ローン
ブルガリアのペトレヴェネ銀行が1936年に発行した融資文書

金融において、融資とは、一方が他方に返済の合意を条件に金銭を提供することです。受取人、つまり借り手は負債を負い、通常はその金銭の使用に対して 利息を支払う義務があります。

債務を証明する文書（例えば、約束手形）には通常、借入元金、貸し手が請求する金利、返済日などが記載されます。融資は、一定期間、貸し手と借り手の間で対象となる資産の再配分を伴います。

利息は、貸し手にとって融資を行うインセンティブとなります。法的融資においては、これらの義務と制約は契約によって強制執行され、借り手は融資契約条項と呼ばれる追加の制約を受けることもあります。この記事は金銭融資に焦点を当てていますが、実際にはあらゆる物品が貸し出される場合があります。

銀行やクレジットカード会社などの金融機関にとって、融資の提供は主要な業務の一つです。他の金融機関にとっては、債券などの債務契約の発行が典型的な資金調達源となります。

種類

確保済み

担保付きローンは、借り手が何らかの資産（車、家など）を担保として提供する借金の一種です。

住宅ローンは、多くの個人が住宅や商業用不動産を購入する際に利用する非常に一般的なローンです。貸し手（通常は金融機関）は、住宅ローンが完済されるまで、担保（不動産の所有権に対する先取特権）を付与されます。住宅ローンの場合、借り手が返済不能になった場合、銀行は住宅を差し押さえ、売却して未払い金を回収する法的権利を有します。ローン条件の変更は、債務不履行を回避することができます。[ 1 ]

同様に、自動車購入のためのローンも、自動車を担保とする場合があります。ローンの期間ははるかに短く、多くの場合、自動車の耐用年数と一致します。自動車ローンには、直接型と間接型の2種類があります。直接型自動車ローンでは、銀行が消費者に直接融資を行います。間接型自動車ローンでは、自動車販売店（または関連会社）が銀行または金融機関と消費者の間の仲介役を務めます。

担保付きローンの他の形態には、株式、投資信託、債券などの証券を担保としたローンがあります。このローンは、担保となる証券の品質に基づいて顧客に信用枠を提供します。金ローンは、担保となる金の量と品質を評価した上で顧客に提供されます。法人は、会社自体を含む会社の資産を担保にすることで、担保付きローンを利用することもできます。担保付きローンの金利は通常、無担保ローンよりも低くなります。通常、融資機関は、融資を承認する前に、担保となる担保の品質を評価する担当者を（常勤または契約ベースで）雇用します。

無担保

無担保ローンとは、借り手の資産を担保としない金銭ローンです。金融機関は、様々な形態やマーケティングパッケージを用いて無担保ローンを提供しています。

これらの異なる形態に適用される金利は、貸し手と借り手によって異なります。これらは法律で規制されている場合とされていない場合があります。英国では、個人に適用される場合は、1974年消費者信用法の対象となる場合があります。

無担保ローンの金利は、ほぼ常に担保付きローンよりも高くなります。これは、無担保貸し手が債務不履行の際に借り手に対して請求できる手段が著しく限られているため、担保付きローンに比べて貸し手はより高いリスクにさらされるからです。無担保貸し手は、借り手を訴え、契約違反に対する金銭判決を取得し、その後、借り手の差し押さえられていない資産（つまり、担保付き貸し手に既に担保権が設定されていない資産）に対して判決の執行を求めなければなりません。破産手続きにおいて、裁判所が借り手の資産を分割する際、担保付き貸し手は伝統的に無担保貸し手よりも優先権を有します。したがって、高い金利は、破産時に債務が回収不能となるという追加のリスクを反映しています。

要求

デマンドローンは短期ローン[ 2 ]であり、通常、返済期限は固定されていません。デマンドローンには変動金利が適用され、金利はプライムレートやその他の定められた契約条件に応じて変動します。デマンドローンは、貸出機関からいつでも返済を「要求」される可能性があります。[ 3 ]デマンドローンは、無担保または担保付きの場合があります。

補助金付き

補助ローンとは、明示的または隠れた補助金によって利子が軽減されるローンのことです。アメリカ合衆国の大学ローンにおいては、学生が在学している間は利子が発生しないローンを指します。[ 4 ]

