金融サービス
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金融サービスとは、金融機関が提供する資金に結びついた経済サービスです。金融サービスは、特に財務管理と消費者金融に関する幅広いサービス部門の活動を網羅しています。
金融業界および金融サービス業界という用語は、最も一般的な意味では、大規模な上場企業や多国籍企業に市場流動性、リスク商品、仲介業務を提供する商業銀行を指し、マクロ経済規模で国内政治や外交関係に影響を及ぼす。金融業界の政府外の権力と規模は、2011年のアメリカのウォール街占拠運動 に見られるように、多くの西側先進国経済において依然として論争の的となっている。
金融機関の種類には、信用組合、銀行、貯蓄貸付組合、信託会社、住宅金融組合、証券会社、決済処理会社、多くの種類のブローカー、政府支援企業などがあります。[ 1 ]
金融サービスには、会計、投資銀行業務、投資管理、個人資産管理が含まれ、金融商品には、保険、クレジットカード、住宅ローン、年金基金が含まれます。
歴史
「金融サービス」という用語が米国でより一般的に使用されるようになったのは、1990年代後半にグラム・リーチ・ブライリー法が成立したことが一因である。この法律により、当時米国の金融サービス業界で活動していた異なる種類の企業の合併が可能になった。[ 3 ]
企業は通常、この新しいタイプのビジネスに対して2つの異なるアプローチを取ります。1つは、銀行が保険会社または投資銀行を買収し、買収した企業の元のブランドを維持し、収益の多様化を目的として買収した企業を持株会社に加えるというものです。米国以外（例えば日本）では、非金融サービス企業が持株会社に加わることが認められています。このシナリオでは、各企業は依然として独立性を保ち、独自の顧客などを有しています。もう1つのスタイルでは、銀行は独自の保険部門または証券部門を設立し、それらの商品を既存の顧客に販売しようと試み、すべてを1つの会社に統合することへのインセンティブを与えます。
政府との関係
金融セクターは、伝統的に、広範囲にわたる経済危機の際に政府の支援を受けるセクターの一つです。しかしながら、こうした救済策は、他の産業に比べて国民の支持が少ないのが現状です。[ 4 ]
銀行
商業銀行サービス
商業銀行は、一般的に単に銀行と呼ばれています。「商業」という用語は、企業に直接融資するのではなく、債券（デット）や株式資本（エクイティ）の形で企業が他の企業から資金調達するのを支援する金融サービス機関である投資銀行と区別するために使用されます。
商業銀行の主な業務は次のとおりです。
- お金を安全に保ちながら、必要なときに引き出しも可能にする
- 請求書の支払いやその他の支払いを郵便で行えるように小切手帳を発行する
- 個人ローン、商業ローン、住宅ローン（通常は住宅、不動産、事業を購入するためのローン）を提供します
- クレジットカードの発行、クレジットカード取引の処理および請求
- 小切手の代替としてデビットカードの発行
- 支店または自動現金自動預け払い機（ATM）を使用した金融取引を許可する
- 銀行間の電信送金および電子送金を提供します
- 自動引き落としや口座振替の促進により、請求書の支払いが自動的に行われるようになります。
- 当座預金口座の顧客の毎月の支出義務を満たすために、銀行自身の資金を一時的に前借りする当座貸越契約を提供します。
- 顧客がインターネットを通じて自分の口座を閲覧、操作できるようにするインターネット バンキングシステムを提供します。
- 毎月のクレジット前払いを決済したい顧客のために、銀行自身の資金によるチャージ カード前払いを提供します。
- 銀行自身が保証し、顧客が前払いした小切手（出納係小切手や認証小切手など）を用意します。
- 財務文書およびその他の文書の公証サービス
- 顧客から預金を受け入れ、顧客に信用施設を提供します。
- 投資信託などの投資商品を販売します。
米国は最大の商業銀行サービス拠点です。
投資銀行サービス
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- 民間および公共部門の企業が資本を調達できるよう、負債と株式を引き受けます。
- 合併と買収– 合併や買収に関して企業を引き受け、アドバイスする業務。
- ストラクチャード ファイナンス- より複雑な金融ニーズを持つ富裕層の個人や機関向けに、複雑な (通常はデリバティブ) 製品を開発します。
- 再編– 企業の財務再編を支援する
