税を回避しようとする取り組みは、法人部門と非法人部門の間で投資の配分を誤らせ、S法人、パートナーシップ、その他法人税を支払わない事業体の利用が急増している」という記述があります。

納税者は税引後所得を保有する一方、税引前所得全体（税金を含む）は国の資源となる。納税者が認識する実際の所得と課税所得の不一致は、その差額を拡大する魅力的な手段を提供することで、経済的インセンティブを歪める。これは、税引後所得を最大化し、税引前所得を犠牲にする税務計画を促進する。「税法上の優遇措置によって、納税者がより生産性の高い他の選択肢を犠牲にして、税制優遇措置の対象となる投資や活動により多くの資源を投入するようになるのを我々は見てきた。」[ 11 ]

株主は企業を支配し、税負担を負う。「財務省と議会予算局の経済学者は、法人所得税の負担は資本の所有者によって完全に負われていると想定している。」[ 12 ]法人税と配当およびキャピタルゲインに対する個人税の両方が、株主の包括利益[ 13 ]を減少させ、これには株式ポートフォリオの価値の変化が含まれる。

株価の変動は法的に定義しにくく、適時に課税することも困難です。[ 14 ] [ 15 ]これらの変動の一部は法的に認識可能な源泉を有します。例えば、企業が稼いだ現金は法人レベルで課税対象となります。しかし、企業が貴重な特許を取得したり、市場が好転したりした場合など、他の「隠れた」要因も存在します。こうした要因は株価を上昇させますが、法的に測定できず、法人レベルで適時に課税することもできません。[ 14 ]

これらの部分は、配当金が支払われたとき、または株式取引でキャピタルゲインが発生したときに、株主レベルで実現され、課税される可能性があります。しかし、株主が株式から配当金（または売却益）を受け取ると、現金ポートフォリオは増加しますが、株式ポートフォリオの価値は同額減少するため、純包括利益は発生しません。代わりに、株式価値の以前の成長が法的に認識され、（遅れて）課税されます。しかし、これには以前に課税された法人所得を反映した成長も含まれるため、二重課税が発生します。[ 16 ]

投資の不適切な配分、株式取引や配当金の受け取りに対する意欲減退による資本移動の阻害、そして前述のような歪みを軽減するための多くの対策が議論されてきた。配当、キャピタルゲイン、法人所得に対する税率の引き下げ、あるいは一部の税率の完全撤廃を提案する意見もある。[ 12 ]また、課税不足と課税過剰の所得の均衡を図る意見もある。「配当税とキャピタルゲイン税は税率が低いが、その大半は法人レベルで既に課税されている所得に適用される。これは広く批判されている。課税所得から支払われる配当を非課税とし、企業が自社株買いによるキャピタルロス（1株当たり課税所得まで）を控除できるようにする方が、配当、キャピタルゲイン、法人所得に対する税率を引き下げるよりも一貫性があるだろう。」[ 15 ]この問題に対する広く受け入れられている解決策はまだ見つかっておらず、依然として非常に議論の的となっている。

配当税政策

OECDの税率

出典: [ 17 ]

キャピタルゲインに対する税率が配当に対する税率よりも低い場合、 自社株買いは配当よりも税効率が高くなります。

国キャピタルゲインに対する最高限界税率（2021年）最高限界 配当税率（2021年） 税率 の差
韓国0.0%44.0%+44.0%
ベルギー0.0%30.0%+30.0%
スロベニア0.0%27.5%+27.5%
 スイス0.0%22.3%+22.3%
ルクセンブルク0.0%21.0%+21.0%
七面鳥0.0%20.0%+20.0%
アイルランド33.0%51.0%+18.0%
ニュージーランド0.0%15.3%+15.3%
チェコ共和国0.0%15.0%+15.0%
カナダ26.8%39.3%+12.5%
イギリス28.0%38.1%+10.1%
メキシコ10.0%17.1%+7.1%
スロバキア0.0%7.0%+7.0%
イスラエル28.0%33.0%+5.0%
オーストラリア23.5%24.3%+0.8%
オーストリア27.5%27.5%0.0%
コロンビア10.0% 10.0% 0.0%
デンマーク42.0%42.0%0.0%
フランス34.0%34.0%0.0%
ドイツ26.4%26.4%0.0%
ハンガリー15.0%15.0%0.0%
アイスランド22.0%22.0%0.0%
イタリア26.0%26.0%0.0%
日本20.3%20.3%0.0%
ノルウェー31.7%31.7%0.0%
ポーランド19.0%19.0%0.0%
ポルトガル28.0%28.0%0.0%
スウェーデン30.0%30.0%0.0%
スペイン26.0%26.0%0.0%
アメリカ合衆国29.2%29.2%0.0%
オランダ31.0%26.9%-4.1%
リトアニア20.0% 15.0% -5.0%
フィンランド34.0%28.9%-5.1%
チリ40.0%33.3%-6.7%
ギリシャ15.0%5.0%-10.0%
エストニア20.0%0.0%-20.0%
ラトビア20.0% 0.0% -20.0%