優遇措置

譲許的融資は「ソフトローン」とも呼ばれ、市場金利よりも低い金利、猶予期間、またはその両方の組み合わせを通じて、市場融資よりも大幅に寛大な条件で提供されます。[ 5 ]このような融資は、外国政府から開発途上国に対して行われる場合もあれば、貸付機関の従​​業員に従業員福利厚生（特典と呼ばれることもあります）として提供される場合もあります。

ブリッジローン

ブリッジローンとは、新しい資産を購入する時期と既存の資産を売却する時期の間の「ギャップを埋める」ために利用される短期ローンです。これは、購入者が支払不能に陥り、迅速なキャッシュフローが必要な場合や、既存の資産を売却する前に新しい資産を購入する予定がある場合（例えば、自宅を売却する前に新しい家を購入したい場合など）によく利用されます。ブリッジローンでは、個人の場合は住宅、企業の場合は在庫や商業用不動産などの担保が必要です。これは、銀行が物件がすぐに売れない場合に銀行が物件を担保にすることを保証するためです。ブリッジローンのメリットは資金調達の迅速化ですが、デメリットは金利の上昇です。[ 6 ]

ターゲット市場

ローンはその債務者が個人（消費者）であるか企業であるかによって分類できます。

個人的

一般的な個人ローンには、住宅ローン、自動車ローン、住宅担保ローン、クレジットカード、分割払いローン、ペイデローンなどがあります。借り手の信用スコアは、これらのローンの審査と金利（ APR）において重要な要素となります。個人ローンの月々の支払額は、返済期間を長くすることで減らすことができますが、支払う利息総額も増加します。[ 7 ]個人ローンは、銀行、オルタナティブローン（ノンバンクローン）、オンラインローン業者、民間金融機関から借りることができます。

コマーシャル

企業向け融資は上記と同様ですが、商業用住宅ローンや社債、政府保証融資も含まれます。引受は信用スコアではなく信用格付けに基づいています。

ローンの支払い

最も一般的なローン返済タイプは、毎月の利率が時間の経過とともに同じ値になる完全均等返済です。 [ 8 ]

ローンLをnか月間借りた場合の固定月々の支払額Pと月々の金利cは次のようになります。

P＝L⋅c（1+c）n（1+c）n−1{\displaystyle P=L\cdot {\frac {c\,(1+c)^{n}}{(1+c)^{n}-1}}}

詳細については、月々のローンまたは住宅ローンの返済額の償還額を参照してください。

融資における不正行為

略奪的貸付は、融資における不正行為の一種です。通常、借り手が有利な立場に立つように融資を行うことを伴います。サブプライム住宅ローン[ 9 ]やペイデイローン[ 10 ]はその好例であり、貸金業者が認可または規制されていない場合、高利貸しとみなされる可能性があります。

高利貸しは、貸し手が過剰な利息を請求する、別の形態の不正行為です。一部の国では、クレジットカード会社が法外な金利で融資を行い、不当な「追加料金」で利益を得ていると、消費者団体から非難されています。[ 11 ]

顧客が返済するつもりなく借り入れを行い、貸し手を欺くという形で不正行為が行われることもあります。

米国の税金

アメリカ合衆国における税務上の融資の取り扱いに関する基本的なルールのほとんどは、議会（内国歳入法）と財務省（財務規則 - 内国歳入法を解釈する別の一連のルール）の両方によって成文化されています。[ 12 ] : 111

  1. ローンは借り手にとって総収入ではない。[ 12 ]：111 借り手にはローン返済の義務があるため、借り手は財産を得ることはない。[ 12 ]：111 [ 13 ]
  2. 貸し手は（自身の総所得から）融資額を控除することはできない。[ 12 ]：111 ここでの理論的根拠は、ある資産（現金）が別の資産（返済の約束）に変換されたということである。[ 12 ]：111 支出が新しい資産または異なる資産を創出するために役立つ場合、通常は控除は利用できない。[ 12 ]：111
  3. 借入金の返済に充てられた金額は、借り手自身の総所得から控除することはできない。[ 12 ] : 111
  4. ローンの返済は貸し手にとって総収入ではない。[ 12 ]：111 実際には、返済の約束は現金に戻されるが、貸し手が富を得ることはない。[ 12 ]：111
  5. 貸し手に支払われる利息は、貸し手の総収入に含まれます。[ 12 ]：111 [ 14 ] 支払われる利息は、貸し手の金銭または財産の使用に対する報酬を表し、したがって、貸し手の利益または富の増加を表します。[ 12 ]：111 貸し手が最低利息を請求しない場合でも、利息収入は貸し手に帰属します。[ 12 ]：112
  6. 貸し手に支払われる利子は、借り手によって控除される可能性がある。[ 12 ]：111 一般的に、借り手の事業活動に関連して支払われる利子は控除対象であるが、個人ローンの利子は控除対象ではない。[ 12 ]：111 ここでの主な例外は、住宅ローンの利子である。[ 12 ]：111