- 投資管理– 顧客の特定の投資目標を達成するための資産（例：不動産）の管理。
- 証券調査– トレーダーや顧客を支援し、特定の証券や業界に関する公的な立場を維持するためのサービスを提供する独自の部門を維持します。
- ブローカーサービス – 顧客に代わって証券を売買します（場合によっては財務コンサルティングも必要になる場合があります）。
- プライムブローカー– ヘッジファンドのニーズに応えることを目的とした、独占的なバンドルブローカーサービスです。
- プライベートバンキング– プライベートバンクは、富裕層個人に特化した銀行サービスを提供します。多くの金融サービス企業では、プライベートバンキングサービスの利用資格として、個人または家族が一定の最低純資産額を保有していることを条件としています。
ニューヨークとロンドンは、投資銀行業務の最大の中心地です。ニューヨークは米国国内業務が中心であり、ロンドンでは国際的なビジネスと商業が投資銀行業務の大きな部分を占めています。[ 5 ]
外国為替サービス
FX（外国為替）サービスは、世界中の 多くの銀行や専門の外国為替ブローカーによって提供されています。外国為替サービスには以下が含まれます。
ロンドンは2009年に世界の通貨取引の36.7% （1日平均取引高1兆8500億米ドル）を処理し、米ドルの取引高はニューヨークを上回り、ユーロの取引高はヨーロッパの他のすべての都市の合計を上回りました。[ 6 ] [ 7 ] [ 8 ] [ 9 ] [ 10 ]
投資サービス
- 集団投資ファンド– 投資プールとして機能するファンドで、投資家はファンドに資金を投入し、共通の定められた投資目標に基づいてさまざまな証券に再投資することができます。
- 投資顧問事務所 – 顧客に財務計画のアドバイスをし、資金を投資する登録投資アドバイザーによって運営されます。
- ヘッジファンドの運用– ヘッジファンドは、取引を実行するために大手投資銀行の「プライムブローカー」部門のサービスを採用することがよくあります。
- プライベート・エクイティ– プライベート・エクイティ・ファンドは一般的にクローズドエンド型ファンドであり、非上場企業、あるいは買収後に非上場化された企業の経営権を取得します。プライベート・エクイティ・ファンドは、投資先企業の買収にレバレッジド・バイアウト（LBO）を利用することがよくあります。最も成功しているプライベート・エクイティ・ファンドは、株式市場よりもはるかに高いリターンを生み出すことができます。
- ベンチャーキャピタル– プライベート・エクイティ・キャピタルは、通常、成長の可能性の高い新興企業に対し、IPOや事業売却を目指して、外部の専門投資家から提供される資金です。スタートアップ企業は通常、エンジェル投資家によって資金提供を受けます。
- ファミリーオフィス– 富裕層や少人数の富裕層グループを対象に、それぞれのニーズに合わせた財務プランを提供する投資・資産管理会社。プライベートバンキングに類似。
- アドバイザリー サービス – これらの企業 (または大規模な組織内の部門) は、ブローカーとファイナンシャル コンサルタントの両方の役割を果たすファイナンシャル アドバイザーを通じて顧客にサービスを提供します。
- カストディサービス– 世界中の証券取引の保管・処理、および関連ポートフォリオのサービス提供。世界で保管されている資産は約100兆米ドルです。[ 11 ]
ニューヨーク市は投資サービスの最大の中心地であり、ロンドンがそれに続く。[ 12 ]
保険
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- 保険仲介業 –保険ブローカーは、顧客に代わって保険（一般的には法人向け損害保険）の選定を行います。最近、保険などのサービスの基本的な価格比較を消費者に提供するウェブサイトがいくつか開設され、業界内で論争を巻き起こしています。[ 13 ]
- 保険引受業務 – 個人向け保険の引受人は、個人向けの保険の引受業務を主に行います。このサービスは、現在でも主に代理店、保険ブローカー、株式ブローカーを通じて提供されています。引受人は、企業向けに同様の商業保険を提供する場合もあります。業務内容には、保険・年金、生命保険、退職保険、健康保険、損害保険、損害保険が含まれます。
- ファイナンスと保険 – 主に資産ディーラーで提供されるサービス。F&Iマネージャーは、ディーラーが販売する資産のファイナンスと保険を担当します。F&Iは、このモデルを採用しているディーラーでは「セカンドグロス」と呼ばれることがよくあります。