アメリカ合衆国

2003年、ジョージ・W・ブッシュ大統領は「二重課税は経済にとって悪影響であり、特に退職者に深刻な打撃を与える」と述べ、米国の配当税の廃止を提案した。また、「企業の利益に課税するのは公平だが、同じ利益に対して株主に課税することで二重課税をするのは公平ではない」とも主張した。 [ 18 ]

2003年以降のアメリカ合衆国における配当課税[ 19 ]
2003年～2007年2008年～2012年2013年以降
通常所得税率 普通配当税率 適格配当税率 通常所得税率 普通配当税率 適格配当税率 通常所得税率 普通配当税率 適格配当税率
10%10%5% 10%10%0% 10%10%0%
15%15%5% 15%15%0% 15%15%0%
25%25%15% 25%25%15% 25%25%15%
28%28%15% 28%28%15% 28%28%15%
33%33%15% 33%33%15% 33%33%15%
35%35%15% 35%35%15% 35%35%15%
39.6%39.6%20%

その後まもなく、議会は2003年雇用成長救済調整法（JGTRRA）を可決した。これにはブッシュ大統領の要請した減税の一部が含まれ、大統領は2003年5月28日に同法に署名して成立した。この新法では、適格配当金には長期キャピタルゲインと同じ税率（ほとんどの個人納税者の場合15%）が課される。10%および15%の所得税率区分に該当する個人が受け取った適格配当金には、2003年から2007年まで5%が課されていた。適格配当金の税率は2008年12月31日に期限切れとなる予定だったが、2005年増税防止調整法（TIPRA）により、この低い税率が2010年まで延長され、さらに、10%および15%の所得税率区分に該当する個人については適格配当金の税率が0%に引き下げられた。 2010年12月17日、バラク・オバマ大統領は2010年減税・失業保険再認可・雇用創出法に署名し、法律として発効した。この法律は、JGTRRAとTIPRAにおける配当課税に関する改正をさらに2年間延長するものである。[ 20 ]

さらに、患者保護・医療費負担適正化法により、2013年1月1日より、配当金、キャピタルゲイン、その他の受動的投資所得に適用される3.8%の新たな純投資所得税（NIIT）が創設されました。NIITは、修正調整後総所得が25万ドルを超える既婚納税者と、修正調整後総所得が20万ドルを超える独身納税者に適用されます。通常の所得税率や適格配当税率の基準値とは異なり、NIITの基準値はインフレ調整されません。[ 21 ]

ブッシュ政権時代の連邦所得税率10%、15%、25%、28%、33%、35%が2012年度で失効していた場合、税率はクリントン政権時代の税率表である15%、28%、31%、36%、39.6%に引き上げられていたでしょう。その場合、適格配当金は長期キャピタルゲイン税率ではなく、納税者の​​通常の所得税率で課税されることになります。しかし、2012年米国納税者救済法（HR8）が米国議会で可決され、2013年初頭にバラク・オバマ大統領によって署名され、法律として発効しました。この法律により、最高所得税率（39.6%）の基準額を超えない所得を持つ納税者に対して、0%と15%のキャピタルゲイン税と配当税率が延長されました。これらの基準額（単独申告者の場合は40万ドル、世帯主の場合は42万5000ドル、共同申告者の場合は45万ドル、遺産および信託の場合は1万1950ドル）を超える者は、キャピタルゲインと配当に対して20％の最高税率の対象となった。[ 22 ]