債務免除による収入

ローン自体は借り手にとって収入として始まるものではないが、借り手が債務を免除されれば収入となる。[ 12 ] : 111 [ 15 ]したがって、債務が免除されれば、借り手は実質的に債務額と同額の収入を受け取ったことになる。

例：XはYに50,000ドルの負債を抱えています。Yが債務を免除した場合、XはYに50,000ドルの負債を負っていません。所得計算においては、これはYがXに50,000ドルを支払った場合と同様に扱われます。

「債務免除」のより詳しい説明については、内国歳入法第108条（債務免除所得）を参照してください。[ 16 ] [ 17 ]

参照

参考文献

  1. ^ Glancy, David; Kurtzman, Robert J.; Loewenstein, Lara (2022). 「ローン変更と商業不動産市場」 . Finance and Economics Discussion Series ( 2022–050 ): 1–71 . doi : 10.17016/FEDS.2022.050 . ISSN  1936-2854 .
  2. ^ Signoriello, Vincent J. (1991). Commercial Loan Practices and Operations . Bankers. ISBN 978-1-55520-134-0。
  3. ^ CCH Incorporated (2008年4月).連邦遺産税および贈与税：法典および規則（関連する所得税規定を含む）2008年3月現在. CCH. pp. 631–. ISBN 978-0-8080-1853-7. 2021年4月14日時点のオリジナルよりアーカイブ。2020年11月18日閲覧。
  4. ^補助金付きローン - 定義と概要（About.comのWayback Machineに2012年3月4日アーカイブ）。2011年12月21日閲覧。
  5. ^譲許的融資、統計用語集、Wayback Machineで2013年10月31日にアーカイブ、 oecd.org、2013年5月5日取得
  6. ^ Schmitt, Kirsten Rohrs. 「ブリッジローンとは何か、そしてどのように機能するのか、例を挙げて」 Investopedia . 2025年10月18日閲覧。
  7. ^ 「第4四半期の新車ローン、平均65ヶ月で過去最高」ロイター通信、2017年8月6日。2017年8月6日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2017年8月6日閲覧。
  8. ^ Guttentag, Jack (2007年10月6日). 「住宅ローンの裏にある数学」 .ワシントン・ポスト. 2012年11月10日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2010年5月11日閲覧。
  9. ^ 「プレデターズ、ホームを奪取しようと試みる」 CNN Money、2000年4月18日。2018年3月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。2018年3月7日閲覧。
  10. ^ホースリー、スコット、アーノルド、クリス（2016年6月2日）「ペイデイローンの『借金の罠』を禁止する新規則」"。ナショナル・パブリック・ラジオ。2018年3月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2018年3月7日閲覧。
  11. ^ 「クレジットカード所有者は6,000億ルピーの「追加」支払い「 . The Financial Express (インド) . チェンナイ、インド。2007年5月3日。 2019年1月20日時点のオリジナルよりアーカイブ。代替URLは2019年1月20日にWayback Machineにアーカイブされました
  12. ^ a b c d e f g h i j k l m n o pサミュエル・A・ドナルドソン『個人の連邦所得税：事例、問題および資料』第2版（2007年）。
  13. ^ Commissioner v. Glenshaw Glass Co. , 348 US 426 (1955)を参照（税務上の「所得」の3つの基準を提示：(1)富への加入、(2)明確に実現されていること、(3)納税者が完全な支配権を持っていること）。
  14. ^ 26 USC 61(a)(4)(2007)。
  15. ^ 26 USC 61(a)(12)(2007).
  16. ^ 26 USC 108(2007).
  17. ^ EUGENE A. LUDWIG AND PAUL A. VOLCKER、2012年11月16日銀行は長期の雨天資金を必要とする2017年7月10日アーカイブ、Wayback Machineにて
「 https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Loan&oldid=1326249621」より取得