- 再保険– 再保険は、保険会社自身に販売され、壊滅的な損失から保険会社を保護するための保険です。
世界最大の保険市場は米国であり、日本と英国がそれに続く。 [ 14 ]
その他の金融サービス
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- エンジェル投資ネットワーク –エンジェル投資家のグループは、将来の企業の財務基盤となる独自のネットワークを構築できます。
- クレジットカードネットワーク – 小売業者と銀行カードを発行する銀行の間の橋渡し役を務める企業。主要なクレジットカードネットワークは、UnionPay、Mastercard、Visa、Rupay、American Express、Discover Financialです。
- マーケットメーカー- 市場内で流動性を生み出すために、取引可能な資産の買値と売値の両方を提示する会社。
- コングロマリット–生命保険、損害保険、健康保険、資産運用、リテールバンキング、ホールセールバンキング、投資銀行業務など、金融サービス市場の複数のセクターで事業を展開する金融サービス会社（ユニバーサルバンクなど）。このような事業が存在する主な根拠は、異なる種類の事業を統合することで得られる多角化効果の存在である。その結果、コングロマリットの経済資本は、通常、個々の事業を合計した経済資本よりも大幅に少なくなる。
- 債務解決– 債務が多すぎて返済できないものの、破産申請はせず、債務を完済したい個人を支援する消費者サービス。この債務は、個人ローン、クレジットカード、場合によってはマーチャントアカウントなど、様々な方法で発生する可能性があります。
- 金融市場ユーティリティ –証券取引所、決済機関、デリバティブおよび商品取引所、リアルタイム総合決済システムや銀行間ネットワークなどの決済システムなど、金融サービスのインフラストラクチャの一部を構成する組織。
- 支払い回収 – 請求書の誤っての重複支払いや保証金の返還漏れなどにより、企業が誤ってベンダーに支払った金額の回収を支援します。
金融輸出
金融輸出とは、国内企業（所有権に関係なく）が外国の企業または個人に提供する金融サービスのことです。銀行、保険、投資運用などの金融サービスは国内サービスと見なされることが多いですが、さまざまな理由から、金融サービスの割合が増加しており、他の金融センターで海外で処理されるようになっています。バミューダ、ルクセンブルク、ケイマン諸島などの小規模な金融センターは、国内の金融サービス部門を運営するには規模が足りず、オフショア金融センターとして非居住者にサービスを提供する役割を担っています。金融サービスの競争力が高まったことにより、かつては自給自足だった日本などの国でも、金融サービスの輸入が増えています。
輸出から輸入を差し引いた額で見ると、最大の金融輸出国は英国であり、2014年の金融輸出額は950億ドルであった。[ 15 ]英国の地位は、ユニークな機関（保険のロイズ・オブ・ロンドン、海運のバルチック取引所など）[ 16 ]と外国企業を惹きつける環境の両方に支えられている。[ 17 ]多くの国際企業がロンドンに世界本社または地域本社を置いてロンドン証券取引所に上場しており、多くの銀行やその他の金融機関がロンドンまたはエジンバラで営業している。[ 18 ] [ 19 ]
参照
参考文献
- ^ Asmundson, Irena (2012年3月28日). 「金融サービス：商品の入手」 .金融と開発. IMF. 2015年11月5日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2015年9月8日閲覧。
- ^ 「金融口座または金融サービスへのアクセス」。Our World in Data。2020年2月15日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2020年2月15日閲覧。
- ^ 「法案概要と現状 第106回議会（1999～2000年）S.900 CRS概要 – Thomas（議会図書館）」 。 2013年8月12日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2011年2月8日閲覧。
- ^エコノミスト、2020年4月4日、51ページ。
- ^ロバーツ、リチャード (2008). 『シティ：ロンドンのグローバル金融センターガイド』 エコノミスト. p. 2. ASIN 1861978588 .