カナダ

カナダでは配当課税があり、カナダの企業からの配当による個人所得については配当税額控除（DTC）によって相殺されている。2005年秋、懸念されていたようにカナダの所得信託は配当課税の対象とならないとの発表と同時にDTCの引き上げが発表された。配当に対する実効税率は、所得水準と州ごとの税率や税額控除に応じて、マイナスから30％超までの範囲となる。2006年から、政府は適格配当の概念を導入した。[ 23 ]中小企業控除の対象とならず、したがって高い法人税率で課税される所得は、株主に分配され、低い個人所得税率で課税される。

インド

インドでは、以前は配当金は受取人の手元で他の所得と同様に課税されていた。しかし、1997年6月1日以降、すべての国内企業は配当として分配された利益に対して配当分配税を支払う義務があり、受取人への純配当金が減少した。課税率は10%から20%の間で変動し[ 24 ]、2002年3月31日をもって廃止された。[ 25 ]配当分配税は、1999年6月1日以降に国内投資信託によって分配された配当金にも適用され、税率は企業に対する税率に合わせて10%から20%の間で変動した[ 24 ]。ただし、1999年4月1日から2002年3月31日までに分配されたオープンエンド型株式指向ファンドの配当金には課税されなかった。[ 26 ]そのため、1997年6月1日以降に国内企業から受け取った配当金と、1999年6月1日以降に国内投資信託から受け取った配当金は、二重課税を避けるため、2002年3月31日まで受取人の手元では非課税となった。[ 27 ]

2002～2003年度の予算では配当分配税の廃止が提案され、配当金は受取人の手に課税される制度が復活した。また、2002年財政法では、2002年4月1日以降に分配された配当金に対してこの提案が実施された。これによりインドの株式市場では否定的な感情が煽られ、株価は下落した。[ 28 ]しかし翌年、予算が市場に優しいものになるという期待が高まり[ 29 ]、配当分配税が再導入された。

そのため、2003年4月1日以降に国内企業および投資信託から受け取った配当金は、受取人の手によって再び非課税となった。[ 30 ]しかし、企業の新しい配当分配税率は12.5％と高く、[ 24 ] 2007年4月1日から15％に引き上げられた。[ 24 ] [ 31 ]インドのユニットトラストは、一部のユニットを非課税債券に転換した。[ 32 ]投資信託の課税率は当初12.5% [ 24 ]であったが、 2004年7月9日以降、個人以外の事業体に分配された配当については20% [ 24 ]に引き上げられた。 [ 33 ] 2006年6月1日以降、すべての株式指向のファンドは課税対象から除外されたが、 2007年4月1日以降、マネーマーケットファンドと流動性ファンドの税率は25% [ 24 ]に引き上げられた。 [ 34 ]

1997年3月31日まで国内企業が受け取った配当所得については、課税所得の計算において控除が認められていたが、配当分配税の導入によりこの規定は廃止された。[ 35 ]受け取った配当金のうち株主に再分配される金額についての控除は、配当分配税が廃止されていた2002年4月1日から2003年3月31日までの間、企業と株主の双方で配当金の二重課税を避けるため一時的に復活したが[ 36 ] 、配当分配税については同様の規定は設けられていない。しかし、2008～2009年度予算では、親会社を持たない国内持株会社が子会社から受け取り、その子会社の株主に配当金を分配するという特殊なケースについて、二重課税を撤廃することが提案されている。[ 37 ] 2020-2021年度予算ではDDT （配当分配税）が廃止され、配当所得は所得税区分税率に従って投資家の手に課税されることになった。[ 38 ] [ 39 ]

韓国

韓国では、配当金は会社の利益の流出とみなされるため、配当可能額、配当金の支払時期、配当金の決定方法などが商法で規定されている。現在、配当金が支払われた時点で15.4%の配当税が徴収される（個人：配当所得税の14%、住民税：配当所得税の1.4%）。配当所得が2,000万ウォン（15,000ユーロ）以下であれば分離課税が可能で、それを超えると総合課税となる。また、金融所得（利子、配当所得）が2,000万ウォンを超える場合は総合課税の申告が義務付けられている。株主と債権者の関係において、会社債権者の権利は会社財産に対する有限責任を有する株主の権利よりも優先するのが商法の基本原則である。株主は常により多くの利益を得たいと思っていますが、企業の観点から見ると、株主が過剰な資金を配分すると自己資本の減少が企業の破綻につながる可能性があります。そのため、政府は配当額を規制しています。[ 40 ]

その他の国

オーストラリア、チリ、ニュージーランドには配当インピュテーション制度があり、株主は配当に付随するフランキング・クレジット（法人税の一部）について税額控除を申請できます。最高限界税率で完全にフランキングされた配当を受け取った場合、実質的には配当金の現金額に対して約15%の税率しか支払う必要がありません。つまり、配当として分配された場合、法人の利益は株主の限界税率の平均で課税され、そうでない場合は法人税率で課税されます。

アルメニアでは、最近採択された税法により、アルメニア国民は年間所得の5%、外国人は10%を支払うことになるまで、配当税は存在しなかった。

オーストリアでは配当税率として KeSt (Kapitalertragsteuer) が使用され、配当に対して 27.5% となります。

ベルギーでは、配当金に対して30%の税金が課せられます。これは「roerende voorheffing」（オランダ語）または「précompte mobilier」（フランス語）と呼ばれます。国民は、2021年に受け取った配当金のうち最初の800ユーロ（2021年分）までの税金を確定申告により還付請求することができます。

ブラジルでは配当金は非課税です。

ブルガリアでは配当金に5%の税金がかかります。

中国では配当税率は20％ですが、2005年6月13日以降は配当の50％に課税されます。

チェコ共和国では配当に15%の税金が課せられます。政府は2012年に法人所得に対する二重課税の削減を目指しましたが、最終的には可決されませんでした。

エストニアでは、通常の配当税率は20%です。2018年1月1日に施行された新法により、企業は居住法人および非居住法人に対してのみ、14%の税率で配当を支払うことができます。

フィンランドでは、配当金には25.5%または27.2%の税金が課せられます（配当金の85%が課税対象となる資本所得であり、キャピタルゲイン税率は30,000ポンド未満のキャピタルゲインに対して30%、30,000ポンドを超える部分に対して34%です）。ただし、実効税率は個人の場合45.5%または47.2%です。これは、法人所得に既に課税されているため、配当金は二重課税となるためです。法人所得税は20%です。

フランスでは、納税者は配当金に30%の税金をかけるか、配当金を所得税の計算に含めるか（40%の還付と17.2%の社会税を加算）を選択します。

ドイツでは、配当に対して25%の税金（「Abgeltungssteuer」）が課せられ、さらに配当税に5.5%の連帯税が加算されます。実質的な税率は26.375%です。

ギリシャでは個人に対する配当金に5%の税金がかかります。

香港では配当税はありません。

イランでは、第105条によれば配当金には税金がかからない。

アイルランドでは、配当を支払う企業は、通常、配当金から標準税率（2007年時点では20%）で源泉徴収を行い、支払った税金の詳細を記載した納税証明書を発行する必要があります。納税義務のない者は年末に還付請求を行うことができますが、より高い税率の納税義務がある者は、申告を行い、差額を支払う必要があります。

イスラエルでは、個人株主の配当には28%、大株主（10%以上）の配当には33%の税金が課せられます。企業が配当金を受け取る場合、税金は0%です。

イタリアでは配当に対して「キャピタルゲイン税」と呼ばれる26%の税金がかかります。

日本では、上場株式の配当金には、2009年1月1日から2012年12月31日まで、減税措置により10％（全国7％、地方3％）の配当税が課せられます。2013年1月1日以降は、上場株式の配当金には20％（全国15％、地方5％）の配当税が課せられます。発行済株式総数の5％以上（金額または数）を保有する個人は、減税措置の対象外となるため、2009年1月1日以降は、20％（15％＋5％）の配当金を支払う必要があります。非上場株式の配当金には20％（全国20％、地方0％）の配当税が課せられます。[ 41 ]

ルクセンブルクでは、法人が支払う配当金のうち、個人納税者の手に渡る50%のみが、適用される限界税率で課税される。[ 42 ]したがって、課税対象となる法人から受け取った配当金は最大21%、課税対象となる条件を満たさない法人から受け取った配当金は最大40%の税率で課税される。