- ^ 「研究と統計に関するFAQ」シティ・オブ・ロンドン. 2012年2月23日閲覧。
{{cite web}}:|archive-url=形式が正しくありません: タイムスタンプ (ヘルプ)CS1 メンテナンス: url-status (リンク) - ^ 「3年ごとの中央銀行調査 – 2004年の外国為替およびデリバティブ市場の活動」(PDF)。国際決済銀行。2005年3月。 2010年12月17日時点のオリジナルよりアーカイブ(PDF) 。 2018年3月5日閲覧。
- ^「 Key facts Archived 4 February 2012 at the Wayback Machine」、ロンドン市。2006年6月19日閲覧。
- ^欧州中央銀行（2017年7月）「ユーロの国際的役割」Wayback Machineで2019年9月21日にアーカイブ。欧州中央銀行。28ページ。
- ^ Chatsworth Communications (2016年4月6日)「通貨市場専門家の世論調査によると、ロンドンは2.2兆米ドル規模のFX取引ハブとして主導的な地位を築いているが、ブレグジットによってその地位は損なわれるだろう」Wayback Machineに2018年9月22日アーカイブ。Chatsworth Communications。
- ^ 「Prudential: Securities Processing Primer」（PDF） . cm1.prusec.com .オリジナル（PDF）から2007年3月16日にアーカイブ。 2010年12月5日閲覧。
- ^ 「英国における資産運用 2016–2017」（PDF）。投資運用協会、2017年9月、p. 12。2018年3月6日時点のオリジナル（PDF）からアーカイブ。 2018年3月5日閲覧。
- ^ 「価格比較サイト、調査の対象となる」 BBCニュース、2008年1月22日。2009年1月30日時点のオリジナルよりアーカイブ。2009年2月6日閲覧。
- ^ 「英国の保険と長期貯蓄に関する主要な事実 2015年」(PDF)。英国保険協会。2015年9月。2018年3月5日時点のオリジナルよりアーカイブ(PDF) 。 2018年3月5日閲覧。
- ^ 「英国の金融サービス部門の貿易黒字は過去最高」 TheCityUK、2015年7月21日。2015年9月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。2015年6月5日閲覧。
- ^クラーク、デイヴィッド（2003年）『都市世界／グローバル都市』ラウトレッジ、pp. 174– 176. ISBN 0415320976. 2023年2月10日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2020年9月23日閲覧。;シュビック、マーティン (1999). 『貨幣と金融機関の理論』 MIT Press. p. 8. ISBN 0262693119. 2023年2月10日時点のオリジナルよりアーカイブ。2020年9月23日閲覧。
- ^ロバーツ、リチャード (2008). 『ザ・シティ：ロンドンのグローバル金融センターガイド』エコノミスト. pp. 1– 22. ISBN 9781861978585. 2023年2月10日時点のオリジナルよりアーカイブ。2020年11月11日閲覧。
- ^ 「英国の金融サービス貿易黒字は世界最大、近隣のライバルを圧倒」 TheCityUK、2014年7月3日。2014年7月11日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2015年6月5日閲覧。
- ^ 「サービス輸出に関する特別報告書」（PDF） EY Item Club、2014年6月。2016年3月4日時点のオリジナルよりアーカイブ（PDF） 。 2015年9月8日閲覧。
さらに読む
- ポーテウス、ブルース・T.、プラディップ・タパダール（2005年12月）『金融サービス企業とコングロマリットのための経済資本と金融リスク管理』パルグレイブ・マクミラン社、ISBN 1-4039-3608-0。
外部リンク