オランダでは、貯蓄投資税の一部として、実際の配当額に関係なく、資産全体の想定収益率（銀行預金は別税率が適用される）に税金が課せられます。[ 43 ]大株主（5％以上）に対しては、実際の配当額に基づいて異なる税制が適用されます（会社が支払う利益税に加えて）。

ノルウェーでは、配当金はキャピタルゲインとして一律31.7%の税率で課税されます。ただし、配当所得には、失われた利息収入を補填するための「シェルター控除」が適用されます。シェルター控除の額は短期国債の金利に基づいており、2013年には1.1%でした。例えば、4,000ノルウェークローネの配当金を支払った企業の株式に10万ノルウェークローネを投資した場合、シェルター控除は1,100ノルウェークローネ（10万ノルウェークローネの1.1%）となり、残りの2,900ノルウェークローネには27%の税金が課されます。

パキスタンでは、2001年所得税条例に基づき、配当額に対して10%の所得税が源泉徴収されます。所得税には15%の付加税が課され、2011年所得税（改正）条例に基づき、会社からパキスタン政府に納付されます。

ポーランドでは配当に19%の税金が課せられます。この税率は、キャピタルゲイン税やその他の税金の税率と同じです。

ルーマニアでは、2017年2月1日以降、配当に対して個人投資家には5%、企業には16%の税金が課せられます。さらに、個人投資家は配当金による収益に対して5.5%の医療税を支払う必要があります。

シンガポールでは配当税はありません。

スロバキアでは、所得税法第595/2003号（改正後）第12条第7項c)、個人事業体については第3条第2項c)に基づき、居住者の配当所得はスロバキア共和国における所得税の対象とはなりません。これは、2004年以降の暦年に係る利益からの配当に適用されます（配当の実際の支払時期は問いません）。それ以前は、配当は通常の所得として課税されていました。その理由として挙げられているのは、法人税（スロバキア語で「法人所得税」）の一部として、既に19%の税率が会社によって支払われていることです。しかし、居住者がスロバキアが二重課税条約を締結している他の管轄区域で源泉徴収された配当に対する税金の還付を受けるための規定はありません。スロバキア企業の株式を保有する外国人居住者は、居住地の管轄区域で申告・納税を行う必要がある場合があります。投資ファンドの利益分配は、所得として19%の税率で課税されます。居住者である自然人は、受け取った配当金の14%を健康保険として納付する義務があり、その上限額は14,000ユーロです。非居住者である自然人および法人は、この「キャピタルゲイン健康税」の対象外となります。

南アフリカでは配当金に20％の税金がかかります。[ 44 ]

スペインでは、配当金は年間配当所得に基づいて19～23%の税率で課税されます。この税率は2016年から2019年まで適用されます。[ 45 ]

スウェーデンでは配当金に30%の税金がかかります。

台湾では、配当金は総所得に対する課税対象となりますが、銘柄によって異なります。配当金受取日（年1回）に当該銘柄を保有している場合、総所得税から一定の控除率が適用されます。2013年1月以降、すべての配当金に2%の「税金」が加算され、台湾の第二世代国民健康保険（NHI）の補足保険料として機能します。

トルコでは、配当金に対して20%の所得税が源泉徴収されます。外国源泉の配当所得には限界税率が適用されます。2020年現在、最高限界税率は40%です。

英国では、企業は利益に対して英国法人税を支払い、残りは株主に配当として支払われます。2018年4月以降、納税者の​​他の所得に関わらず、配当所得の最初の2,000ポンドは非課税となります。この控除額はその後変更されています。[ 46 ]配当所得の帰属#英国を参照してください。控除額を超える配当は、基本税率の所得税区分で7.5%、高税率の所得税区分で32.5%、追加税率の所得税区分で38.1%の税率で課税されます。[ 47 ]

参照

注記

  1. ^米国の経済学者は、配当所得が企業利益から支払われ、株主が保有する利益の一部を構成するという事実から、配当課税について「二重課税」という用語を用いています。企業利益はまず法人税率で課税されるため、配当（または企業利益の派生であるキャピタルゲイン）として支払われる際に再度課税されます。なお、国際的な用法では、この用語は同一の所得に対して2つの異なる国の管轄区域で課税する慣行を意味します。

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